農(nóng)業(yè)信貸與保險互聯(lián)對農(nóng)戶收入影響研究——基于信貸配給機制視角.pdf

1、我國改革開放以來，中央先后共發(fā)布了多個解決三農(nóng)問題的中央一號文件，從2004年起的中央一號文件對農(nóng)村金融問題，特別是農(nóng)村金融體制改革日益重視。然而我國農(nóng)村金融領(lǐng)域的改革并沒有徹底改善農(nóng)業(yè)信貸配置低效率問題，農(nóng)村信貸難問題已成為制約農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的“瓶頸”:一方面，農(nóng)業(yè)的天然弱質(zhì)性使得其農(nóng)業(yè)信貸存在高風(fēng)險，而農(nóng)村信貸機構(gòu)從自身資金安全性角度考慮，謹慎投放農(nóng)村市場的信貸資金，由此造成信貸配給;另一方面，資本的逐利性決定了資本從低收益領(lǐng)域、地區(qū)

2、或產(chǎn)業(yè)持續(xù)流向高收益領(lǐng)域、地區(qū)或產(chǎn)業(yè)。研究有必要引導(dǎo)資金流回農(nóng)村，提高金融機構(gòu)對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的資金支持力度。
　　2009年中央一號文件提出探索建立農(nóng)村信貸與農(nóng)業(yè)保險相結(jié)合的銀保互動機制，為提高農(nóng)戶信貸可獲得性提供了一個新途徑，但是目前對其具體實施方案、效果都沒有進一步的理論研究與實證支撐，因此研究農(nóng)業(yè)信貸與保險互聯(lián)能為現(xiàn)階段穩(wěn)步推進深化農(nóng)村金融改革提供科學(xué)依據(jù)，具有一定的理論意義和實踐價值。
　　本文研究總體目標是探討農(nóng)業(yè)

3、信貸保險互聯(lián)如何改善農(nóng)業(yè)信貸配給，提高農(nóng)戶收入。圍繞這一總體目標，以“個體聲譽信號博弈”等相關(guān)理論為基礎(chǔ)，系統(tǒng)構(gòu)建了農(nóng)業(yè)信貸與保險互聯(lián)理論分析框架，綜合運用實地入戶調(diào)查，馬爾科夫向量自回歸、Bioprobit、平均處理效應(yīng)模型以及有序Probit等計量經(jīng)濟學(xué)方法，對農(nóng)業(yè)信貸配給類型、農(nóng)業(yè)信貸配置效率等進行了深入的定性與定量剖析，選擇自然災(zāi)害影響類似的經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)江蘇省高淳縣與經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)湖北孝感云夢縣、隨縣作為樣本，在江蘇湖北581戶

4、農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，實證檢驗農(nóng)業(yè)信貸保險互聯(lián)對農(nóng)戶收入的影響。
　　全文共分為7個部分，論文包括以下幾個研究內(nèi)容:(1)農(nóng)業(yè)信貸配給類型與其影響信貸配置效率分析;(2)農(nóng)業(yè)信貸保險互聯(lián)對農(nóng)戶信貸行為影響研究;(3)農(nóng)業(yè)信貸保險互聯(lián)對農(nóng)戶收入、政府補貼影響實證研究。
　　論文從研究農(nóng)業(yè)信貸配給類型出發(fā)，采用我國1979-2009年的存款利率、農(nóng)業(yè)信貸額、農(nóng)業(yè)產(chǎn)出時間序列數(shù)據(jù)，以及調(diào)研的農(nóng)戶數(shù)據(jù)，研究農(nóng)業(yè)信貸配給類時間序列區(qū)間

5、變化特征、截面特征，以及農(nóng)業(yè)配置效率區(qū)間特征，研究結(jié)果表明:在經(jīng)濟平穩(wěn)區(qū)間，農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)實施了傳統(tǒng)的信貸配給，以價格配給為主;在經(jīng)濟增長區(qū)間，農(nóng)業(yè)信貸供給增加，主要以農(nóng)戶風(fēng)險配給為主;在經(jīng)濟處于衰退區(qū)間，主要以價格配給、數(shù)量配給為主，風(fēng)險配給程度降低。截面特征為以價格配給為主，風(fēng)險配給與交易成本配給成為當前非價格配給的主要類型。農(nóng)業(yè)信貸配置效率呈現(xiàn)明顯的區(qū)間波動狀態(tài)特征，經(jīng)濟平穩(wěn)環(huán)境下信貸配置效率最高，總體上信貸配置效率得到改善，經(jīng)濟處

6、于平穩(wěn)期期間適當放寬利率有利于提高農(nóng)業(yè)信貸配置效率，經(jīng)濟增長與衰退區(qū)間還需要要存款利率控制，因此有必要引入農(nóng)業(yè)信貸與保險互聯(lián)機制，分散農(nóng)業(yè)信貸中的風(fēng)險，降低農(nóng)業(yè)信貸利率，改善農(nóng)戶的信貸配給，提高農(nóng)業(yè)信貸配置效率。
　　接著，本文回答了“如何引導(dǎo)農(nóng)戶主動參與農(nóng)業(yè)信貸保險互聯(lián)”，分析農(nóng)戶社會資本與自身稟賦中的風(fēng)險偏好對其信貸、保險、以及信貸保險互聯(lián)行為的影響，然后基于實驗經(jīng)濟學(xué)方法，設(shè)計了基準組與實驗組，采用有序Probit模型，實證

7、檢驗農(nóng)戶參與信貸保險互聯(lián)的影響因素。研究結(jié)果表明:在控制社會資本影響后，我們發(fā)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的差別對農(nóng)戶的信貸保險互聯(lián)決策中起著重要作用;風(fēng)險偏好變量對農(nóng)戶的信貸與保險互聯(lián)、信貸遷移決策起著正向作用，意味實現(xiàn)農(nóng)戶主動參與率的提高，需要引導(dǎo)農(nóng)戶實現(xiàn)由風(fēng)險規(guī)避型向風(fēng)險偏好型進行轉(zhuǎn)變，培育農(nóng)戶的“企業(yè)家精神”。
　　在此基礎(chǔ)上，本文構(gòu)建了農(nóng)業(yè)信貸與保險互聯(lián)的抵押品替代與個體聲譽信號傳遞博弈分析框架，以存在信貸需求的154戶農(nóng)戶數(shù)據(jù)為例，

8、檢驗了“農(nóng)業(yè)信貸+人身意外險+政策性農(nóng)業(yè)保險+財政補貼”模式中，農(nóng)業(yè)信貸保險互聯(lián)對農(nóng)戶風(fēng)險配給的影響。研究結(jié)果表明:農(nóng)業(yè)信貸與保險互聯(lián)合約作為抵押品的一部分，通過聲譽機制，顯著改善農(nóng)戶風(fēng)險配給，提高其信貸可獲得性。
　　再基于前面兩部分的研究，回答“農(nóng)戶參與這種互聯(lián)是否會提高其收入，以及這個過程中對政府補貼會產(chǎn)生何種程度的影響”，本部分首先采用平均處理效應(yīng)模型(Average Treatment Model)下的Match模型，比

9、較稟賦如年齡、地區(qū)、土地、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投資這些變量相近的農(nóng)戶，分析參與農(nóng)業(yè)信貸互聯(lián)所產(chǎn)生的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)收入差別，研究農(nóng)業(yè)信貸與保險互聯(lián)通過兩種途徑對農(nóng)戶收入產(chǎn)生的影響:一是改善農(nóng)戶信貸配給的間接效應(yīng)、二是激勵農(nóng)戶采用新技術(shù)的直接效應(yīng);其次研究農(nóng)戶增收給政府的政策性農(nóng)業(yè)保險補貼帶來的影響。研究結(jié)果表明:農(nóng)業(yè)信貸保險互聯(lián)是能夠顯著提高農(nóng)戶收入，實現(xiàn)農(nóng)戶增收17.21％，并提高農(nóng)戶農(nóng)業(yè)保險保費支付意愿，有效地降低了政府補貼的壓力。
　　最后，基