農(nóng)戶信貸配給機制研究.pdf

1、信貸配給一直是困擾理論界和政府部門的棘手難題。長期的信貸資源獲取不足嚴(yán)重阻礙了農(nóng)戶自身稟賦的改變，導(dǎo)致人力資本和物質(zhì)資本難以積聚，在拉大城鄉(xiāng)貧富差距的同時，加劇了城鄉(xiāng)二元分化。隨著農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，農(nóng)戶的貸款需求已經(jīng)逐步從小額應(yīng)急需求向大額生產(chǎn)經(jīng)營需求轉(zhuǎn)變，未來農(nóng)戶資金的缺口將進(jìn)一步擴大。因此，如何緩解農(nóng)戶信貸配給，提高農(nóng)戶信貸滿足率及農(nóng)戶福利水平成為本文的研究重點。
　　本文首先以農(nóng)戶需求為導(dǎo)向，構(gòu)建了需求視角下的農(nóng)戶信貸配給分析

2、框架。在此基礎(chǔ)上，分別從正規(guī)金融和非正規(guī)金融兩個層面研究了農(nóng)戶信貸配給產(chǎn)生機理。然后從農(nóng)戶福利最大化視角建立了基于契約設(shè)計的農(nóng)戶信貸配給治理機制。最后從內(nèi)控和外控兩個方面提出了農(nóng)戶違約風(fēng)險控制機制，以期緩解農(nóng)戶信貸配給，并最終實現(xiàn)農(nóng)戶社會福利最大化。
　　本文的主要結(jié)論是：
　　第一，信息不對稱及自身風(fēng)險規(guī)避性導(dǎo)致農(nóng)戶遭受正規(guī)金融信貸配給。
　　第二，民間放款人的資金限制及放貸偏好、農(nóng)村圈層結(jié)構(gòu)中社會關(guān)系及聲譽風(fēng)險、農(nóng)

3、村金融環(huán)境中存在的隱性利率，即賒賬利率，導(dǎo)致農(nóng)戶遭受非正規(guī)金融信貸配給。
　　第三，提高最貧困農(nóng)戶的授信額，有助于提高整個農(nóng)村的社會福利水平。通過對不同風(fēng)險類型的農(nóng)戶進(jìn)行利率篩選及擔(dān)保甄別，實現(xiàn)初步篩選和分離，一定程度上緩解了借貸雙方的信息不對稱。此外，引入民間中介放貸者，并以合約激勵機制促使農(nóng)戶履約，有利于降低交易成本、優(yōu)化農(nóng)村金融環(huán)境，從而有效治理農(nóng)戶信貸配給。
　　第四，農(nóng)戶違約風(fēng)險內(nèi)控和外控機制在降低農(nóng)戶貸款違約率的