產(chǎn)融結(jié)合下XXX集團(tuán)投融資風(fēng)險(xiǎn)管理研究——基于COSO視角.pdf

1、當(dāng)前，隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，面對國內(nèi)勞動(dòng)力成本上升和產(chǎn)能過剩等挑戰(zhàn)，制造業(yè)發(fā)展受到制約，一些制造業(yè)開始滲入金融行業(yè)，從而出現(xiàn)了產(chǎn)融結(jié)合的模式。作為產(chǎn)融結(jié)合的集團(tuán)投融資活動(dòng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也逐漸加大。如何有效控制其投融資風(fēng)險(xiǎn)已成為一些制造業(yè)集團(tuán)亟待解決的問題。目前學(xué)術(shù)界對集團(tuán)產(chǎn)融結(jié)合下投融資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究較少，實(shí)務(wù)中也未引起重視。本文將COSO風(fēng)險(xiǎn)管理的思想引入到集團(tuán)投資融資中，對其加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，完善內(nèi)部控制制度，推動(dòng)集團(tuán)產(chǎn)融結(jié)合良性發(fā)展有著

2、重要意義。
　　本文采用文獻(xiàn)研究和案例剖析相結(jié)合的方式。首先，在綜述國內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)管理和投融資模式的文獻(xiàn)基礎(chǔ)上，結(jié)合實(shí)地調(diào)研的xxx集團(tuán)投融資案例，基于產(chǎn)融結(jié)合背景，對其投融資活動(dòng)及風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀進(jìn)行分析，指出其風(fēng)險(xiǎn)管理主要存在以下不足：（1）投融資活動(dòng)管理體制存在缺陷；（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)管理待加強(qiáng)；（3）道德風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注不夠；（4）投融資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)不易識別；（5）應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的執(zhí)行力不夠強(qiáng)；（6）內(nèi)部控制信息交流渠道不暢

3、；（7）監(jiān)督系統(tǒng)不健全及分析等。
　　針對xxx集團(tuán)投融資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的不足，基于COSO的全面風(fēng)險(xiǎn)管理，提出要從這幾方面進(jìn)行優(yōu)化：（1）建立健全的投融資活動(dòng)管理體制；（2）盡量規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；（3）加強(qiáng)內(nèi)部人員的道德水平和法律意識；（4）從多角度分析風(fēng)險(xiǎn)的存在；（5）內(nèi)部控制貫穿于整個(gè)投融資活動(dòng)全過程中；（6）健全信息披露、溝通和反饋機(jī)制；（7）進(jìn)一步加強(qiáng)與完善監(jiān)督系統(tǒng)等。最后，對xxx集團(tuán)產(chǎn)融結(jié)合下的小額貸款公司、