協(xié)議控制結(jié)構(gòu)(VIE結(jié)構(gòu))法律問(wèn)題研究.pdf

1、獨(dú)創(chuàng)性聲明本人聲明所呈交的學(xué)位論文是本人在導(dǎo)師指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作和取得的研究成果，除了文中特別加以標(biāo)注和致謝之處外，論文中不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫過(guò)的研究成果，也不包含為獲得丞鎏王些態(tài)堂或其他教育機(jī)構(gòu)的學(xué)位或證書而使用過(guò)的材料。與我一同工作的同志對(duì)本研究所做的任何貢獻(xiàn)均已在論文中作了明確的說(shuō)明并表示了謝意。學(xué)位論文作者簽名：l夯Rq鳥(niǎo)簽字日期扔Ij，年；月【淚學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書本學(xué)位論文作者完全了解云洼王些盤堂有關(guān)保留、使用學(xué)位

2、論文的規(guī)定。特授權(quán)云洼王：噠堂可以將學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行檢索，并采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存、匯編以供查閱和借閱。同意學(xué)校向國(guó)家有關(guān)部門或機(jī)構(gòu)送交論文的復(fù)印件和磁盤。(保密的學(xué)位論文在解密后適用本授權(quán)說(shuō)明)學(xué)位論文作者簽名：審I桐鳥(niǎo)導(dǎo)師簽名：千真多簽字日期：功)與年7月日簽字日期洳I，年’月侈日中文摘要協(xié)議控制模式是紅籌上市模式的一種，其架構(gòu)方式為實(shí)際控制人為實(shí)現(xiàn)境內(nèi)持牌公司對(duì)外融資的需求，以自己的名義在境外

3、設(shè)立一個(gè)境外上市公司，依照國(guó)內(nèi)的相關(guān)規(guī)定在境內(nèi)設(shè)立一個(gè)外商獨(dú)資企業(yè)，該外商獨(dú)資企業(yè)通過(guò)與國(guó)內(nèi)持牌公司簽訂一系列的控制類協(xié)議合同的方式，以實(shí)現(xiàn)外資公司對(duì)于境內(nèi)持牌公司的實(shí)際管控，從而將境內(nèi)持牌公司的經(jīng)營(yíng)收入與利潤(rùn)移至海外上市主體的一種上市模式。該模式于2000年被新浪公司在上市過(guò)程中予以采用，而2011年爆發(fā)的支付寶事件引發(fā)了人們對(duì)于該模式的風(fēng)險(xiǎn)與隱患的擔(dān)憂。該模式已從最初的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展為教育、醫(yī)藥等眾多領(lǐng)域與行業(yè)，十余年的發(fā)展歷程中，

4、政府對(duì)此模式的態(tài)度與走向始終未曾明面化，而中小企業(yè)在現(xiàn)狀下的融資難狀況使其不斷的鋌而走險(xiǎn)以尋求自身的發(fā)展與壯大。到目前為止對(duì)于該模式的是非與利弊的爭(zhēng)論從未休止，而本文認(rèn)為該模式是基于中國(guó)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的背景與現(xiàn)狀所產(chǎn)生的，其在～些新興行業(yè)的發(fā)展初期急需融資，但卻無(wú)法尋求到融資平臺(tái)的背景息息相關(guān)。本文前兩章從介紹協(xié)議控制模式的基本概念、發(fā)展現(xiàn)狀以及風(fēng)險(xiǎn)與隱患出發(fā)交代寫作背景。因?yàn)樵撃Ｊ讲煌趥鹘y(tǒng)概念上的紅籌上市模式，因其僅憑借一系列的控制性