基于BaselⅡ的我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)模型及拓展.pdf

1、隨著外資銀行的全面進(jìn)入以及巴塞爾新資本協(xié)議的逐步推廣，構(gòu)成我國商業(yè)銀行主要收入來源的貸款業(yè)務(wù)也必將在定價(jià)方法和策略等方面做出適應(yīng)性的調(diào)整，以增強(qiáng)銀行貸款業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。本文運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)、公司戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)學(xué)和計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)知識(shí)和理論，研究了巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)貸款定價(jià)的影響機(jī)制、巴塞爾新資本協(xié)議框架下貸款定價(jià)的模型修正以及貸款定價(jià)關(guān)鍵變量違約概率的度量方法等問題。 首先，本文通過研究巴塞爾新資本協(xié)議的相關(guān)內(nèi)容以及預(yù)期損失和非預(yù)期損失的

2、性質(zhì)，明確了銀行資本對(duì)非預(yù)期損失的防范作用以及貸款定價(jià)中對(duì)預(yù)期損失的補(bǔ)償方式。在此基礎(chǔ)上，通過分析貸款的資金成本、經(jīng)營成本以及銀行稅收轉(zhuǎn)移的定價(jià)特征，擴(kuò)展了巴塞爾新資本協(xié)議下的貸款定價(jià)理論模型，并利用該模型揭示了巴塞爾新資本協(xié)議中內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)貸款定價(jià)的影響機(jī)制。 然后，本文以公司戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)學(xué)中價(jià)值創(chuàng)造圖作為分析工具，對(duì)貸款業(yè)務(wù)的價(jià)值創(chuàng)造過程進(jìn)行了研究，提出了適合商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)發(fā)展的通用性競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，即高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和低成本，并結(jié)合

3、我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)的發(fā)展現(xiàn)狀和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，選擇了成本導(dǎo)向法作為我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)的主要方法。同時(shí)，該部分再結(jié)合第三章中貸款定價(jià)理論模型的研究結(jié)果對(duì)現(xiàn)實(shí)中成本導(dǎo)向法下的一般定價(jià)模型進(jìn)行了指導(dǎo)修正，以理論指導(dǎo)實(shí)踐。且通過引入“風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償因子”增強(qiáng)了模型的風(fēng)險(xiǎn)敏感性，并利用算例分析說明了巴塞爾新資本協(xié)議中違約概率與非預(yù)期損失、企業(yè)規(guī)模、修正后定價(jià)模型的貸款利率之間的關(guān)系。 此外，本文又對(duì)貸款定價(jià)的關(guān)鍵變量違約概率進(jìn)行了分析，選擇L