農村正規(guī)金融供給非均衡性評價研究.pdf

1、長期以來農村金融需求得不到滿足，農村金融資源扭曲錯配，城鄉(xiāng)收入差距拉大，農村非法金融滋生。在供給側結構性改革的大背景下，如何推動農村金融改革，以提升供給的質量和效率，使得農村金融供給總量充足、農村金融供給的產(chǎn)品和服務契合農村經(jīng)濟發(fā)展的需要，真正形成結構合理、保障有力的農村金融有效供給體系成為不能回避的重大現(xiàn)實問題。2014年末，農村正規(guī)金融機構本外幣農村（縣及縣以下）貸款余額19.4萬億，同比增長12.4％，占各項貸款余額的比重為23.

2、2％，較2010年末增加了98.27％，5年間平均年均增速為14.67％。雖然農村正規(guī)金融是農村金融資源的主要供給者，但是農村正規(guī)金融依然是經(jīng)濟金融體系中的薄弱環(huán)節(jié)。因此，本文把農村正規(guī)金融作為研究的主要對象。
　　非均衡是經(jīng)濟發(fā)展的常態(tài)，農村正規(guī)金融適度非均衡可能會促進經(jīng)濟增長，但是過度的非均衡反而會妨害農村正規(guī)金融發(fā)展，擴大城鄉(xiāng)收入差距，阻礙農村經(jīng)濟發(fā)展。國內外對農村正規(guī)金融供給非均衡性研究不全面、不系統(tǒng)，對當前中國農村經(jīng)濟、

3、金融發(fā)展的特征把握不足?；谶@種判斷，本文以農村正規(guī)金融為研究對象，在歸納總結農村正規(guī)金融供給非均衡性供給現(xiàn)狀及存在問題的基礎上，從農村正規(guī)金融機構供給總量、農村正規(guī)金融融量缺口以及農村信貸配給程度等角度進行了農村正規(guī)金融供給非均衡性的總量評價，并對農村信貸配給影響因素進行了分析;從農村正規(guī)金融供給組織結構和市場結構壟斷、產(chǎn)品結構和投入結構錯配等角度進行了農村正規(guī)金融供給非均衡性的結構評價，并對農村正規(guī)金融供給投入結構影響因素進行了識別

4、;從資金配置效率偏低、機構效率低下且發(fā)散角度進行了農村正規(guī)金融供給非均衡性的效率評價，并就農村正規(guī)金融儲蓄投資轉化率影響因素進行了甄別;從農村正規(guī)金融供給體系總量-結構-效率出發(fā)，測算農村正規(guī)金融供給體系的非協(xié)調程度，對農村正規(guī)金融供給非均衡性進行整體評價，并識別了影響農村正規(guī)金融供給整體非均衡性的因素;進而設計農村正規(guī)金融均衡化發(fā)展的方案，提出相應的配套措施，為農村正規(guī)金融供給側結構性改革提供理論和實證依據(jù)。
　　本文主要的研究

5、結論包括五個方面:
　　1.農村正規(guī)金融供給總量不足，農村正規(guī)金融供給的非均衡性特征比較明顯，雖然農村正規(guī)金融供給總量有所增加，但歷史欠賬過多，農村正規(guī)金融供給非均衡性的問題沒有得到根本性的解決。(1)農村正規(guī)金融機構供給不足，農村正規(guī)金融機構空白仍待消除，基礎金融服務的均衡化發(fā)展問題仍待解決;農村金融機構從業(yè)人員短缺，農村每萬人擁有金融從業(yè)人員16.52人，僅為全國平均值的60％。(2)2010-2014年，農村正規(guī)金融融量缺口

6、分別為102770.57億元、87319.61億元、91422.82億元、85384.70億、74481.27億元，占農村生產(chǎn)總值的1/3以上，雖然農村正規(guī)金融融量缺口縮小的規(guī)?？偭亢退俣榷急容^明顯，但農村正規(guī)金融供給總量不足的非均衡性特征明顯。(3)2010-2014年，農村信貸配給程度分別為58.88％、55.53％、55.33％、52.60％和52.03％，農村金融信貸配給嚴重但是總體表現(xiàn)出緩和趨勢。在對農村信貸配給影響因素的分析

7、中發(fā)現(xiàn)，農村人均可支配收入的提高、郵政儲蓄銀行資產(chǎn)規(guī)模的增加可以降低農村信貸配給的程度;城鎮(zhèn)化率的提高、銀行資產(chǎn)規(guī)模的擴大會提高農村信貸配給程度。
　　2.農村正規(guī)金融供給組織結構、市場結構高度壟斷，農村正規(guī)金融產(chǎn)品結構單一、期限結構不合理，農業(yè)貸款與農村企業(yè)貸款結構存在正向偏離，農村貸款結構和農村產(chǎn)業(yè)結構低水平匹配，農村正規(guī)金融供給的非均衡性顯著。(1)農村正規(guī)金融供給組織結構壟斷程度較高，屬于高寡占Ⅰ型，農村信用合作金融資產(chǎn)規(guī)

8、模占涉農金融機構資產(chǎn)規(guī)模的比重超過67％，營業(yè)網(wǎng)點占涉農金融機構網(wǎng)點總數(shù)的70％左右，處于絕對的主導地位;HHI指數(shù)減小緩慢，農村正規(guī)金融市場在向多元化發(fā)展但進展比較慢。(2)農村正規(guī)金融供給市場結構從實現(xiàn)了從高寡占Ⅰ型向高寡占Ⅱ型市場的轉變，農村貸款上大型銀行和農村信用合作金融體系分別在縣城及鄉(xiāng)鎮(zhèn)形成了兩極壟斷。同時，農村正規(guī)金融供給市場結構的壟斷程度出現(xiàn)了不同程度的下降，表明市場競爭程度正在不斷加深，農村正規(guī)金融供給市場結構在向多元

9、化發(fā)展。(3)農村正規(guī)金融產(chǎn)品品種單一，農村正規(guī)金融產(chǎn)品期限結構錯配，“小額、零散、短期”的農村正規(guī)金融產(chǎn)品供給與“長期、大額、集中、規(guī)?；钡默F(xiàn)代農業(yè)信貸需求相背離。(4)2010-2014年，農業(yè)貸款的結構偏離度分別為0.75、0.74、0.79、0.84、0.88，農村企業(yè)貸款結構偏離度分別為2.59、2.10、2.04、1.81、1.84，農業(yè)、農村企業(yè)獲得的貸款規(guī)模與其經(jīng)濟貢獻不匹配，農村企業(yè)的貸款結構偏離度正在不斷縮小，農業(yè)

10、貸款偏離度反而在擴大;農村貸款結構與產(chǎn)業(yè)結構相似系數(shù)分別為0.9644、0.9729、0.9771、0.9811和0.9814，農村貸款結構與農村產(chǎn)業(yè)結構處于信貸資金供給不足條件下的低水平相對匹配狀態(tài)，其實質仍然是一種非均衡的態(tài)勢。農業(yè)產(chǎn)業(yè)占比、農村金融市場開放度、農業(yè)總動力、農戶投資等變量對農村貸款結構與產(chǎn)業(yè)結構的相似度具有顯著影響。
　　3.農村正規(guī)金融供給總體效率偏低，機構效率差異較大且普遍低于全國平均水平，農村正規(guī)金融供給

11、效率低下表明農村正規(guī)金融供給的非均衡性比較嚴重。(1)2010-2014年，農村正規(guī)金融信貸資金配置效率為0.354，東部地區(qū)為0.603，西部地區(qū)為0.357，農村正規(guī)金融供給總體效率值比較低，中部地區(qū)農村信貸資金配置效率測算值為0.065且不顯著，東、中、西部農村信貸資金配置效率存在差異，中部“塌陷”特征比較明顯。(2)農村正規(guī)金融供給機構財務效率普遍低于全國平均水平，農村商業(yè)銀行各項指標優(yōu)于農村信用合作社。(3)2010-2014

12、年，農村正規(guī)金融供給儲蓄投資轉化率分別為66.24％、65.27％、64.84％、65.01％和65.53％，農村正規(guī)金融儲蓄投資轉化率低于全國平均水平并有下降趨勢，區(qū)域間的非均衡性特征明顯。生產(chǎn)總值對農村正規(guī)金融供給儲蓄投資轉化率具有正向影響;貸款利率、城鎮(zhèn)化率、農戶儲蓄則負向影響農村正規(guī)金融供給儲蓄投資轉化率。
　　4.農村正規(guī)金融供給總量-結構、總量-效率、結構-效率、總量-結構-效率協(xié)調發(fā)展系數(shù)均比較低，基本處在中度失調和

13、瀕臨失調的狀態(tài)，農村正規(guī)金融供給體系的協(xié)調性較差，農村正規(guī)金融供給體系處于整體失調的非均衡發(fā)展階段。(1)2010-2014年，農村正規(guī)金融供給體系協(xié)調發(fā)展系數(shù)分別為0.45、0.39、0.39、0.45、0.46，處在瀕臨失調的衰退發(fā)展階段;農村正規(guī)金融供給體系非均衡性存在顯著的區(qū)域差異。(2)小型農村正規(guī)金融機構網(wǎng)點數(shù)量、貸款利率水平、財政支出規(guī)模對農村正規(guī)金融供給協(xié)調性具有負向影響;農村公路里程、郵政儲蓄網(wǎng)點數(shù)量則正向影響農村正規(guī)

14、金融的協(xié)調性;東部地區(qū)省份相對中西部地區(qū)省份其農村正規(guī)金融的協(xié)調性更好。
　　5.提出應以“增加供給、優(yōu)化結構、提升效率”為基本出發(fā)點，立足現(xiàn)代農業(yè)發(fā)展的資金需求，構建商業(yè)性、政策性、合作性和新型農村金融機構分工明確、功能互補、產(chǎn)權明晰、監(jiān)管有力、合理競爭、多元化可持續(xù)發(fā)展的農村正規(guī)金融體系，初步形成商業(yè)金融支持農村金融、農村金融支持新型城鎮(zhèn)化、農業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展的金融合力，打破城鄉(xiāng)二元體系，最終實現(xiàn)城鄉(xiāng)金融一體化融合發(fā)展的農村正規(guī)金