上市公司擔(dān)保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系研究.pdf

1、擔(dān)保是上市公司經(jīng)營活動(dòng)中的一種正常的資金信貸行為，為上市公司的發(fā)展提供了有利保障。但由于我國資本市場的不規(guī)范，近年來我國上市公司在擔(dān)保過程中暴露出了擔(dān)保金額巨大、違規(guī)擔(dān)保等一系列問題，使上市公司陷入財(cái)務(wù)困境，擔(dān)保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成為投資者、債權(quán)人等各方利益相關(guān)者關(guān)注的熱點(diǎn)。本文研究的目的就在于通過對我國上市公司目前擔(dān)?，F(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)成因的分析，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評估體系，對擔(dān)保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估。
　　 本文首先對擔(dān)保與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其評價(jià)的理論展開論述，

2、并以近年來發(fā)生擔(dān)保事項(xiàng)的上市公司為研究對象，對其現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)成因進(jìn)行了分析，通過文獻(xiàn)分析法，在閱讀國內(nèi)外研究文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，歸納國內(nèi)外學(xué)者對相關(guān)領(lǐng)域的研究成果，進(jìn)行總結(jié)和提煉，合理化選擇對財(cái)務(wù)狀況有重要警示作用的財(cái)務(wù)指標(biāo)，包括擔(dān)保指標(biāo)和非擔(dān)保指標(biāo)，構(gòu)建擔(dān)保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估指標(biāo)體系，并通過功效系數(shù)法對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估。在風(fēng)險(xiǎn)評估體系確定之后，通過案例研究方法，隨機(jī)選取了一家存在擔(dān)保業(yè)務(wù)的上市公司對該體系進(jìn)行具體的應(yīng)用，運(yùn)用該體系對其2007-2011

3、年的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，得出結(jié)論。然后通過對該公司的具體情況進(jìn)行分析，運(yùn)用比較研究方法，比較分析結(jié)果與風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)論是否吻合。最后針對提升上市公司擔(dān)保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系的有效性提出合理的建議。
　　 本文主要的創(chuàng)新在于以往對對擔(dān)保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究大都是對其成因及對策的分析，很少涉及到如何具體對擔(dān)保所引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，本文針對這點(diǎn)不足，選取反映財(cái)務(wù)狀況的相關(guān)指標(biāo)，包括擔(dān)保指標(biāo)和非擔(dān)保指標(biāo)，構(gòu)建了一套指標(biāo)體系，并通過功效系數(shù)法對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)

4、行了具體的評估，按照風(fēng)險(xiǎn)程度的不同劃分了風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間。
　　 擔(dān)保作為融資交易的一種重要方式，在為銀行等信貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也在一定程度上解決了上市公司融資難的問題。擔(dān)保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制是上市公司擔(dān)保行為能否實(shí)現(xiàn)預(yù)期結(jié)果的關(guān)鍵，本文通過構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評估體系對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了較為準(zhǔn)確的評估，該體系可以供銀行、投資者、債權(quán)人、企業(yè)自身對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析、評價(jià)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果，制定具體的措施對擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。該體系的構(gòu)建為上市公司擔(dān)保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)