中小企業(yè)上市公司內(nèi)部特征與公司所得稅稅負研究.pdf

1、推動經(jīng)濟發(fā)展、創(chuàng)造就業(yè)機會、實現(xiàn)科技創(chuàng)新等已成為中小企業(yè)日益突顯的優(yōu)勢，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中已占有著越來越重要的地位。但沉重的稅收負擔(dān)已使企業(yè)無心發(fā)展自身應(yīng)具備的市場競爭力，成為中小企業(yè)發(fā)展道路上的絆腳石。由于所得稅負擔(dān)的最終承擔(dān)者是企業(yè)，因此所得稅負擔(dān)成為評價企業(yè)實際稅負的重要方面。在理論界，公司實際所得稅稅率ETRs(Effective Tax Rates)已成為較好的考察企業(yè)實際所得稅稅負水平的計量工具，它的高低決定著企業(yè)的生存和

2、發(fā)展。因此，企業(yè)實際所得稅率與企業(yè)各內(nèi)部特征的關(guān)系自然成為政策制定者和研究者關(guān)注的焦點。正是在這樣的現(xiàn)實與理論背景下，研究中小企業(yè)實際所得稅率與各公司特征的關(guān)系就顯得尤為重要。
　　 關(guān)于中小企業(yè)實際所得稅率與各影響因素的關(guān)系，本文采用理論分析與實證檢驗相結(jié)合的方法，首先對我國中小企業(yè)實際所得稅負水平的現(xiàn)狀分年度、行業(yè)和地區(qū)進行了描述性分析，然后以政治成本、資本結(jié)構(gòu)和公司治理理論為基礎(chǔ)，對中小企業(yè)實際所得稅率的影響因素進行實證分

3、析，結(jié)果顯示:中小企業(yè)的政治關(guān)聯(lián)身份有利于為中小企業(yè)爭取到更多的稅收優(yōu)惠，使企業(yè)的實際所得稅率較低;資產(chǎn)規(guī)模越大的中小企業(yè)由于受到更廣泛的關(guān)注而需更加謹慎地對待納稅事務(wù)，使企業(yè)的實際所得稅率較高;代表企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的資產(chǎn)負債率和固定資產(chǎn)密集度受中小企業(yè)自身經(jīng)營特征的影響與實際所得稅率之間沒有顯著性的關(guān)系;代表公司治理的股權(quán)集中度、獨立董事規(guī)模則與實際所得稅率呈負相關(guān)關(guān)系;代表公司盈余管理程度的會計-應(yīng)稅差異也與實際所得稅率呈負相關(guān)關(guān)系。最