盈余管理與上市公司所得稅稅負(fù)關(guān)系的實證研究.pdf

1、公司在進行盈余管理時，往往面臨著財務(wù)報告成本與稅務(wù)成本的權(quán)衡。為了擺脫該困境，公司有動機通過操縱非應(yīng)稅項目損益，以規(guī)避盈余管理的所得稅成本。本文通過考察會計利潤與應(yīng)稅所得差異(Book-Tax Differences)和盈余管理之間的關(guān)系，利用回歸分析方法證實了該假設(shè)。我們重點考察了上市公司通過操縱非應(yīng)稅項目損益的盈余管理與企業(yè)所得稅稅負(fù)之間的關(guān)系，研究表明，上市公司盈余管理幅度越大，則會計利潤與應(yīng)稅所得差異(本文定義為非應(yīng)稅項目損益)

2、也越高，即上市公司通過操縱非應(yīng)稅項目損益，以規(guī)避盈余管理的稅負(fù)成本。我們的研究進一步發(fā)現(xiàn)，上市公司通過非應(yīng)稅項目損益規(guī)避盈余管理稅負(fù)成本的行為主要發(fā)生在高稅率組別。另外，我們的研究還發(fā)現(xiàn)，上市公司操縱非應(yīng)稅項目損益的盈余管理行為是普遍性的。我們的研究也表明，上市公司通過非應(yīng)稅項目損益規(guī)避的盈余管理稅負(fù)成本較為有限，平均每1元操縱利潤中，只有2.7分的操縱利潤可以規(guī)避所得稅成本，這或許表明進行盈余管理的公司為了避免引起資本市場或稅務(wù)當(dāng)局的

3、懷疑，而為其大部分利潤操縱支付了所得稅成本。此外，本文研究還發(fā)現(xiàn)，高稅率公司存在強烈的通過非應(yīng)稅損益項目規(guī)避所得稅的動機。我們的樣本公司中，平均而言，所得稅稅率每增加1個百分點，操縱非應(yīng)稅項目損益占資產(chǎn)的比例將增加0.02％；適用33％稅率的公司與適用15％優(yōu)惠稅率的公司相比，為此所規(guī)避的所得稅成本平均高達3290萬元。
　　 本文的研究主要分為四大部分，研究內(nèi)容如下：
　　 第一部分主要包括第一、二章，對本文的研究背景

4、、研究內(nèi)容和研究方法等做了簡單的介紹，并對盈余管理和所得稅稅負(fù)的相關(guān)基礎(chǔ)理論進行了回顧和分析。
　　 第二部分就是第三章，簡要闡述了盈余管理和所得稅稅負(fù)的相關(guān)概念和理論。
　　 第三部分包括第四、五章，為實證研究部分。本部分借助有名的瓊斯模型和其他相關(guān)模型從會計利潤與應(yīng)納稅所得額之間差異這個角度對上市公司盈余管理和所得稅稅負(fù)之間的相關(guān)性進行了實證分析和檢驗。
　　 第四部分是第六章，本部分在本文理論分析和實證研究