會計剩余控制權、會計信息質量與資本配置效率.pdf

1、2006年,我國發(fā)布了現(xiàn)行會計準則體系,實現(xiàn)了與國際會計準則的趨同,隨著現(xiàn)行會計準則的實施,企業(yè)的會計剩余控制權也相應擴大。會計剩余控制權是會計準則給企業(yè)留下的選擇會計政策的權利空間。隨著我國會計準則的改革及其與國際會計準則的接軌,給企業(yè)留下了越來越多的空間,給管理者使用會計剩余控制權提供了便利,如果對企業(yè)會計剩余控制權的運用不加約束,必然損害會計信息質量,降低資本配置效率,特別是在我國上市公司股權集中度高、股權制衡度低的背景下,這一問

2、題更加嚴重。因此,從會計剩余控制權視角系統(tǒng)研究它對會計信息質量和資本配置效率的影響,探索這一問題的機制,是會計理論研究和實務研究中的重大課題。
　　在系統(tǒng)綜述國內外相關研究成果的基礎上,借鑒國際經(jīng)驗,結合我國股權結構特征及制度背景,運用不完全契約理論、委托代理理論、信息不對稱理論、利益相關者理論等經(jīng)濟學理論,采用規(guī)范分析法、實證分析法等研究方法,本文從會計剩余控制權的基本理論問題,會計剩余控制權與會計信息的理論分析,大股東控制、會

3、計剩余控制權與會計信息質量的實證檢驗,契約激勵、會計剩余控制權與資本配置效率的實證檢驗,會計剩余控制權、會計信息質量與資本配置效率的實證檢驗等方面展開了全面深入的研究,得出了一些具有一定理論價值和實踐價值的觀點和結論。
　　本文從大股東控制、股權制衡兩方面實證分析了會計剩余控制權對會計信息質量的影響。首先,對會計剩余控制權與會計信息質量之間相關性進行實證檢驗,結果顯示兩者呈顯著負相關,說明會計剩余控制權可能降低會計信息質量;然后,

4、在此基礎上,結合我國上市公司的大股東控制和股權制衡,發(fā)現(xiàn)大股東控制加劇了會計剩余控制權與會計信息質量的負相關性,股權制衡降低了會計剩余控制權與會計信息質量的負相關性。
　　本文從契約激勵的角度實證分析了會計剩余控制權對資本配置效率的影響。首先,對會計剩余控制權與資本配置效率之間相關性進行實證檢驗,結果顯示兩者呈顯著負相關,說明會計剩余控制權可能降低資本配置效率;然后,對會計剩余控制權與契約激勵之間的相關性進行實證檢驗,結果發(fā)現(xiàn)兩者

5、呈顯著正相關,說明會計剩余控制權能提高契約激勵;最后,在此基礎上,對契約激勵在會計剩余控制權與資本配置效率之間的中介效應進行實證檢驗,結果發(fā)現(xiàn)契約激勵的傳導效應存在,會計剩余控制權對資本配置效率的部分影響由契約激勵傳導實現(xiàn)。
　　本文將會計剩余控制權、會計信息質量與資本配置效率相結合。在實證檢驗會計信息質量與資本配置效率相關性的基礎上,加入會計剩余控制權,檢驗會計剩余控制權對會計信息質量與資本配置效率相關性的影響。結果顯示會計剩余