會(huì)計(jì)剩余控制權(quán)、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與資本配置效率.pdf

1、2006年,我國(guó)發(fā)布了現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系,實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同,隨著現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施,企業(yè)的會(huì)計(jì)剩余控制權(quán)也相應(yīng)擴(kuò)大。會(huì)計(jì)剩余控制權(quán)是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則給企業(yè)留下的選擇會(huì)計(jì)政策的權(quán)利空間。隨著我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改革及其與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的接軌,給企業(yè)留下了越來(lái)越多的空間,給管理者使用會(huì)計(jì)剩余控制權(quán)提供了便利,如果對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)剩余控制權(quán)的運(yùn)用不加約束,必然損害會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,降低資本配置效率,特別是在我國(guó)上市公司股權(quán)集中度高、股權(quán)制衡度低的背景下,這一問(wèn)

2、題更加嚴(yán)重。因此,從會(huì)計(jì)剩余控制權(quán)視角系統(tǒng)研究它對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和資本配置效率的影響,探索這一問(wèn)題的機(jī)制,是會(huì)計(jì)理論研究和實(shí)務(wù)研究中的重大課題。
　　在系統(tǒng)綜述國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上,借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn),結(jié)合我國(guó)股權(quán)結(jié)構(gòu)特征及制度背景,運(yùn)用不完全契約理論、委托代理理論、信息不對(duì)稱(chēng)理論、利益相關(guān)者理論等經(jīng)濟(jì)學(xué)理論,采用規(guī)范分析法、實(shí)證分析法等研究方法,本文從會(huì)計(jì)剩余控制權(quán)的基本理論問(wèn)題,會(huì)計(jì)剩余控制權(quán)與會(huì)計(jì)信息的理論分析,大股東控制、會(huì)

3、計(jì)剩余控制權(quán)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的實(shí)證檢驗(yàn),契約激勵(lì)、會(huì)計(jì)剩余控制權(quán)與資本配置效率的實(shí)證檢驗(yàn),會(huì)計(jì)剩余控制權(quán)、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與資本配置效率的實(shí)證檢驗(yàn)等方面展開(kāi)了全面深入的研究,得出了一些具有一定理論價(jià)值和實(shí)踐價(jià)值的觀點(diǎn)和結(jié)論。
　　本文從大股東控制、股權(quán)制衡兩方面實(shí)證分析了會(huì)計(jì)剩余控制權(quán)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響。首先,對(duì)會(huì)計(jì)剩余控制權(quán)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量之間相關(guān)性進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn),結(jié)果顯示兩者呈顯著負(fù)相關(guān),說(shuō)明會(huì)計(jì)剩余控制權(quán)可能降低會(huì)計(jì)信息質(zhì)量;然后,

4、在此基礎(chǔ)上,結(jié)合我國(guó)上市公司的大股東控制和股權(quán)制衡,發(fā)現(xiàn)大股東控制加劇了會(huì)計(jì)剩余控制權(quán)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的負(fù)相關(guān)性,股權(quán)制衡降低了會(huì)計(jì)剩余控制權(quán)與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的負(fù)相關(guān)性。
　　本文從契約激勵(lì)的角度實(shí)證分析了會(huì)計(jì)剩余控制權(quán)對(duì)資本配置效率的影響。首先,對(duì)會(huì)計(jì)剩余控制權(quán)與資本配置效率之間相關(guān)性進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn),結(jié)果顯示兩者呈顯著負(fù)相關(guān),說(shuō)明會(huì)計(jì)剩余控制權(quán)可能降低資本配置效率;然后,對(duì)會(huì)計(jì)剩余控制權(quán)與契約激勵(lì)之間的相關(guān)性進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn),結(jié)果發(fā)現(xiàn)兩者

5、呈顯著正相關(guān),說(shuō)明會(huì)計(jì)剩余控制權(quán)能提高契約激勵(lì);最后,在此基礎(chǔ)上,對(duì)契約激勵(lì)在會(huì)計(jì)剩余控制權(quán)與資本配置效率之間的中介效應(yīng)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn),結(jié)果發(fā)現(xiàn)契約激勵(lì)的傳導(dǎo)效應(yīng)存在,會(huì)計(jì)剩余控制權(quán)對(duì)資本配置效率的部分影響由契約激勵(lì)傳導(dǎo)實(shí)現(xiàn)。
　　本文將會(huì)計(jì)剩余控制權(quán)、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與資本配置效率相結(jié)合。在實(shí)證檢驗(yàn)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與資本配置效率相關(guān)性的基礎(chǔ)上,加入會(huì)計(jì)剩余控制權(quán),檢驗(yàn)會(huì)計(jì)剩余控制權(quán)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與資本配置效率相關(guān)性的影響。結(jié)果顯示會(huì)計(jì)剩余