商業(yè)銀行流動性創(chuàng)造的度量及其影響因素研究.pdf

1、根據(jù)現(xiàn)代金融中介理論，商業(yè)銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中扮演著兩種重要職能——流動性創(chuàng)造和轉(zhuǎn)移風(fēng)險。關(guān)于商業(yè)銀行的風(fēng)險轉(zhuǎn)移職能，現(xiàn)在的研究已經(jīng)很成熟，并形成了大量相關(guān)文獻(xiàn)。而關(guān)于商業(yè)銀行的流動性創(chuàng)造職能的研究不是很多，只有少數(shù)國外的學(xué)者關(guān)注了這一方面。本文借鑒國外學(xué)者的研究結(jié)果，建立了商業(yè)銀行流動性創(chuàng)造的衡量模型，在測算結(jié)果基礎(chǔ)上，分別分析了商業(yè)銀行流動性創(chuàng)造的變化趨勢和影響商業(yè)銀行流動性創(chuàng)造因素，根據(jù)研究結(jié)論提出相應(yīng)政策建議。
　　本文首

2、先介紹了與商業(yè)銀行流動性創(chuàng)造相關(guān)的金融中介理論：資產(chǎn)轉(zhuǎn)換功能說與轉(zhuǎn)移風(fēng)險功能說，從Diamond–Dybvig的委托代理理論角度陳述了商業(yè)銀行流動性創(chuàng)造的機(jī)制，并從研究指標(biāo)角度對傳統(tǒng)研究與本文研究進(jìn)行了界定。
　　其次在劃分商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)及表外業(yè)務(wù)流動性的基礎(chǔ)上，運(yùn)用―cat-(non)fat‖模型對各類別商業(yè)銀行總體流動性創(chuàng)造的數(shù)量及個體商業(yè)銀行流動性創(chuàng)造的數(shù)量進(jìn)行了測量，研究其變化趨勢，得出結(jié)論：第一，不同商業(yè)銀行的流動

3、性創(chuàng)造能力不同；第二，各類別商業(yè)銀行中組內(nèi)商業(yè)銀行間流動性創(chuàng)造數(shù)目差距不同。
　　再次對商業(yè)銀行流動性創(chuàng)造的影響因素進(jìn)行了分析，首先分析了影響商業(yè)銀行流動性的內(nèi)部和外部因素，之后用面板數(shù)據(jù)模型對2003-2010年所有數(shù)據(jù)可得的163家商業(yè)銀行流動性創(chuàng)造及其組成部分的影響因素進(jìn)行分析，得出結(jié)論：第一，不同類型的商業(yè)銀行流動性創(chuàng)造的影響因素及其作用方向各不相同；第二，不同類型商業(yè)銀行流動性創(chuàng)造的各組成部分對各個影響因素變動的敏感性不