商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)對(duì)流動(dòng)性創(chuàng)造的影響研究.pdf

1、目前，商業(yè)銀行流動(dòng)性管理已成為亟待銀行自身和監(jiān)管當(dāng)局研究的重要課題。從2008年全球金融危機(jī)中眾多發(fā)達(dá)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性危機(jī)的爆發(fā)，到巴塞爾協(xié)議引入全新的流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，再到中國(guó)銀行業(yè)2013年6月份發(fā)生的“錢荒”事件，一次又一次為我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理敲響警鐘。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷深入，以及我國(guó)金融改革深化步伐的不斷加快，商業(yè)銀行市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生了較大變化。商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)如何影響流動(dòng)性創(chuàng)造，值得我們深入研究。
　　本文

2、采用Berger和Bouwman(2009)的流動(dòng)性創(chuàng)造衡量方法，在對(duì)其適當(dāng)改進(jìn)以適應(yīng)我國(guó)實(shí)際情況的基礎(chǔ)上，科學(xué)測(cè)度了我國(guó)68家商業(yè)銀行2006-2014年的流動(dòng)性創(chuàng)造。研究發(fā)現(xiàn):(1)我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性創(chuàng)造總量逐年波動(dòng)上升，單位資產(chǎn)流動(dòng)性創(chuàng)造水平逐年下降;(2)受銀行競(jìng)爭(zhēng)以及銀行自身因素的影響，不同類型的商業(yè)銀行流動(dòng)性創(chuàng)造的增速不同。本文還利用超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)，測(cè)算了這些銀行的邊際成本以及Lerner指數(shù)，發(fā)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)勢(shì)力總體

3、上呈現(xiàn)先上升后下降的趨勢(shì)。
　　在有效衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性創(chuàng)造的基礎(chǔ)上，本文以Lerner指數(shù)作為商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的代理變量，采用GMM動(dòng)態(tài)面板估計(jì)模型，選取68家商業(yè)銀行2006-2014年的非平衡面板數(shù)據(jù)，實(shí)證分析了商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)對(duì)流動(dòng)性創(chuàng)造的影響。研究發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的加強(qiáng)將會(huì)降低流動(dòng)性創(chuàng)造水平。進(jìn)一步地，本文根據(jù)資產(chǎn)規(guī)模和傳統(tǒng)分類方法，將樣本銀行分為兩大類分別研究競(jìng)爭(zhēng)對(duì)流動(dòng)性創(chuàng)造的影響，結(jié)果顯示競(jìng)爭(zhēng)對(duì)兩類商業(yè)銀行的流動(dòng)性創(chuàng)造影響