基于行為視角下的個人住房信貸違約風險評估研究.pdf

1、美國次貸危機爆發(fā)后，如何控制商業(yè)銀行信貸風險已成為當前熱點問題。而在國內房貸市場過熱大背景下，研究借款者對商業(yè)銀行住房信貸違約率的沖擊效應已是當前迫切需要解決的問題。
　　本文以市場參與者行為因素和商業(yè)銀行住房信貸違約率為研究對象，探討以下問題：1）分析在面臨市場變化時，個人住房信貸市場參與者行為心理的變動；2）對個人住房信貸違約評估指標體系的構建；3）分析個人行為因素變動對個人住房信貸違約率的沖擊效應。針對上述問題，本文的研究工

2、作和主要貢獻集中在以下幾個方面：
　　首先，針對個人住房信貸參與者行為變動問題，本文主要參考了當前國內外的研究現(xiàn)狀和已有的行為理論，科學分析了市場參與者面對銀行市場變動時，所應有的心理變化趨勢和應對措施。
　　其次，關于商業(yè)銀行個人住房信貸評估指標體系構建方面，針對個人住房信貸行為因素的界定問題，主要是運用解釋結構模型對所有的指標進行分類劃層，界定出個人住房信貸違約的行為因素和客觀因素，并且行為因素又劃分為直接行為因素和間接

3、行為因素，對住房信貸違約的行為產生直接和間接影響的因素進行了說明。
　　再次，關于個人住房信貸行為因素對住房信貸違約率的沖擊影響分析方面，本文主要重點建立了有解釋結構模型界定出的五個行為指標的脈沖響應模型，然后在建立計量經濟學聯(lián)立方程來對個人住房信貸違約率的影響層面進行分析。
　　研究結果表明:（1）國民經濟增長率、土地出讓價格、住房面積供應量、金融地產相關政策法律和借款人基本情況（借款人月收入、可支配收入、年齡、職業(yè)等）都

4、會對住房信貸違約行為因素類產生影響，進而對個人住房信貸違約率有間接影響，該類指標無論是在時間期限和空間維度上都會產生直接或間接影響。（2）在對脈沖響應分析時發(fā)現(xiàn)，個人住房信貸違約對行為因素的變動較為敏感，通常在第二期就會產生較大的沖擊效應，并且影響期限較短；聯(lián)立方程的數據結果，行為因素分析中預期房價增速、未來收入信心指數和當前物價滿意指數對個人住房違約率的影響較大，未來物價滿意指數和當前收入感受指數影響相對較小。
　　最后，本文提