基于信息不對(duì)稱理論的個(gè)人住房貸款違約風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、20世紀(jì)80年代中期開始，中國(guó)個(gè)人住房貸款市場(chǎng)逐漸壯大，但這一市場(chǎng)還遠(yuǎn)未成熟，相關(guān)制度和管理未跟上貸款規(guī)模的迅猛擴(kuò)張，由此出現(xiàn)了一系列問(wèn)題，個(gè)人住房貸款違約正聚集并顯露出來(lái)，成為銀行貸款管理的重要內(nèi)容。 本研究運(yùn)用信息不對(duì)稱理論解釋個(gè)人住房貸款違約的產(chǎn)生原因，并對(duì)實(shí)際中違約風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源進(jìn)行深入研究，將違約的影響因素量化，以某商業(yè)銀行的個(gè)人住房貸款的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。研究結(jié)論認(rèn)為：住房?jī)r(jià)格波動(dòng)率、貸款房?jī)r(jià)比、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和貸款期限對(duì)住房

2、貸款違約率有顯著的影響。住房?jī)r(jià)格波動(dòng)率和貸款房?jī)r(jià)比越大，住房貸款違約率越大：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越高，住房貸款違約率越小；貸款期限對(duì)住房貸款違約率的影響趨勢(shì)是先增大后減小。為降低信息不對(duì)稱程度，降低個(gè)人住房貸款違約風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行需要密切關(guān)注房屋價(jià)格波動(dòng)情況，控制信貸節(jié)奏以避免房?jī)r(jià)過(guò)度波動(dòng)，抑制過(guò)高貸款房?jī)r(jià)比；適當(dāng)提高無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率水平，以調(diào)節(jié)個(gè)人住房信貸市場(chǎng)供求關(guān)系；調(diào)節(jié)貸款期限，尋找最優(yōu)房貸期限以有效降低住房貸款違約的發(fā)生。 商業(yè)銀行應(yīng)將銀