期權(quán)做市商業(yè)務(wù)驗(yàn)證系統(tǒng)的研究與實(shí)現(xiàn).pdf

1、期權(quán)做市商是提供期權(quán)雙邊報(bào)價(jià)的特定機(jī)構(gòu)。為了確保報(bào)價(jià)的合理性和公平性，在期權(quán)套利場(chǎng)景中，某商品交易所需要對(duì)期權(quán)做市商的做市報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)進(jìn)行驗(yàn)證。之前，該商品交易所只能通過(guò)手動(dòng)下單來(lái)構(gòu)造期權(quán)的套利場(chǎng)景。手動(dòng)下單存在以下弊端：首先，手動(dòng)下單只能構(gòu)造單個(gè)期貨/期權(quán)套利場(chǎng)景，而不能構(gòu)造多個(gè)期權(quán)組合的套利場(chǎng)景，如：垂直套利場(chǎng)景、凸性套利場(chǎng)景；其次，在單個(gè)期權(quán)套利場(chǎng)景中，需要人工計(jì)算期權(quán)價(jià)格，過(guò)程繁瑣且易出錯(cuò)；最后，對(duì)于同一標(biāo)的期貨合約，存在多個(gè)期權(quán)合

2、約，手工逐個(gè)下單效率低下。基于上述弊端，該商品交易提出了自動(dòng)化構(gòu)造期權(quán)套利場(chǎng)景的需求。
　　本文根據(jù)用戶需求，設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)了基于C/S架構(gòu)的期權(quán)做市商業(yè)務(wù)驗(yàn)證系統(tǒng)（ZCE-MTS）。首先，通過(guò)需求用例闡述了單個(gè)期權(quán)/期貨套利場(chǎng)景、垂直套利、凸性套利場(chǎng)景的業(yè)務(wù)流程，同時(shí)使用用例圖闡述了系統(tǒng)的業(yè)務(wù)功能，明確了系統(tǒng)邊界。對(duì)系統(tǒng)的邏輯架構(gòu)進(jìn)行了設(shè)計(jì)，對(duì)系統(tǒng)功能模塊進(jìn)行了劃分和詳細(xì)設(shè)計(jì)。其次，通過(guò)分析期權(quán)BS定價(jià)模型，設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)了期權(quán)定價(jià)模塊，實(shí)

3、現(xiàn)期權(quán)價(jià)格的自動(dòng)化推導(dǎo)，為期權(quán)策略中期權(quán)價(jià)格計(jì)算提供便利。設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)了單個(gè)期權(quán)/期貨套利策略、期權(quán)垂直套利策略、期權(quán)凸性套利策略的自動(dòng)化生成算法，在此基礎(chǔ)上，通過(guò)策略構(gòu)造模塊、行情管理模塊，實(shí)現(xiàn)了套利場(chǎng)景策略的自動(dòng)化生成。設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)了場(chǎng)景任務(wù)執(zhí)行模塊和定時(shí)任務(wù)模塊，場(chǎng)景任務(wù)執(zhí)行模塊根據(jù)場(chǎng)景請(qǐng)求創(chuàng)建場(chǎng)景任務(wù)，定時(shí)任務(wù)模塊定時(shí)執(zhí)行場(chǎng)景任務(wù)中場(chǎng)景策略，兩者相互協(xié)作實(shí)現(xiàn)了期權(quán)套利場(chǎng)景的自動(dòng)構(gòu)造和銷毀。最后，對(duì)系統(tǒng)的核心模塊代碼進(jìn)行了單元測(cè)試和系統(tǒng)功