國貿(mào)專業(yè)畢業(yè)論文--淺談我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，問題和對策

1、<p>　　淺談我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，問題和對策</p><p>　　[摘要] 改革開放后，中小企業(yè)在我國家國民經(jīng)濟(jì)中不斷地發(fā)展壯大，其地位和作用日益重要，不僅有利于滿足社會需要，增加就業(yè)，而且也符合符合國家產(chǎn)業(yè)政策。但是中小企業(yè)的發(fā)展卻始終受到資金的限制，解決中小企業(yè)融資難的問題早就成了迫在眉睫的事情。因此，本文對中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和融資困難的原因，分別從國家的宏觀政策、金融體系、企業(yè)自身素質(zhì)三個方面

2、進(jìn)行分析，得出我國的中小企業(yè)遇到了社會金融體系不夠完善，中小企業(yè)信息不對稱，自身體制不規(guī)范，信用擔(dān)保不成熟，征信等級低等成為中小企業(yè)融資難的主要障礙，通過分析和整理國內(nèi)專家學(xué)者對中小企業(yè)融資問題的研究，并借鑒國外經(jīng)驗，結(jié)合我國實情，提出從中小企業(yè)自身做起，務(wù)實提升企業(yè)征信等級和綜合實力，同時也要加快建立對中小企業(yè)融資有利的融資渠道，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造一個良好的的政策環(huán)境，促進(jìn)其在國民經(jīng)濟(jì)中不斷地健康發(fā)展。</p><

3、p>　　[關(guān)鍵詞] 融資現(xiàn)狀 對策 融資渠道 金融機(jī)構(gòu)</p><p>　　ON THE FINANCING OF SMALL AND MEDIUM ENTERPRISE IN OUR COUNTRY PRESENT SITUATION, PROBLEMS AND COUNTERMEASURES</p><p>　　[Abstract] After reform and ope

4、ning up，Small and medium-sized enterprises in our country the national economy continued to developing，its status and role has become increasingly important. It Is not only beneficial to meet the social needs, increasing

5、 employment, but also In accordance with national industrial policy. But development of small and medium-sized enterprise has always been capital restrictions to solve the problems of financing difficulties of the small

6、and medium-sized enterprises </p><p>　　[Key words] Financing present situation Countermeasure Financing channels Financial institution</p><p><b>　　目 錄</b></p><p><

7、b>　　摘要I</b></p><p>　　AbstractII</p><p>　　1 我國中小企業(yè)的界定及其融資現(xiàn)狀1</p><p>　　1.1我國中小企業(yè)的界定1</p><p>　　1.2 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀2</p><p>　　2 我國中小企業(yè)融資困難的成因分析3</

8、p><p>　　2.1 中小企業(yè)自身實力的成因3</p><p>　　2.1.1 中小企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模小，資本實力不足，經(jīng)營風(fēng)險高3</p><p>　　2.1.2 中小企業(yè)財務(wù)制度不健全，信用觀念淡薄，銀行控制信貸風(fēng)險高3</p><p>　　2.1.3 中小企業(yè)抵押和擔(dān)保難，中小企業(yè)缺乏有效融資，影響融資效率4</p>

9、<p>　　2.2 我國金融體系的成因4</p><p>　　2.2.1 金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)融資的激勵機(jī)制4</p><p>　　2.2.2 缺乏專門針對于中小企業(yè)的資金供給的金融機(jī)構(gòu)4</p><p>　　2.2.3 缺乏通暢的直接融資渠道5</p><p>　　2.2.4 政府的支持力度不夠5</p>

10、<p>　　2.3 國家宏觀政策的成因6</p><p>　　2.3.1 缺乏良好的融資環(huán)境和法律法規(guī)保障6</p><p>　　2.3.2 政策性金融機(jī)構(gòu)支持乏力，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不完善6</p><p>　　3 中小企業(yè)融資難的解決對策6</p><p>　　3.1 提升中小企業(yè)自身綜合素質(zhì)7</p>

11、<p>　　3.1.1 提升中小企業(yè)實力7</p><p>　　3.1.2 規(guī)范企業(yè)財務(wù)制度，提高信息透明度7</p><p>　　3.1.3 重新塑造銀行和中小企業(yè)之間個關(guān)系7</p><p>　　3.2 建立多方位，多層次的金融體系和健全經(jīng)營機(jī)制7</p><p>　　3.2.1 完善相關(guān)的金融體系7</p

12、><p>　　3.2.2 建立專門服務(wù)中小企業(yè)融資的金融機(jī)構(gòu)7</p><p>　　3.2.3 建立通暢的中小企業(yè)直接融資渠道8</p><p>　　3.3 改善中小企業(yè)融資的宏觀政策環(huán)境8</p><p>　　3.3.1 建立健全中小企業(yè)融資的法律法規(guī)8</p><p>　　3.3.2 完善中小企業(yè)融資擔(dān)保體

13、系，建立多次的政策擔(dān)保體系8</p><p>　　3.3.3 建立社會信用體系9</p><p><b>　　結(jié)論10</b></p><p><b>　　致謝語10</b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)11</b></p><p>&

14、lt;b>　　0 前言</b></p><p>　　改革開放30年來，隨著我國多種所有制形式并存的社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的確立，中小企業(yè)不斷地發(fā)展壯大起來，已成為推動我國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、快速增長的重要力量。據(jù)統(tǒng)計，目前我國中小企業(yè)在工商行政部門注冊的中小企業(yè)已超過1000萬家，占全部注冊企業(yè)數(shù)的99%，對我國GDP貢獻(xiàn)超過60%，稅收超過50%，提供了70%的進(jìn)出口貿(mào)易和80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。

15、不僅中小企業(yè)是我國自主創(chuàng)新，自主研發(fā)的重要力量，而且中小企業(yè)已經(jīng)成了繁榮經(jīng)濟(jì)、擴(kuò)大就業(yè)、調(diào)整結(jié)構(gòu)、推動創(chuàng)新和形成新的產(chǎn)業(yè)的重要力量。</p><p>　　中小企業(yè)雖然對中國經(jīng)濟(jì)起著至關(guān)重要的作用，但是中小企業(yè)融資的問題至今沒有得到解決。與大企業(yè)比，中小企業(yè)在融資、稅收、市場競爭等方面處于明顯的劣勢。盡管近年國家對中小企業(yè)也采取了許多扶持政策，但是至今中小企業(yè)融資難依然是困擾企業(yè)發(fā)展的“絆腳石”。</p>

16、;<p>　　在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊下，中小企業(yè)最先地受到影響，中小企業(yè)遇到最強(qiáng)烈的問題就是資金短缺、融資難、貸款難。比如2008年全國新增小企業(yè)貸款225億元，比上年增長1.4%，可是全國貸款增加了14.9%。2008年頭三個月全國信貸規(guī)?？偭吭黾恿?.8億元，其中中小企業(yè)貸款增加的額度占不到5%。這兩個數(shù)字說明對中小企業(yè)貸款的增長沒有達(dá)到同步增長，中小企業(yè)的資金十分困難。</p><p>　　1 我國

17、中小企業(yè)的界定及其融資現(xiàn)狀</p><p>　　1.1我國中小企業(yè)的界定</p><p>　　隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化，我國中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)也隨著變更。建國之初，劃分標(biāo)準(zhǔn)是固定資產(chǎn)價值；1962年，劃分標(biāo)準(zhǔn)是人員數(shù)量；1978年，劃分標(biāo)準(zhǔn)是綜合生產(chǎn)能力1999年劃分標(biāo)準(zhǔn)是銷售收入和資產(chǎn)總額。</p><p>　　2003年 1月1日起實施《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》第二

18、條指出，本法所稱的中小企業(yè)是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會需要，增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)，中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)由國務(wù)院負(fù)責(zé)企業(yè)工作的部門根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點制定，報國務(wù)院批準(zhǔn)。</p><p>　　表1-1 我國對中小企業(yè)的定義</p><p>　　1.2 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀</p

19、><p>　　作為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱，中小企業(yè)具有的經(jīng)營靈活、決定執(zhí)行高效等一系列特點使其能在激烈的市場競爭中能穩(wěn)定生存下來。但是和大公司相比，中小企業(yè)缺乏技術(shù)支持，且經(jīng)營管理水平和技術(shù)水平較低，人才資源缺失，這樣使得中小企業(yè)的資金使用效率低，風(fēng)險比較大，同時資金不足成為所有中小企業(yè)都面臨的問題。</p><p>　　現(xiàn)在國有企業(yè)在GDP中的貢獻(xiàn)只占到30%左右，但融資結(jié)構(gòu)上沒有

20、相應(yīng)地發(fā)生變化（表1-1和表1-2）。國有商業(yè)銀行一直將國有大型和特大型企業(yè)作為自己的重點客戶服務(wù)對象。從客戶結(jié)構(gòu)看，銀行依然保持對國有企業(yè)的高度傾斜，對中小企業(yè)融資支持力度仍然偏弱，缺乏中小企業(yè)貸款的積極性。股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社本來應(yīng)該是中小企業(yè)的主要金融服務(wù)供給者，但與中小企業(yè)的需求比，其機(jī)構(gòu)數(shù)量和信貸規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。</p><p>　　表1-1 國有銀行對中小企業(yè)貸款狀況</p&g

21、t;<p><b>　　單位：億元</b></p><p>　　來源：楊碩，《中國中小企業(yè)融資困境分析與融資體系研究》，上海，河南大學(xué)碩士論文，2008年12月。</p><p>　　表1-1中的數(shù)字說明，我國的銀行體系對中小企業(yè)的貸款數(shù)額以及貸款比重，不難發(fā)現(xiàn)，我國中小企業(yè)很難從國有商業(yè)銀行中取得貸款。這嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的在國民經(jīng)濟(jì)中正常發(fā)展和規(guī)模擴(kuò)

22、張。 </p><p>　　從企業(yè)發(fā)展過程中來看，中小企業(yè)經(jīng)營籌措資金主要來自兩個方面，一是中小企業(yè)的發(fā)起人自身前期投入資金和企業(yè)在發(fā)展過程中的自身積累的資金；二是企業(yè)通過外部環(huán)境的融資，中小企業(yè)在企業(yè)創(chuàng)辦初期，由于發(fā)起人投資于企業(yè)較少，產(chǎn)量有限，因此，特別重視企業(yè)自身的資金積累。但是，如果僅僅依靠著企業(yè)自身資金積累作為企業(yè)發(fā)展資金的主要融資方式，那么，企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)大將會受限，難以提升競爭力。</p>

23、;<p>　　通常企業(yè)發(fā)展到一定階段，內(nèi)部融資不能在滿足需要，須轉(zhuǎn)而求助于外部融資。中小企業(yè)由于規(guī)模小，信息不透明，財務(wù)制度不規(guī)范等原因，無法滿足到公開市場發(fā)行股票，債務(wù)的要求，同時又缺乏專門服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，剩下唯一可行的途徑就是通過銀行等金融中介機(jī)構(gòu)間接融資。</p><p>　　根據(jù)融資方式不同，外部融資看可以分為直接融資和間接融資。直接融資是企業(yè)通過融資工具（股票，債券），在資本市場

24、上直接籌集資金，它具有直接性，長期性和不可逆性的特征；間接融資是企業(yè)通過金融中介機(jī)構(gòu)為媒介籌集資金，它具有間接性，可逆性和短期性的特征。</p><p>　　大型企業(yè)本身已經(jīng)具備了財務(wù)制度規(guī)范，技術(shù)水平高，資金實力雄厚，資產(chǎn)規(guī)模大等優(yōu)勢，對資金需求量少，然而，銀行向這些企業(yè)投放資金將受到限制，造成信貸資金過于充足；另一方面，中小企業(yè)由于財務(wù)制度不規(guī)范，技術(shù)水平低，財力有限等特點，對資金需求量大，迫切需要銀行提供貸

25、款，而銀行卻將中小企業(yè)規(guī)劃到服務(wù)范圍之外，不予支持，這又導(dǎo)致中小企業(yè)的健康發(fā)展受到嚴(yán)重的制約，從而影響了國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。另外，我國只建立了兩個主板資本市場——上海股權(quán)交易所和深圳股權(quán)交易所，主要為國有大中型企業(yè)轉(zhuǎn)制和融資服務(wù)，上市需要的硬性要求高，中小企業(yè)難以達(dá)到。國內(nèi)債券市場的情況亦是如此。</p><p>　　2 我國中小企業(yè)融資困難的成因分析</p><p>　　通常情況下，中小企業(yè)

26、融資難的現(xiàn)象是由企業(yè)自身素質(zhì)，我國的金融體系國家宏觀政策等多層次的因素綜合效應(yīng)產(chǎn)生的結(jié)果。具體原因歸納為下列幾個方面：</p><p>　　2.1 中小企業(yè)自身實力的成因</p><p>　　2.1.1 中小企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模小，資本實力不足，經(jīng)營風(fēng)險高</p><p>　　從中小企業(yè)的角度看，我國的中小企業(yè)大多數(shù)勞動密集型產(chǎn)業(yè)，自身規(guī)模不大，經(jīng)營不穩(wěn)定，自身資金有限

27、，人才缺乏，加上信息不對稱，財務(wù)制度不規(guī)范等因素，外部融資比較困難, 除了少量的高新科技創(chuàng)業(yè)公司外，大部分企業(yè)研發(fā)投入少，技術(shù)水平落后，難以生產(chǎn)新產(chǎn)品以不斷適應(yīng)更新的市場需求和日益激烈的市場競爭，其抗市場風(fēng)險的能力也相應(yīng)比較低。因此，經(jīng)營風(fēng)險就比較大。一方面，中小企業(yè)生產(chǎn)的新產(chǎn)品的技術(shù)含量少和附加值低使得其在殘酷市場競爭的環(huán)境中，難以形成較強(qiáng)的競爭力，具有較高的破產(chǎn)倒閉可能和歇業(yè)率，信用度將會差，導(dǎo)致銀行信貸面臨較大的風(fēng)險。另一方面，政

28、府對其政策扶持又不夠，資金外的來源少。</p><p>　　根據(jù)國家統(tǒng)計局《中小企業(yè)發(fā)展問題研究》顯示，我國中小企業(yè)整體發(fā)展?fàn)顩r不容樂觀，僅有三成左右具有一定的成長潛力，而七成左右的中小企業(yè)發(fā)展能力有限。另外據(jù)美國統(tǒng)計，全國近2000多萬家各種不同類型的中小企業(yè)，其中三分之一到二分之一的企業(yè)將在三年內(nèi)關(guān)閉，特別是在經(jīng)濟(jì)衰退時期，小企業(yè)關(guān)閉率更高。即使中小企業(yè)可用于低壓電設(shè)備、廠房本來就少，而且多少設(shè)備較陳舊落后，

29、或者專用性太強(qiáng)，對銀行而言，其擔(dān)保價值較低。并且，銀行對大中型企業(yè)的貸款屬于“批發(fā)信貸”，而對中小企業(yè)放款屬于“零售信貸”，規(guī)模小，操作頻繁，因此，在利率管制的情況下，后者的收益率比前者要低，銀行的放貸取向自然也不利于中小企業(yè)。</p><p>　　2.1.2 中小企業(yè)財務(wù)制度不健全，信用觀念淡薄，銀行控制信貸風(fēng)險高</p><p>　　與大型企業(yè)相比較，中小企業(yè)由于企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全，對

30、外財務(wù)信息披露不規(guī)范，缺乏披露信息意識；并且由于經(jīng)營歷史短，信譽(yù)積累不夠，也缺乏品牌以及信用歷史所能夠發(fā)揮的間接傳遞信號作用。而且，中小企業(yè)的經(jīng)營者普遍缺乏信用觀念，造成欠息、逃債、賴債造假、違約、欺詐等失信現(xiàn)象時常發(fā)生，造成中小企業(yè)整體信用不良，融資成本高的不利局面。據(jù)有關(guān)資料顯示，我國中小企業(yè)的壞賬率呈逐年增長勢頭，每年因此造成的經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)上千億元。因此，失信造成巨額的信用成本，如同扼住企業(yè)喉嚨的一只手，剝奪者中小企業(yè)本來狹小的生

31、存空間。</p><p>　　一些中小企業(yè)只能以內(nèi)部融資，間接融資，短期融資為主。還有一些通過民間借貸，通過這些利息高出銀行貸款利息兩三倍。高額的融資成本往往導(dǎo)致因中小企業(yè)經(jīng)營失誤而走向關(guān)閉。進(jìn)年來，關(guān)于民間借貸的糾紛案件大量增多，加劇了社會不穩(wěn)定因素，尤其是溫州民間借貸最為典型。</p><p>　　從交易成本來分析，中小企業(yè)借貸的金額少，但是同大型企業(yè)相比，需要辦理財產(chǎn)評估、等級、保險

32、、公證等復(fù)雜手續(xù)是差不多的，為了辦理這些手續(xù)，還要支付相當(dāng)一筆中介費，這會導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)的信貸失去積極性和耐心。再加上中小企業(yè)普遍存在信用危機(jī)，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)提供的經(jīng)注冊會計師審計的財務(wù)資料持懷疑態(tài)度。不完善的的信用制度和缺乏信用的社會環(huán)境，使得中小企業(yè)無法使用信用工具從外部獲取資金支持。由于銀行對中小企業(yè)的監(jiān)控力度有限，使得中小企業(yè)長期處于被排除在傳統(tǒng)銀行體系之外，中小企業(yè)融資成本和經(jīng)營風(fēng)險越來越高。</p>

33、<p>　　2.1.3 中小企業(yè)抵押和擔(dān)保難，中小企業(yè)缺乏有效融資，影響融資效率</p><p>　　國有商業(yè)銀行所要求的貸款條件，一般的中小企業(yè)很難達(dá)到。據(jù)調(diào)查，中小企業(yè)信譽(yù)等級60%以上都是3B或者3B以下，而且國有商業(yè)銀行新增貸款80%集中在3A或2A類企業(yè)。根據(jù)《貸款通則》的規(guī)定：“經(jīng)貸款查，評估，確定借款人資良好，確能償還還貸款的，可以不提供擔(dān)保?！钡趯嶋H操作中，銀行對中小企業(yè)貸款幾乎都有

34、提供擔(dān)保（抵押品）的要求。對于規(guī)模小，經(jīng)營不穩(wěn)定的中小企業(yè)來說，它們根本無法獲得無擔(dān)保（抵押品要求）的信用貸款。目前，我國商業(yè)銀行對中小企業(yè)只開展擔(dān)保貸款，幾乎不發(fā)放信用貸款。</p><p>　　通常，具有較高信用評級的企業(yè)比較容易從銀行得到信貸。如果銀行不能降低信息不對稱程度，那么最簡單的辦法就是要求客戶提供擔(dān)保抵押。抵押和擔(dān)保成為金融機(jī)構(gòu)對信息不對稱的中小企業(yè)提供貸款時保護(hù)自己利益的重要工具。如果中小企業(yè)不

35、能提供抵押和擔(dān)保，它們不是面臨“信貸配給”就是面臨著不利的貸款條件。抵押和擔(dān)保成為了阻礙中小企業(yè)獲得銀行貸款的障礙。中小企業(yè)融資難主要是因為抵押難和擔(dān)保難。</p><p>　　中小企業(yè)自由資本規(guī)模小，貸款時往往缺乏抵押物。銀行對抵押品的要求較為苛刻。除了土地和房屋地產(chǎn)之外，銀行很少接受其他形式的抵押品。銀行接受抵押品的偏好主要依賴于抵押品的品能否順利出售以及抵押判斷價值是否穩(wěn)定。目前，抵押貸款的抵押率，土地，房

36、地產(chǎn)一般為70%，機(jī)器設(shè)備為50%，動車為25~30%，專用設(shè)備為10%。</p><p>　　因此我國目前流動的可接受抵押品的形式，實際上阻礙了中小企業(yè)獲得銀行貸款。</p><p>　　擔(dān)保貸款分為由第三方（包括個人、企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)）提供保證的貸款和抵押品提供擔(dān)保的貸款。但實際上，商業(yè)銀行一般都要求為債務(wù)人提供保證的第三方保證人再以“抵押品”的形式提供擔(dān)保。</p>&l

37、t;p>　　2.2 我國金融體系的成因</p><p>　　2.2.1 金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)融資的激勵機(jī)制</p><p>　　由于中小企業(yè)在市場競爭中的淘汰率與大型企業(yè)要高，銀行貸款給中小企業(yè)要承擔(dān)較大的風(fēng)險，加之受傳統(tǒng)觀念已經(jīng)歷史遺留的影響，中小企業(yè)向銀行貸款還受到“所有制歧視”，在融資上遭受“非國民待遇”。據(jù)了解，一般國有商業(yè)銀行的政策，首先是優(yōu)先保證大中型企業(yè)的需要，如有余力，

38、才會適當(dāng)照顧國有中小企業(yè)，然后才是集體企業(yè)，至于私營中小企業(yè)就屈居末位。這樣，資金短缺和來源的不穩(wěn)定，就嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展，致使其生產(chǎn)經(jīng)營難以及時適應(yīng)市場變化。 </p><p>　　在中央銀行加強(qiáng)監(jiān)管，努力使商業(yè)銀行降低不良貸款比重的過程中，各商業(yè)銀行為了把新增貸款中的不良貸款比重比重控制在最低的水平上，許多銀行在實踐中采取了貸款回收的個人負(fù)責(zé)制，要求發(fā)放貸款的信貸人員回收個人負(fù)責(zé)制，要求發(fā)放一旦發(fā)生貸款

39、償還違約，發(fā)放貸款的信貸人員可能會被罰款、內(nèi)部“下崗”，或者失去升職的機(jī)會。這樣嚴(yán)格的政策一方面嚴(yán)重影響了銀行采集中小企業(yè)信息并發(fā)放貸款的積極性，另一方面，也說明我國的商業(yè)銀行缺乏評價風(fēng)險的機(jī)制。為了緩解中小企業(yè)的“信貸缺口”，一味地從“政治上”進(jìn)行呼吁是不能從根本上解決問題的。</p><p>　　2.2.2 缺乏專門針對于中小企業(yè)的資金供給的金融機(jī)構(gòu)</p><p>　　我國現(xiàn)有的信貸

40、體系是以四大國有商業(yè)銀行為主體，10家地方性的股份制銀行、80多家城市股份制銀行和城鄉(xiāng)信用社等組成，相對不足，缺乏有效競爭。而且民間金融在某些地區(qū)活躍，但處于“非法”狀態(tài)。雖然已經(jīng)建立起來市場主體多元化的金融格局，但國有商業(yè)銀行作為信貸資金的壟斷供給者，為了保證貸款安全而采取的貸款權(quán)上收和瞄準(zhǔn)大型企業(yè)的做法，對其他中小企業(yè)融資發(fā)展的重要性認(rèn)識不足。實際上，它沒有將支持中小企業(yè)的發(fā)展放到重要的位置，對中小企業(yè)的發(fā)展是極其不利?，F(xiàn)在的幾家股

41、份制銀行和地方性金融機(jī)構(gòu)不僅數(shù)量有限，而且與國有商業(yè)銀行趨同，市場趨同，沒有發(fā)揮自身優(yōu)勢，制定準(zhǔn)確合理的市場定位戰(zhàn)略，導(dǎo)致金融體系中缺乏與國有大銀行合理搭配的區(qū)域性、地方性金融機(jī)構(gòu)。使難獲得貸款的中小企業(yè)更難以得到銀行的金融支持。</p><p>　　2.2.3 缺乏通暢的直接融資渠道</p><p>　　企業(yè)直接融資市場由一般資本市場和風(fēng)險資本市場部分組成（2-1）。然而，我國的直接融資

42、渠道十分狹窄，實際上主要是指一般資本市場中的成熟產(chǎn)權(quán)市場而言，我國《公司法》規(guī)定：公司債券發(fā)行的主體必須是股份有限公司，國有獨資公司和兩個人國有企業(yè)或有投資主體組建的有限責(zé)任公司；股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于3000萬元，有限責(zé)任公司不低于6000萬元；企業(yè)債券必須有前3年連續(xù)盈利的記錄等等。法律約束再加上資信不足中小企業(yè)自身方面的原因，中小企業(yè)通常采用“買殼上市”等資本運作的手段繞過法律障礙進(jìn)入稀缺的“殼”市場。然而，有幸進(jìn)入這個市場的

43、中小企業(yè)位數(shù)極少，神瀘兩大主板市場絕不可能成為解決中小企業(yè)融資的最終和最好的途徑。</p><p>　　表2-1 資本市場結(jié)構(gòu)</p><p>　　同時，證券市場是市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器，具有向社會籌資，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)流動，優(yōu)化資源配置等作用。但是，在我國范圍內(nèi)，還沒有建立起來可以供中小企業(yè)融資的正規(guī)融資市場。按照1999年國家規(guī)定企業(yè)債券利息征收所得稅后，即使利率高達(dá)3.7

44、8%（同期儲款率僅為2.15%），發(fā)行額度也很難達(dá)到。</p><p>　　從中小企業(yè)自身分析，由于其經(jīng)營風(fēng)險，財制度不規(guī)范，信息不對稱，經(jīng)營者主觀偏好，財務(wù)報告真實性不確定等因素，又缺乏上市的條件和政策環(huán)境的支持。因此，中小企業(yè)就不太可能直接從資本市場融資，轉(zhuǎn)而就只能向間接資本市場融資。有數(shù)據(jù)顯示，有83%以上的中小企業(yè)在貸款服務(wù)沒有得到滿足，其中貸款較難和很難分別占到了60.47%和23.26%。</p

45、><p>　　2.2.4 政府的支持力度不夠</p><p>　　近年來，我國政府逐漸認(rèn)識到中小企業(yè)的重要性，開始加大對中小企業(yè)的支持。但由于起步晚和其他諸多原因，我國政府對中小企業(yè)的支持力度還是不夠。如沒有專門的中小企業(yè)使用的創(chuàng)業(yè)中心，沒有制定出相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策。</p><p>　　2.3 國家宏觀政策的成因</p><p>　　2.3.

46、1 缺乏良好的融資環(huán)境和法律法規(guī)保障</p><p>　　首先是所有制障礙，傳統(tǒng)觀念總是認(rèn)為，非公有制企業(yè)的不良貸款將導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失，而國有企業(yè)的不良貸款則不會。在這樣的情況下，國有銀行對中小企業(yè)的貸款在某種程度上就帶有一種政治色彩。銀行會根據(jù)企業(yè)的規(guī)模大小來發(fā)放貸款，從另一個角度看，銀行就放棄了中小企業(yè)這塊服務(wù)對象，從而對中小企業(yè)融資構(gòu)成融資歧視，形成了中小企業(yè)與大型企業(yè)直接企業(yè)融資方面的不公平對待。<

47、/p><p>　　其次，中小企業(yè)直接融資在近期內(nèi)不會得到解決，但是可以通過發(fā)行債券的辦法解決籌集資金，在國外是比較普遍的。在我國的債券市場起步比較晚，規(guī)模較小，基本上未向中小企業(yè)開放融資業(yè)務(wù)。同時，法律規(guī)定申請發(fā)行債券公司的凈資產(chǎn)不低低于3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不得低于6000萬元，并且還要有實力雄厚和信譽(yù)較好的公司做擔(dān)保等等，這一系列的條件限制了中小企業(yè)進(jìn)入債券市場。</p><p&g

48、t;　　第三，在保護(hù)和支持中小企業(yè)健康發(fā)展的過程中，相關(guān)的法律法規(guī)的建設(shè)滯后，缺乏《中小企業(yè)信貸資金管理法》，《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》等相關(guān)有助于中小企業(yè)融資合法權(quán)益的法律法規(guī)。</p><p>　　2.3.2 政策性金融機(jī)構(gòu)支持乏力，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不完善</p><p>　　在國民經(jīng)濟(jì)群里，中小企業(yè)一直是一支不可忽視的經(jīng)濟(jì)力量，對我國國民經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定發(fā)展和人民生活水平的提高具有舉足

49、輕重的作用，發(fā)揮著解決城鎮(zhèn)就業(yè)問題，增加居民收入，維持社會穩(wěn)定等功能，因此服裝需要建立政策性金融機(jī)構(gòu)為來中小企業(yè)提供信用擔(dān)保和資金支持，。在市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展過程中，我國在個大城市已經(jīng)建立了中小企業(yè)融資信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)發(fā)展基金。但是，我國的擔(dān)保公司實力和實際需求之間還存在巨大的落差。據(jù)2001年10月人民銀行中小企業(yè)貸款調(diào)查顯示，9月份末全國共有532家擔(dān)保公司，注冊資金僅有77.4億元，擔(dān)保貸款120.億元，僅占同期中小企業(yè)貸款的

50、比重為0.27%。</p><p>　　3 中小企業(yè)融資難的解決對策</p><p>　　中小企業(yè)融資難不僅僅是我國特有的難題，可以說也是世界范圍內(nèi)的難題。為了能夠解決中小企業(yè)融資難的問題，各個西方國家積極地采取各種各樣的金融支持政策和工具來幫助中小企業(yè)解決中小企業(yè)融資問題，并且收到了好的結(jié)果。西方發(fā)達(dá)國家在這個方面積累了非常多的經(jīng)驗，概括起來可以如下幾個方面提供參考：</p>

51、<p>　?。?）擁有比較完善的制度和法律的保障。西方發(fā)達(dá)國家對中小企業(yè)經(jīng)營破產(chǎn)有完善的制度，為中小企業(yè)提供服務(wù)，也為銀行對中小企業(yè)貸款降低風(fēng)險和成本。</p><p>　?。?）鼓勵和支持中小企業(yè)進(jìn)入資本市場直接融資。積極開拓中小企業(yè)融資渠道以促進(jìn)籌資來源多元化。如美國NASDAQ市場，為了中小企業(yè)，特別是科技型中小企業(yè)，提供直接融資渠道。</p><p>　?。?）專門設(shè)

52、立中小企業(yè)貸款的政策性金融服務(wù)機(jī)構(gòu)它們實地了解中小企業(yè)融資實際情況，操作方式靈活，成本低，適合為中小企業(yè)服務(wù)。</p><p>　?。?）建立和完善對對中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系，幫助中小企業(yè)獲得商業(yè)性融資。發(fā)達(dá)國家的政府部門雖然也為中小企業(yè)提供資金，但最主要的形式還是提供擔(dān)保支持，信用保證制度是發(fā)達(dá)國家中小企業(yè)使用率最高且效果最佳的一種金融支持制度。如美國的“小企業(yè)管理局”和日本的“中小企業(yè)信用保險公庫”就致力

53、于為中小企業(yè)提供信貸擔(dān)保服務(wù)。 </p><p>　　我們應(yīng)該在總結(jié)外國經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，制定出符合中國國情的、有中國特色的措施，來解決我國中小企業(yè)融資難的問題。 </p><p>　　3.1 提升中小企業(yè)自身綜合素質(zhì)</p><p>　　3.1.1 提升中小企業(yè)實力</p><p>　　首先，引進(jìn)一批高素質(zhì)經(jīng)營者，他們應(yīng)該具有熟悉法律法律常識和

54、融資知識，會運用現(xiàn)在金融知識與實踐相結(jié)合，爭取找到合適的融資方式。其次，企業(yè)加大對研發(fā)的投入，提升自身的科技含量和專利數(shù)量，保持在行業(yè)當(dāng)中獨特地位。第三，不斷建設(shè)企業(yè)文化，增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力，沒有較好地利用企業(yè)文化的凝聚力作用，在困難面前，就難以發(fā)揮團(tuán)隊的效果。最后，企業(yè)把市場周期和產(chǎn)品周期相結(jié)合，在產(chǎn)品市場飽和之前及時進(jìn)行技術(shù)改造，設(shè)備更新，使企業(yè)在激烈的市場競爭中穩(wěn)定健康發(fā)展，延長企業(yè)壽命。</p><p>　

55、　3.1.2 規(guī)范企業(yè)財務(wù)制度，提高信息透明度</p><p>　　首先，建立企業(yè)財務(wù)管理制度、會計管理制度、內(nèi)部控制制度和監(jiān)督機(jī)制，通過制度建設(shè)規(guī)范企業(yè)經(jīng)營行為，控制銀行信貸違約風(fēng)險，杜絕假報表、假合同等違法現(xiàn)象發(fā)生，確保財務(wù)信息的完整性、準(zhǔn)確性和真實性。其次，強(qiáng)化經(jīng)營管理者的財務(wù)信息披露意識，提高信息透明度，且注意重點和銀行建立長期的合作關(guān)系，降低銀行新的過程的信息收集成本和監(jiān)督成本。</p>

56、<p>　　3.1.3 重新塑造銀行和中小企業(yè)之間個關(guān)系</p><p>　　據(jù)中國人民銀行調(diào)查：“50%以上的中小企業(yè)財務(wù)管理不健全，60%以上的中小企業(yè)信用等級都在3或3以下，由于這些中小企業(yè)對貸款的要求與銀行貸款的原則相違背?！蔽覈行∑髽I(yè)目前只能進(jìn)行間接融資，而中小企業(yè)與銀行之間的信息不對稱嚴(yán)重等原因?qū)е铝算y行對其貸款成本相對較高。在中小企業(yè)推行適合間接金融的主辦銀行制度，利用其較好地解決信息

57、不對稱的特點，理順銀行和企業(yè)之間關(guān)系，降低銀行對中小企業(yè)貸款的成本和風(fēng)險，同時也能夠促進(jìn)中小企業(yè)改善經(jīng)營管理。</p><p>　　3.2 建立多方位，多層次的金融體系和健全經(jīng)營機(jī)制</p><p>　　3.2.1 完善相關(guān)的金融體系</p><p>　　完善中小企業(yè)融資信用制度，建立針對其信用的評估機(jī)構(gòu)。針對中小企業(yè)融資標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評估，可有銀行等金融相關(guān)部門牽頭，結(jié)

58、合工商行政，司法、經(jīng)貿(mào)委、稅務(wù)局等部門共同進(jìn)行實施。同時，我們可以設(shè)立專門的事業(yè)部門，專門負(fù)責(zé)中小企業(yè)融資。但是在進(jìn)行過程中必須全面的對該企業(yè)的質(zhì)量信用、司法信用、合同信用、納稅信用、環(huán)保信用以及勞動信用等方方面面進(jìn)行評估，以避免由于信息不對稱而出現(xiàn)的道德風(fēng)險和逆向風(fēng)險，也是化解銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的最優(yōu)選擇。。此外，銀行應(yīng)可以開展金融創(chuàng)新，通過抵押證券化、資產(chǎn)證券化等手段，建立間接融資風(fēng)險分擔(dān)體系。 </p><p>

59、;　　3.2.2 建立專門服務(wù)中小企業(yè)融資的金融機(jī)構(gòu)</p><p>　　中小機(jī)構(gòu)包括城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社、地方性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場、中小企業(yè)債券市場和地方性風(fēng)險投資公司?，F(xiàn)在，我國雖說有五萬多家農(nóng)村信用社和五千多家城市信用社，但其合作性質(zhì)已經(jīng)淡化，成為“準(zhǔn)國有商業(yè)銀行”，應(yīng)在對其清理整頓的基礎(chǔ)上，成立商業(yè)性中小企業(yè)銀行，專門為地方中小企業(yè)提供商業(yè)性貸款。中小金融機(jī)構(gòu)擁有成為中小企業(yè)提供服務(wù)的

60、信息優(yōu)勢；中小金融機(jī)構(gòu)一般是地方性金融機(jī)構(gòu)，通過長期的合作關(guān)系，中小金融機(jī)構(gòu)對地方中小企業(yè)經(jīng)營狀況的了解程度逐漸增加，有助于解決存在于中小金融機(jī)構(gòu)于中小企業(yè)之間的信息不對稱問題。 </p><p>　　3.2.3 建立通暢的中小企業(yè)直接融資渠道</p><p>　　大力發(fā)展和完善中小金融機(jī)構(gòu)已成為解決我國中小企業(yè)融資困難的最佳方式。在大力發(fā)展和完善中小金融機(jī)構(gòu)方面，要建立充分的競爭機(jī)

61、制，使中小金融機(jī)構(gòu)有動力去接近中小企業(yè)，并最終與中小企業(yè)建立起長期、穩(wěn)定的合作關(guān)系，減少信息不對稱的程度。同時，要建立規(guī)范的中小金融機(jī)構(gòu)的退出機(jī)制，只有規(guī)范的退出機(jī)制，才會有真正的優(yōu)勝劣汰，才能堵住向社會轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的渠道，并迫使中小金融機(jī)構(gòu)選擇高素質(zhì)的經(jīng)營管理者，努力提高管理水平。另外，還要完善風(fēng)險控制和監(jiān)管體系，惟有如此，才能為中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展創(chuàng)造一個清晰、公平的競爭環(huán)境，才能使其更好的服務(wù)于中小企業(yè)和國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。</p&g

62、t;<p>　　3.2.4 大力發(fā)展融資租賃</p><p>　　融資租賃是企業(yè)根據(jù)自身設(shè)備投資的需要向租賃公司提出設(shè)備租賃的需求，租賃公司負(fù)責(zé)融資采購相應(yīng)設(shè)備，然后交付承租企業(yè)使用。承租企業(yè)按期交付租金，租賃期滿承租企業(yè)享有停租、續(xù)租或留購設(shè)備的選擇權(quán)。融資租賃最初在美國產(chǎn)生是為了適應(yīng)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的融資要求而誕生的一項金融創(chuàng)新。對于中小企業(yè)來說，融資租賃具有其他融資方式所沒有的優(yōu)點：　</p

63、><p>　　1.限制條件少，能迅速形成有生的生產(chǎn)能力；能使中小企業(yè)保持技術(shù)及設(shè)備的先進(jìn)，提高產(chǎn)品的市場競爭力；與資本市場融資等方式相比，受到金融體制、企業(yè)規(guī)模、信用等級、負(fù)責(zé)比例、擔(dān)保條件等限制較少。</p><p>　　2.融資風(fēng)險少，中小企業(yè)有權(quán)選擇自己最需要的設(shè)備，掌握設(shè)備及時更新的主動權(quán)。由于租賃期內(nèi)設(shè)備的所有權(quán)屬于出租人，租賃期滿時，承租人有權(quán)選擇歸還或購買，設(shè)備過時的風(fēng)險就由出租

64、人承擔(dān)了。中小企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營不善無力交付租金時，出租人只好收回設(shè)備。與債務(wù)融資破產(chǎn)清算相比，融資租賃的財務(wù)風(fēng)險更小。</p><p>　　3.保持中小企業(yè)財務(wù)的合理性與安全性。一方面，避免了流動資金的一次性過多占用，增強(qiáng)了中小企業(yè)資金的流動性；另一方面，與股權(quán)融資相比，租賃融資可以避免對股權(quán)的稀釋。</p><p>　　4.能夠產(chǎn)生節(jié)稅效應(yīng)。按照我國稅法的規(guī)定，租賃設(shè)備的折舊由承租人提取，承

65、租人支付的租金中包含的利息和手續(xù)費均可從稅前扣除，從而使承租人得到了減稅的好處。</p><p>　　3.3 改善中小企業(yè)融資的宏觀政策環(huán)境</p><p>　　3.3.1 建立中小企業(yè)融資的法律法規(guī)</p><p>　　為了促進(jìn)中小企業(yè)能夠加入資本市場融資，借鑒國外成功經(jīng)驗，建議在頒布《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》的基礎(chǔ)上，盡快制定出來其有關(guān)實施細(xì)則以及配套法律

66、法規(guī)，比如《中小金融機(jī)構(gòu)法》，《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》等法律法規(guī)體系，形成完善的中小企業(yè)管理和服務(wù)的法律法規(guī)體系，以相關(guān)法律的形式規(guī)范有關(guān)金融機(jī)構(gòu)及中小企業(yè)融資主體的責(zé)任范圍、融資辦法和保障措施，使中小企業(yè)融資走上法制化軌道。以法律形式確立中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用，并在金融支持與稅收政策上將中小企業(yè)與國有大型企業(yè)置于公平競爭的地位。 </p><p>　　3.3.2 完善中小企業(yè)融資擔(dān)保體系，建立多次的政策

67、擔(dān)保體系</p><p>　　充分認(rèn)識和重視中小企業(yè)融資擔(dān)保體系的作用，按照市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，建立起多層次，多結(jié)構(gòu)，多種所有制并行的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。</p><p>　　首先，要建立以政府為主體的信用擔(dān)保體系。由各級政府財政出資，設(shè)立具有法人資格的獨立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，實行市場化公開運作，不以盈利為主要目的。其次，成立商業(yè)性擔(dān)保公司。以法人、自然人為主出資，按公司法要求組建，實

68、行商業(yè)化運作，以盈利為主要目地。第三，建立互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。由中小企業(yè)自愿組成，聯(lián)合出資，發(fā)揮聯(lián)保互保作用，不以盈利為目的。互助擔(dān)保的優(yōu)勢來自民間擔(dān)保的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、社區(qū)性和互助、互督、互保機(jī)制。</p><p>　　當(dāng)面臨風(fēng)險時，政策性擔(dān)保的通常做法是將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給政府。而互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險最終由會員分擔(dān)，容易被潛在的被擔(dān)保者接受，擔(dān)保審批人于擔(dān)保申請人相互了解，緩解了信息不對稱的危機(jī)；互助性擔(dān)保將銀行或政府擔(dān)保

69、組織的外部監(jiān)督轉(zhuǎn)化為互助性擔(dān)保組織內(nèi)部的相互監(jiān)督，提高了監(jiān)督的有效性；處于劣勢的中小企業(yè)通過互助性擔(dān)保聯(lián)系起來，在于銀行談判時能爭取到較有利的條件；互助性擔(dān)保減輕了政府財政負(fù)擔(dān)，可以為政府與中小企業(yè)溝通創(chuàng)造新的渠道，容易獲得政府的支持。為適應(yīng)今后的發(fā)展需要，宜構(gòu)建以互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ)，以地區(qū)和市級，省，國家三級再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為支撐的結(jié)構(gòu)體系。</p><p>　　3.3.3 建立社

70、會信用體系</p><p>　　要解決中小企業(yè)的信用問題，關(guān)鍵在于逐步建立一個宏觀與微觀、外部與內(nèi)部相結(jié)合、配套的信用管理體系，達(dá)到綜合整治社會信用環(huán)境，規(guī)范中小企業(yè)信用行為的目的。具體說來可以由政府牽頭建立企，通過增強(qiáng)借款人的信用意識，采取有效的貸和中款擔(dān)保方式來提高信貸資金的安全保障程度。</p><p>　　我國應(yīng)建立信用管理法規(guī)政策體系小企業(yè)誠信服務(wù)體系，充分發(fā)揮這兩個體系的職能作

71、用，增大“失信”企業(yè)的法律成本和道德成本業(yè)和個人信用信息系統(tǒng)，該系統(tǒng)以社會信用征信體系為載體，從企業(yè)到個人，逐步建立、健全社會信用體系，并做到與公安、稅務(wù)、工商、海關(guān)、公共事業(yè)單位等部門聯(lián)網(wǎng)，把每個企業(yè)和個人的經(jīng)濟(jì)活動，從銀行貸款、納稅情況、信用狀況、償債能力、工商注冊、合同履約率、企業(yè)改制轉(zhuǎn)制過程中逃廢債情況等均錄入社會征信系統(tǒng)中。把分散的、孤立的信用資料匯集起來,形成企業(yè)、個人信用資料共享網(wǎng)絡(luò)，保證信用信息來源穩(wěn)定、準(zhǔn)確和有效利用。

72、該系統(tǒng)對全社會開放,實行有償服務(wù)，政府部門、銀行或企業(yè)、個人都可以付費查詢，使無信用者無處藏身,提高失信者的融資門檻。 </p><p><b>　　結(jié)論</b></p><p>　　至此，關(guān)于中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，融資問題和對策的設(shè)計實現(xiàn)順利完成。在這一段日子里，出現(xiàn)了很多問題，但在老師的引導(dǎo)之中，并以大量文獻(xiàn)資料作為基礎(chǔ)，結(jié)合一些專家學(xué)者的寶貴意見，終于完成了對中小企

73、業(yè)融資難的研究。我衷心感謝老師的辛勤勞動和付出。</p><p>　　通過此次畢業(yè)論文設(shè)計，可以深刻體會到中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀以及相關(guān)問題，不管中小企業(yè)采用什么方式融資，都有其利弊。在不斷發(fā)展的國民經(jīng)濟(jì)中，首先是我們應(yīng)該把自己的事情做好。作為企業(yè)經(jīng)營管理者，應(yīng)該主要要求提升管理者的專業(yè)素質(zhì)和專業(yè)知識，能夠和實際問題相結(jié)合。其次，對內(nèi)需要加強(qiáng)企業(yè)制度建設(shè)，完善相關(guān)經(jīng)營制度和財務(wù)制度，加強(qiáng)企業(yè)信息透明度。最后，企業(yè)和

74、金融機(jī)構(gòu)之間必須保持長期、密切而相對封閉的交易關(guān)系，即企業(yè)固定地與極少數(shù)的（通常為一兩家）金融機(jī)構(gòu)打交道。</p><p>　　隨著越來越多的專家學(xué)者提出，要想獲得貸款，企業(yè)做好內(nèi)功是關(guān)鍵，中小企業(yè)要提高內(nèi)部管理水平，完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，樹立現(xiàn)代營銷理念，不要滿足于“小富即安”，而是將企業(yè)產(chǎn)品打造成特色品牌，提升盈利。只要讓金融機(jī)構(gòu)能看見企業(yè)有成熟的盈利模式，融資問題就可迎刃而解。做到這一點后，由政府牽頭，依靠商會

75、或者協(xié)會，建立中小企業(yè)融資平臺，共享信息，企業(yè)可以憑借會員身份獲得一定額度的貸款，這樣依靠互助商會的形式打通中小企業(yè)融資鏈。</p><p><b>　　致謝語</b></p><p>　　歲月如梭，不知不覺在重慶三峽學(xué)院渡過了四年的時光。現(xiàn)在畢業(yè)在即，我完成了自己的畢業(yè)論文。通過這次論文的寫作，我深刻體會“學(xué)海無涯”四個字的含義。寫作中力不從心之處讓我深切覺得自己

76、學(xué)識不足，以后仍要不得刻苦學(xué)習(xí)。</p><p>　　在四年的大學(xué)生活即將結(jié)束，離別在即，站在人生的又一個新的轉(zhuǎn)折點上，心中難免思緒萬千，一種感恩之情油然而生。首先我要感謝教育和培養(yǎng)我的眾多老師。</p><p>　　此外，要特別感謝胡幫勇老師對我的指導(dǎo)。論文寫作過程中，從選題、構(gòu)思、資料的收集到成文，都含著老師的心血。胡老師不僅學(xué)識淵博，而在為人和藹可親。在此，我要向?qū)熤乱陨钌畹闹x意。

77、</p><p>　　在文本撰寫過程中，參考了大量國內(nèi)外已經(jīng)發(fā)表的文獻(xiàn)，給了我極大的幫助，在此謹(jǐn)向原作者表示衷心感謝。</p><p>　　最后，我要感謝這四年一直支持我的父母，謝謝他們給我無私的關(guān)愛和幫助，讓我順利完成學(xué)業(yè)。</p><p>　　時光飛逝，來日當(dāng)加倍努力。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b>&

78、lt;/p><p>　　[1]劉春旭. 我國中小企業(yè)融資難對策研究[D]. 對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士論文，2006 年 3 月.</p><p>　　[2]張建偉. 我國中小企業(yè)融資問題研究[J]. 中國高新技術(shù)企業(yè). 2011年11年.</p><p>　　[3]潘群峰，楊學(xué)津. 中小企業(yè)融資問題研究[J]. 華東經(jīng)濟(jì)管理，2003年6月，第17卷第3期：第79-83頁

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