VaR方法計算原理及在商業(yè)銀行風險管理中的應用.pdf

1、銀行業(yè)是一個高風險行業(yè)。20世紀90年代初，曾出不窮的業(yè)務創(chuàng)新使得各金融機構面臨的風險種類和風險水平迅速增加。隨著一系列金融災難的發(fā)生，使人們越來越意識到風險管理已成為現(xiàn)代銀行經營管理的重要內容。一個銀行風險管理水平的高低關系著銀行未來發(fā)展的前途。風險管理者需要一種既便于掌握和理解又能全面反映金融機構所承擔的市場風險的技術方法。VaR方法正是在此背景下應運而生了。目前已經有超過1000家的銀行、保險國內公司、投資基金、養(yǎng)老保險及非金融公

2、司采用VaR方法作為金融風險計量工具。VaR方法的一個顯著優(yōu)點是標準化定量，把銀行全部的資產組合風險概括為一個簡單的數字來計量潛在風險。
　　 本文的主題是VaR方法計算原理及在商業(yè)銀行風險管理中的應用。文章共分為七部分。第一章采用論述性的方法介紹了論文的寫作背景、文獻綜述和研究方法。第二章介紹了VaR的三類基本方法，即參數法、半參數法和非參數法，并就其中為各類金融機構應用最為廣泛的方差——協(xié)方差法、歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法進

3、行了分析比較。第三章主要就用VaR方法進行風險管理的優(yōu)缺點進行了闡述。第四章介紹了VaR方法在商業(yè)銀行風險管理中的應用。在簡要論述商業(yè)銀行各類風險的基礎上，著重說明了新巴塞爾協(xié)議對風險管理的要求。根據協(xié)議風險計量的要求，詳細闡述了信用風險管理、市場風險管理和操作風險管理的模型和原理，并結合實際案例采用數學計算和數學統(tǒng)計的方法，以及圖表結合的方式指出了計算方法，進行了細致分析和說明。第五章則借鑒了美國銀行業(yè)市場風險管理的經驗，對摩根大通銀