VaR模型在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究.pdf

1、近年以來，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢，在世界范圍內(nèi)形成了一個(gè)如下的商業(yè)環(huán)境——越來越多的商業(yè)銀行承擔(dān)起越來越復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)。這是由于商業(yè)銀行在原有業(yè)務(wù)如利率、現(xiàn)金及結(jié)算業(yè)務(wù)的贏利機(jī)會(huì)越來越少，因而轉(zhuǎn)向資本市場以及貨幣衍生產(chǎn)品市場等比較高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。正因?yàn)槿绱耍瑢?duì)風(fēng)險(xiǎn)的度量、控制和管理在商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理中具有越來越強(qiáng)的重要性；另一方面由于創(chuàng)新金融產(chǎn)品的產(chǎn)生，對(duì)于現(xiàn)代商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理也提出了比以往行風(fēng)險(xiǎn)管理更高的要求，其內(nèi)涵已經(jīng)擴(kuò)展到各種市場

2、化的交易品種，運(yùn)用新的方法對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制將是現(xiàn)代商業(yè)銀行所必須研究的課題。 以往，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理都是建立在經(jīng)驗(yàn)和操作流程等靜態(tài)管理的基礎(chǔ)上的，對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控力度比較大。隨著金融產(chǎn)品的市場化，市場波動(dòng)對(duì)金融交易的影響越來越大，使我們必須從新的角度，運(yùn)用新的分析工具從動(dòng)態(tài)度量的角度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控管理，建立起行之有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，使市場的隱性風(fēng)險(xiǎn)顯性化，從而更便于商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。 本文在系統(tǒng)總結(jié)商業(yè)銀