基于離差最大化的信用評(píng)價(jià)模型的建立與實(shí)證研究.pdf

1、信用，是一種建立在信任基礎(chǔ)上，獲得信用的一方按照合約規(guī)定所作的付款或還款的兌現(xiàn)能力，也可以說(shuō)是“在一段限定的時(shí)間內(nèi)獲得一筆錢(qián)的預(yù)期”。而信用評(píng)價(jià)則是指，商業(yè)銀行對(duì)貸款客戶可能引起信用風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行定性分析、定量計(jì)算，以度量貸款客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，為貸款決策提供依據(jù)。信用評(píng)價(jià)是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵。當(dāng)然信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的作用也就勿庸置疑，通過(guò)對(duì)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系和評(píng)價(jià)方法的研究發(fā)現(xiàn)，體系指標(biāo)數(shù)目繁多、反映信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的信息存在交疊重

2、復(fù)。而現(xiàn)有信用評(píng)級(jí)方法也有其自身的局限性:只對(duì)客戶區(qū)分為“不違約”和“違約”兩類(lèi)，不利于銀行的貸款決策。例如對(duì)于Logistic回歸模型，一般認(rèn)為結(jié)果大于0.5認(rèn)為不會(huì)發(fā)生違約，小于0.5則認(rèn)為會(huì)發(fā)生違約，而對(duì)于0.49與0.51這兩種幾乎相同信用狀況的客戶就有完全不同的評(píng)價(jià)結(jié)果，顯然是不合理的。
　　本文從指標(biāo)的選取和優(yōu)化指標(biāo)權(quán)重兩方面來(lái)建立信用評(píng)價(jià)體系:
　　首先在指標(biāo)的選取上，以權(quán)威文獻(xiàn)的指標(biāo)為基礎(chǔ)，根據(jù)指標(biāo)選取的原則

3、，建立包含企業(yè)償債能力、企業(yè)盈利能力等4個(gè)準(zhǔn)則層，共計(jì)18個(gè)指標(biāo)的信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，
　　然后，在構(gòu)建信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，用客觀賦權(quán)的離差最大化法和主觀賦權(quán)的G1法組合確定指標(biāo)最優(yōu)權(quán)重，建立了基于離差最大化-G1法的信用評(píng)價(jià)模型。本文的特色與貢獻(xiàn)一是通過(guò)利用一個(gè)指標(biāo)與另一個(gè)指標(biāo)分值離差平方和最大原則，使各評(píng)價(jià)對(duì)象的多屬性綜合評(píng)價(jià)值盡可能分散、以便更清晰地體現(xiàn)指標(biāo)對(duì)比的差異。改變了現(xiàn)有組合賦權(quán)研究中的由于平均賦權(quán)而導(dǎo)致指標(biāo)差異