基于離差最大化的信用評價模型的建立與實證研究.pdf

1、信用，是一種建立在信任基礎上，獲得信用的一方按照合約規(guī)定所作的付款或還款的兌現(xiàn)能力，也可以說是“在一段限定的時間內(nèi)獲得一筆錢的預期”。而信用評價則是指，商業(yè)銀行對貸款客戶可能引起信用風險的因素進行定性分析、定量計算，以度量貸款客戶的信用風險，為貸款決策提供依據(jù)。信用評價是商業(yè)銀行信用風險管理的基礎和關鍵。當然信用評價指標體系的作用也就勿庸置疑，通過對信用評價指標體系和評價方法的研究發(fā)現(xiàn)，體系指標數(shù)目繁多、反映信用風險指標的信息存在交疊重

2、復。而現(xiàn)有信用評級方法也有其自身的局限性:只對客戶區(qū)分為“不違約”和“違約”兩類，不利于銀行的貸款決策。例如對于Logistic回歸模型，一般認為結(jié)果大于0.5認為不會發(fā)生違約，小于0.5則認為會發(fā)生違約，而對于0.49與0.51這兩種幾乎相同信用狀況的客戶就有完全不同的評價結(jié)果，顯然是不合理的。
　　本文從指標的選取和優(yōu)化指標權重兩方面來建立信用評價體系:
　　首先在指標的選取上，以權威文獻的指標為基礎，根據(jù)指標選取的原則

3、，建立包含企業(yè)償債能力、企業(yè)盈利能力等4個準則層，共計18個指標的信用評價指標體系，
　　然后，在構建信用評價指標體系的基礎上，用客觀賦權的離差最大化法和主觀賦權的G1法組合確定指標最優(yōu)權重，建立了基于離差最大化-G1法的信用評價模型。本文的特色與貢獻一是通過利用一個指標與另一個指標分值離差平方和最大原則，使各評價對象的多屬性綜合評價值盡可能分散、以便更清晰地體現(xiàn)指標對比的差異。改變了現(xiàn)有組合賦權研究中的由于平均賦權而導致指標差異