上市公司盈余管理的研究——基于制造業(yè)上市公司的數(shù)據(jù)分析.pdf

1、盈余管理行為的普遍存在使得財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量嚴(yán)重下降，經(jīng)過粉飾的盈余信息無法公允地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，并且降低了財(cái)務(wù)信息對(duì)其使用者的決策價(jià)值，從而損害了信息使用者的利益，最終不利于社會(huì)資源的優(yōu)化配置，因此研究盈余管理問題就顯得格外重要，而新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施更突出了這一研究的重要性。我國(guó)的會(huì)計(jì)改革歷程自1985年頒布了《會(huì)計(jì)法》和《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)會(huì)計(jì)核算制度》至今，已有20余年的歷程。1992年11月16日以中華人民共和國(guó)財(cái)政部

2、令第5號(hào)發(fā)布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，自1993年7月1日起執(zhí)行至今，但其中有關(guān)會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)和計(jì)量要參照2000年發(fā)布的《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》，2006年2月15日，財(cái)政部發(fā)布了包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則在內(nèi)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，這標(biāo)志著中國(guó)與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則趨同的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系正式建立，這套準(zhǔn)則將于2007年1月1日起首先在上市公司實(shí)施。這套準(zhǔn)則的起點(diǎn)較高，并且具有前瞻性，在許多方面，如企業(yè)合并、會(huì)計(jì)計(jì)量等方面有了很大的突破。鑒于盈

3、余管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特別重要性，許多會(huì)計(jì)理論研究者從規(guī)范的角度研究了新準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的影響，得出了以下結(jié)論：準(zhǔn)則中的一些規(guī)定在一定程度上限制了公司進(jìn)行盈余管理的可能，比如：在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)——存貨》的第14條規(guī)定，企業(yè)發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)方法只能采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法或者個(gè)別計(jì)價(jià)法，取消了后進(jìn)先出法，這就降低了在價(jià)格波動(dòng)時(shí)企業(yè)利用存貨的計(jì)價(jià)方法進(jìn)行盈余管理的可能性，而在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》的第17條規(guī)定，資產(chǎn)減值損失

4、一經(jīng)確定，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回，此項(xiàng)規(guī)定使得公司難以通過壞賬準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等以前慣用的方法進(jìn)行盈余管理，等等一些規(guī)定都對(duì)上市公司進(jìn)行盈余管理的可能起到了限制作用。但是從另一些方面來看，比如：公允價(jià)值的大量使用，在目前我國(guó)的評(píng)估市場(chǎng)存在很多的漏洞和不足，主觀性非常大，公司有可能出于各種動(dòng)機(jī)要求資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具不真實(shí)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，這樣公允價(jià)值的真實(shí)性也就有待考察，還有，新準(zhǔn)則中對(duì)無形資產(chǎn)的攤銷不再僅僅局限于直線

5、法，不限制攤銷的年限，并且規(guī)定使用壽命不確定的無形資產(chǎn)不應(yīng)攤銷。這樣，企業(yè)可能會(huì)通過調(diào)節(jié)無形資產(chǎn)的攤銷年限或方法達(dá)到盈余管理的目的。從以上的分析可以的出這樣的結(jié)論：從定性的角度看，我們很難確切地說新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系是否約束了企業(yè)進(jìn)行盈余管理的空間。 本文對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系是否約束了企業(yè)進(jìn)行盈余管理的空間這一問題進(jìn)行了實(shí)證研究。首先，在前人研究的基礎(chǔ)上，對(duì)盈余管理的基本理論進(jìn)行了歸納。其次，使用修正的瓊斯模型對(duì)盈余管理的衡量指標(biāo)—可控應(yīng)