商業(yè)銀行流動性過剩的環(huán)境和制度原因及對策.pdf

1、在全球經(jīng)濟失衡和流動性過剩的背景下，我國商業(yè)銀行陷入了流動性過剩的困境，這與上世紀90年代我國商業(yè)銀行普遍面臨的流動性不足形成了鮮明的對比。近幾年來，流動性過剩問題始終是國內(nèi)外經(jīng)濟學界的熱點話題，國內(nèi)政府部門和學術(shù)界對我國經(jīng)濟部門尤其是商業(yè)銀行的流動性過剩問題備加關(guān)注，認為其是導致我國潛在通貨膨脹、金融風險、資源配置效率較低等許多經(jīng)濟問題的根源之一。商業(yè)銀行流動性過剩的問題，從一般概念上而言，是指商業(yè)銀行存貸款在數(shù)量上的不匹配，即存款額

2、高于貸款額的比例超出了正常范圍，從而大量資金沉淀在金融系統(tǒng)內(nèi)部循環(huán)，未能在實體經(jīng)濟中發(fā)揮作用，造成資金的浪費和銀行的壓力。我國商業(yè)銀行流動性過剩的主要特征表現(xiàn)為存貸比率不斷走低、超額存款準備金率高企、銀行間同業(yè)拆借利率和債券回購利率低企、M1與M2缺口持續(xù)擴大等。過剩流動性局面的持續(xù)對我國經(jīng)濟金融造成了諸多不利影響，從微觀上縮減了銀行的利潤空間，增加了金融機構(gòu)發(fā)生風險的概率；從宏觀上降低了金融資源配置效率，使宏觀調(diào)控陷入了兩難境地。我國

3、商業(yè)銀行過剩流動性的形成既是外部宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響的結(jié)果，又受到國民經(jīng)濟及商業(yè)銀行自身的制度性因素影響。從本質(zhì)上看，當前我國商業(yè)銀行的流動性過剩是各種深層次結(jié)構(gòu)性經(jīng)濟矛盾的集中體現(xiàn)，是外部輸入的流動性與內(nèi)部產(chǎn)生的流動性共同作用的結(jié)果。解決我國流動性過剩問題，緊縮貨幣政策是重要手段，但更重要的是化解經(jīng)濟運行過程中累積的各種不利因素的影響。由于本文的時效性較強，是在特定經(jīng)濟背景和時期，針對我國實際情況完成的，商業(yè)銀行流動性過剩在當時確實是我國