商業(yè)銀行流動性的新詮釋——流動性隱患未引起重視的原因探索.pdf

1、一、選題背景 2005 年（甚至更早）開始，國內(nèi)不少專家、銀行家都認為“我國商業(yè)銀行流動性過?！?，“我國在未來十年將存在流動性過剩危機”。但是，究竟什么是“流動性”？我國商業(yè)銀行的流動性管理是否可以因為“流動性過?！倍哒頍o憂呢？ 經(jīng)過研究分析，我們發(fā)現(xiàn)，一方面，社會各界對“流動性”的概念存在著不同的理解；另一方面，我國商業(yè)銀行的流動性及管理中存在一些較為嚴重的隱患。而且，這些隱患并未得到足夠的重視。 可以預(yù)見，

2、隨著市場化的進一步發(fā)展，隨著我國WTO 保護期的結(jié)束，我國商業(yè)銀行將面臨著更為嚴峻的挑戰(zhàn)。為什么我國商業(yè)銀行存在的流動性隱患沒有引起足夠的重視呢？這是本文想著重解決的問題。 二、研究方法與邏輯架構(gòu)本文采取全文共分四章，按照“流動性內(nèi)涵——現(xiàn)狀描述——原因分析——政策建議”的邏輯結(jié)構(gòu)展開。 相應(yīng)地，論文分為四個部分。 第一部分主要是對金融理論中及商業(yè)銀行中的流動性含義作一界定，并進行相應(yīng)的理論綜述。站在商業(yè)銀行的角

3、度看，影響其流動性的因素主要是資產(chǎn)和負債的流動性。 第二部分在結(jié)合前文論述的基礎(chǔ)上，對我國商業(yè)銀行流動性的現(xiàn)狀做了一個比較具體的分析，提出我國商業(yè)銀行流動性存在的一些隱患。 第三部分作為本文的重點，分析了流動性隱患未引起重視的原因，認為宏觀經(jīng)濟持續(xù)成長、隱性擔(dān)保、宏觀流動性充裕及高儲蓄的存在是商業(yè)銀行對流動性管理重視程度不夠的主要原因。 第四部分則探討了如何完善我國商業(yè)銀行流動性管理。 三、主要觀點及結(jié)論

4、 1．我國商業(yè)銀行存在流動性隱患。具體表現(xiàn)為： （1）期限錯配嚴重。商業(yè)銀行流動性風(fēng)險主要源于其經(jīng)營過程中資產(chǎn)和負債在期限搭配上的技術(shù)缺陷，把大量短期資金來源安排了長期的資金運用，造成流動性缺口。 （2）資產(chǎn)質(zhì)量偏低。主要是不良資產(chǎn)的影響，以及短期貸款的長期使用。 （3）我國商業(yè)銀行流動性管理的水平還有待提高。有效的流動性管理對象應(yīng)是動態(tài)的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)；而長期以來，我國商業(yè)銀行只是被動地適應(yīng)監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的

5、一系列固定比例。 2．流動性隱患未被重視的原因主要有： （1）宏觀經(jīng)濟持續(xù)成長。近年來，我國經(jīng)濟保持良好增長形式，GDP 年增長率一般都大于8％。宏觀經(jīng)濟的良好發(fā)展使人們對商業(yè)銀行流動性隱患在一定程度上失去了警惕。 （2）國家的隱性擔(dān)保。建國以來一直都是由政府對金融問題承擔(dān)最終擔(dān)保責(zé)任，這就形成了我國的隱性擔(dān)保制度。這一制度的存在，使得人們對商業(yè)銀行的流動性隱患幾乎不會加以注意。 （3）宏觀流動性充裕。全

6、球流動性充裕及國內(nèi)貨幣流動性增強為商業(yè)銀行提供了充足的資金，從而使流動性隱患被掩蓋。 （4）高儲蓄為銀行提供足夠資金。我國從1978 年改革開放以來，居民儲蓄存款一直保持快速、穩(wěn)定增長，特別是1996 年之前，更是呈幾何級數(shù)增長。我國居民人均儲蓄存款從改革開放以來一直保持增長態(tài)勢，從而也為商業(yè)銀行提供了充裕的資金。 四、創(chuàng)新與不足論文的創(chuàng)新之處在于： 1．對流動性概念從金融理論和商業(yè)銀行經(jīng)營管理兩個角度進行了分析