會計準則變遷與長期資產(chǎn)減值——來自中國證券市場的經(jīng)驗數(shù)據(jù).pdf

1、隨著市場化進程的啟動和深化，以及更加靈活的會計制度的實施，資產(chǎn)減值問題已經(jīng)引起了各國會計理論界和實務(wù)界的普遍關(guān)注，中國的上市公司是否有通過會計政策的選擇達到特定目的行為呢?也就是說，當會計政策存在可選擇的機會時，中國的上市公司是否利用資產(chǎn)減值進行盈余管理?2001年財政部制定和頒布的《企業(yè)會計制度》規(guī)定，企業(yè)應(yīng)計提八項減值準備。這一規(guī)定使企業(yè)建立起計提資產(chǎn)減值準備的理念。計提八項準備的規(guī)定實施以來，對企業(yè)的財務(wù)報表中真實穩(wěn)健地反映其財務(wù)

2、狀況和經(jīng)營成果起到了積極的作用，但也存在一些問題。如《企業(yè)會計制度》中對可收回金額的確定缺乏詳細的指南，可操作性不強；某些規(guī)定甚至成為一些企業(yè)操作會計信息的主要手段。2006年2月15日，我國財政部發(fā)布了包括1項基本準則和38項具體準則在內(nèi)的一整套新的企業(yè)會計準則體系。38項具體準則中新增了一項《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》的具體準則。這是我國制訂的第一個資產(chǎn)減值會計準則。其中，有關(guān)資產(chǎn)減值的計提與轉(zhuǎn)回是該項具體準則修訂的重點。

3、 長期資產(chǎn)與流動資產(chǎn)相比，首先，長期資產(chǎn)數(shù)額大，使用時間長，因此長期資產(chǎn)減值對企業(yè)價值和盈利能力影響更大且更為深遠；其次，與短期資產(chǎn)減值相比，長期資產(chǎn)減值的判斷標準更為復(fù)雜，其減值數(shù)量和時間存在更大的主觀性。那么，長期資產(chǎn)減值是體現(xiàn)資產(chǎn)的公允價值，真實反映其未來收益能力的變化，還是一種盈余管理的行為?而2006年2月15日頒布并要求上市公司于2007年開始執(zhí)行的《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》準則的第十七條規(guī)定，長期資產(chǎn)減值損失一

4、經(jīng)確認，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回。因此，對長期資產(chǎn)減值的行為和后果進行研究具有非常重要的理論價值和現(xiàn)實意義。 2006年2月財政部頒布的新資產(chǎn)減值準則在內(nèi)容上作了較大修訂，旨在于有效遏制上市公司盈余管理的負面影響。新準則規(guī)定對固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、在建工程等的減值一經(jīng)提取在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回，此永久性的標準，旨在避免了企業(yè)確認暫時性損失，有效防止上市公司利用資產(chǎn)減值準備一次虧夠，再重新轉(zhuǎn)回的利潤操縱手段，又在一定程度

5、上減少了利潤操縱的空間，保證了會計資料的真實性和可比性。 全文共分六章，各章的主要內(nèi)容如下： 第一章，導(dǎo)論，介紹了論文的研究背景、研究的目的和意義、研究命題、文獻綜述以及本文的結(jié)構(gòu)安排和創(chuàng)新之處。 第二章，“資產(chǎn)減值會計相關(guān)理論研究”，本章首先從資產(chǎn)本質(zhì)理論、受托責任理論、會計計量理論和資產(chǎn)評估理論四個方面回顧了資產(chǎn)減值會計的理論基礎(chǔ)，其次探討了資產(chǎn)減值會計的目標，并加以總結(jié)，最后針對資產(chǎn)減值會計是增強了會計信息

6、的相關(guān)性還是削弱可靠性進行辨析，指出資產(chǎn)減值會計是相關(guān)性和可靠性之間博弈的選擇。 第三章，“資產(chǎn)減值會計準則的比較”，在第二章所闡述資產(chǎn)減值相關(guān)理論的基礎(chǔ)上，本章首先分五個階段回顧了資產(chǎn)減值會計在我國的發(fā)展歷史，指出《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》是我國資產(chǎn)減值會計發(fā)展的一個里程碑，同時通過比較新舊資產(chǎn)減值會計準則發(fā)現(xiàn)，資產(chǎn)減值的范圍、資產(chǎn)減值跡象的判斷、可收回金額的計量原則、資產(chǎn)減值不得轉(zhuǎn)回以及引入“資產(chǎn)組”和“總部資產(chǎn)”的

7、概念是新舊準則的主要差異；其次對2007年1月1日起執(zhí)行的新企業(yè)會計準則與國際會計準則、美國會計準則進行比較，通過比較可以看出在資產(chǎn)減值能否轉(zhuǎn)回的問題上存在實質(zhì)性的差異。 第四章，“實證研究設(shè)計”，本章首先闡述了樣本的選取與數(shù)據(jù)的來源，然后結(jié)合第二章的相關(guān)理論提出了研究假設(shè)，并對因變量、解釋變量及控制變量進行了界定。最后，根據(jù)研究假設(shè)提出三個回歸模型。 第五章，“實證分析”，本文選取2004～2007年的所有非金融行業(yè)A

8、股上市公司為研究樣本，以固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和在建工程減值準備的計提和轉(zhuǎn)回作為研究對象，分新準則頒布前的2004年、新準則頒布后實施前的2005～2006年和新準則頒布實施后的2007年三個時間段來考察上市公司管理層在新準則實施前和實施后的不同時期，對比頒布前后運用資產(chǎn)減值會計政策執(zhí)行會計政策行為選擇差異。筆者通過描述性統(tǒng)計和回歸分析等多種方法，得出的實證結(jié)果發(fā)現(xiàn)： 首先：通過對比新準則實施前2005～2006年和頒布前的2004

9、年影響上市公司計提長期資產(chǎn)減值的因素分析，筆者發(fā)現(xiàn)，新準則的頒布確實使得上市公司管理層減少長期資產(chǎn)減值準備的計提，但相對前期計提較多長期資產(chǎn)減值準備的情況下，上市公司在本期并未因此而減少長期資產(chǎn)減值準備的計提。 其次，對比新準則實施前2005～2006年和頒布前的2004年影響上市公司轉(zhuǎn)回長期資產(chǎn)減值的因素分析，筆者發(fā)現(xiàn)，新準則的頒布并未使得上市公司管理層增加長期資產(chǎn)減值準備的轉(zhuǎn)回，但相對前期計提較多長期資產(chǎn)減值準備的情況下，新

10、準則的頒布使上市公司在本期大比例的轉(zhuǎn)回長期資產(chǎn)減值準備。 再次，由于新準則不允許計提的長期資產(chǎn)減值準備在以后期間轉(zhuǎn)回，對比新準則實施后的2007年和新準則頒布前的2004年影響上市公司計提長期資產(chǎn)減值的因素分析，筆者發(fā)現(xiàn)，新準則的實施并未使得上市公司管理層減少長期資產(chǎn)減值準備的計提，但相對前期計提較多長期資產(chǎn)減值準備的情況下，上市公司在本期也并未因此而減少長期資產(chǎn)減值準備的計提。 第六章，“研究結(jié)論和對策建議”，這是本文

11、研究的落腳點，也是前面分析的歸宿。1、就硬性規(guī)定“不得轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準備”與計提資產(chǎn)減值的初衷相違背的事實建議當期轉(zhuǎn)回的資產(chǎn)減值準備不得增加利潤。對于價值得以恢復(fù)的資產(chǎn)，允許企業(yè)在當期轉(zhuǎn)回已經(jīng)計提的資產(chǎn)減值準備，但是會計分錄的貸方不再計入收入項目，而是記入“資本公積一資產(chǎn)減值準備轉(zhuǎn)回”，待資產(chǎn)處置時再由“資本公積一資產(chǎn)減值準備轉(zhuǎn)回”轉(zhuǎn)入收入項目。2、培育和完善資產(chǎn)評估體系。鑒于會計報表使用者大部分對資產(chǎn)市場情況不了解，準則制定部門可以把現(xiàn)

12、有的資產(chǎn)市場按照強勢市場、半強勢市場、弱勢市場分為三類。根據(jù)不同類別選擇不同的價格確認資產(chǎn)的公允價值。3、加強對資產(chǎn)減值準備的審計。新的會計準則體系的發(fā)布與實施，也對審計工作提出了更高的要求。筆者建議可以要求中介機構(gòu)在出具審計報告時，單獨出具資產(chǎn)減值準備報告書，作為審計報告的補充。4、嚴格規(guī)范上市公司信息披露制度。要求上市公司詳細披露資產(chǎn)減值準備轉(zhuǎn)回的項目、金額、原因、相關(guān)證據(jù)等信息。5、提高財務(wù)信息使用者識別能力。上市公司盈余管理手段