違約率可變條件下的CreditRisk+模型研究.pdf

1、現(xiàn)階段，商業(yè)銀行風險管理能力的高低成為其立足于市場的核心競爭力所在。然而如何提高我國商業(yè)銀行的風險管理水平?在風險管理技術和基礎數(shù)據(jù)庫等方面不足的情況下，我國商業(yè)銀行首先應以巴塞爾新資本協(xié)議為指導，結(jié)合自身實際情況并借鑒國際銀行業(yè)的最佳實踐構(gòu)建一種精細量化的信用風險度量模型。因此，本文旨在為我國商業(yè)銀行運用CreditRisk+模型在違約率可變條件下進行信用風險度量提供一種更為準確和有效的方法。 在違約率可變條件下，原Credi

2、tRisk+模型存在著幾個缺陷，暴露近似劃分頻帶、Panier算法的內(nèi)在缺陷以及VaR算法的非一致性均影響了模型計算的精度。論文通過對這三個缺陷展開分析，對原CreditRisk+模型進行了的修正。本文考慮了系統(tǒng)風險因素和行業(yè)相關性因素對債務人違約率的影響，這更符合實際情況；貸款違約表法計算的準確度高，利用多張貸款違約表法估計債務人違約率的標準差，它解決了模型中對違約率及其相關參數(shù)設計的難題；將VaR與GES結(jié)合使用為商業(yè)銀行風險管理提

3、供了一種更為綜合且有效的方法；將加權(quán)平均頻帶劃分方法和Panjer算法與鞍點逼近法結(jié)合計算組合的損失分布，增加了計算精度。 論文采用我國某城市商業(yè)銀行公司貸款數(shù)據(jù)進行了實證分析，結(jié)果表明在違約率可變條件下，經(jīng)過修正后的CreditRisk+模型可以更為精確地計量貸款組合的非預期損失。修正后的CreditRisk+模型與RAROC結(jié)合可以在經(jīng)濟資本計量、經(jīng)濟資本配置、績效評估、貸款定價、貸款審批和限額設定等方面來完善我國商業(yè)銀行的