商業(yè)銀行如何面對(duì)利率市場(chǎng)化.pdf

1、自從金融發(fā)展與金融深化理論被提出以后，由資金市場(chǎng)供求關(guān)系決定利率水平的利率市場(chǎng)化浪潮席卷全球。以美國(guó)、日本為代表的發(fā)達(dá)國(guó)家以及拉美、亞洲等發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)紛紛進(jìn)行了利率市場(chǎng)化改革，各國(guó)都不同程度地放松或廢除了對(duì)利率的管制。本文系統(tǒng)的研究了美國(guó)較長(zhǎng)的、漸進(jìn)的、伴隨著各種金融創(chuàng)新利率市場(chǎng)化過(guò)程，日本利率市場(chǎng)化過(guò)程以及對(duì)金融機(jī)構(gòu)的沖擊，拉美部分國(guó)家利率市場(chǎng)化進(jìn)程以及對(duì)金融機(jī)構(gòu)的沖擊，亞洲國(guó)家和地區(qū)利率市場(chǎng)化進(jìn)程以及對(duì)金融機(jī)構(gòu)的沖擊以及臺(tái)灣的利

2、率市場(chǎng)化采取的分階段推進(jìn)的方式的利弊。 在充分借鑒他國(guó)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，以及在凱恩斯學(xué)派的利率理論，金融發(fā)展和金融深化理論等相關(guān)經(jīng)典理論的指導(dǎo)之下，中國(guó)的利率市場(chǎng)化也逐漸展開(kāi)。本文在不同階段以及不同的利率體制因素的基礎(chǔ)上進(jìn)行了我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的研究，總體上我國(guó)利率市場(chǎng)化可以分為四個(gè)階段，在各個(gè)階段中各種利率體制因素都有不同的體現(xiàn)，如利率水平、利率結(jié)構(gòu)、形成機(jī)制、管理機(jī)制、利率對(duì)投資的影響、利率對(duì)儲(chǔ)蓄的影響、利率與宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)關(guān)系等

3、。如其他國(guó)家一樣，在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，以商業(yè)銀行為代表的中國(guó)金融機(jī)構(gòu)將面臨各種沖擊，競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，利率風(fēng)險(xiǎn)是其中對(duì)各方?jīng)_擊最大的隱患因素，本文正是在這種背景下展開(kāi)。 本文認(rèn)真回顧了作為利率市場(chǎng)化的基礎(chǔ)理論，包括利率決定理論、利率結(jié)構(gòu)理論和利率風(fēng)險(xiǎn)管理理論，這些學(xué)術(shù)上的經(jīng)典成果不僅僅給本文研究提供了金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的理論基礎(chǔ)，更是為利率市場(chǎng)化理論的研究與深入開(kāi)出了先河。然后在此基礎(chǔ)上，通過(guò)利率市場(chǎng)化含義、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀

4、的回顧、國(guó)內(nèi)外利率市場(chǎng)化的進(jìn)程進(jìn)行探討，多角度的分析了中國(guó)商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并相應(yīng)提出了建議。 利率市場(chǎng)化是一個(gè)完整的過(guò)程，研究利率市場(chǎng)化過(guò)程中商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及處理機(jī)制，有利于增強(qiáng)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，有助于推進(jìn)我國(guó)利率市場(chǎng)化改革，保持金融體系的穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。出于降低利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的沖擊的目的，本文提出了我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的若干對(duì)策：首先，要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。在建立