利率市場(chǎng)化中商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理.pdf

1、中國(guó)正逐步放開(kāi)利率管制,實(shí)行利率市場(chǎng)化,這將是必然的趨勢(shì).利率市場(chǎng)化的實(shí)施使利率風(fēng)險(xiǎn)上升為商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn).長(zhǎng)期以來(lái),由于中國(guó)商業(yè)銀行一直處于利率管制的環(huán)境中,利率風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)不明顯,因而利率風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有得到重視.但隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的逐步加快,中國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營(yíng)中面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)已逐漸凸現(xiàn),直接影響商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效益.商業(yè)銀行為控制利率風(fēng)險(xiǎn)并維持其凈利息收入的穩(wěn)定增長(zhǎng),進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理已勢(shì)在必行.商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理在西方國(guó)家已

2、經(jīng)有二十多年的發(fā)展歷史,有成熟的理論和技術(shù),在其利率市場(chǎng)化的實(shí)踐中也日臻完善.中國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)借鑒國(guó)外商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)方法和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),加強(qiáng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的分析、研究,完善利率風(fēng)險(xiǎn)管理.該文正是著眼在利率市場(chǎng)化的新形勢(shì)下對(duì)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的研究.該文首先介紹了利率市場(chǎng)化的概念和涵義,并揭示了中國(guó)實(shí)施利率市場(chǎng)化的必要性;然后提出利率市場(chǎng)化環(huán)境下商業(yè)銀行將面臨利率風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題;通過(guò)分析說(shuō)明中國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀,并進(jìn)一步以香港和

3、美國(guó)為例分析國(guó)外利率市場(chǎng)化及其利率風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)借鑒.最后,針對(duì)中國(guó)利率風(fēng)險(xiǎn)管理上的存在問(wèn)題,就中國(guó)商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化環(huán)境下進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理提出四大建議:(1)提出了中國(guó)商業(yè)銀行必須加速建立現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理體系;(2)推廣運(yùn)用利率風(fēng)險(xiǎn)管理分析方法;(3)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),促進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新,有效規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn);(4)提高利率預(yù)測(cè)水平,合理制定金融產(chǎn)品價(jià)格議.分別就利率風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立、分析技術(shù)的運(yùn)用、業(yè)務(wù)的創(chuàng)新及產(chǎn)品的定價(jià)方面進(jìn)行論述.