利率市場(chǎng)化下我國商業(yè)銀行人民幣貸款定價(jià)研究.pdf

1、巴塞爾新資本協(xié)議的出臺(tái)、利率市場(chǎng)化的逐步深入以及國外銀行的進(jìn)入，國際國內(nèi)環(huán)境的變化都對(duì)國內(nèi)銀行的貸款定價(jià)提出了更高的要求，國內(nèi)銀行越來越多地面臨貸款自主與合理定價(jià)的問題，同時(shí)這一問題也成為學(xué)者們關(guān)注的熱點(diǎn)問題之一。 本文首先分析了商業(yè)銀行貸款定價(jià)研究的意義以及貸款和貸款定價(jià)的含義。然后結(jié)合我國商業(yè)銀行貸款定價(jià)的現(xiàn)狀和國內(nèi)外商業(yè)銀行貸款定價(jià)方法和風(fēng)險(xiǎn)度量方法，提出了綜合考慮貸款風(fēng)險(xiǎn)、銀行利潤和銀企關(guān)系的貸款定價(jià)模型，即風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型

2、。本文對(duì)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型的三個(gè)因素進(jìn)行了重點(diǎn)研究，包括基準(zhǔn)利率的選擇、預(yù)期違約概率和預(yù)期違約損失的計(jì)算。 本文從定性定量?jī)蓚€(gè)角度，從穩(wěn)定性、基礎(chǔ)性、相關(guān)性對(duì)SHIBOR、銀行間債券回購利率和央行票據(jù)利率進(jìn)行比較，認(rèn)為SHIBOR更適合作為此模型中的基準(zhǔn)利率。此外，本文對(duì)KMV模型進(jìn)行了修正，首先通過對(duì)四個(gè)違約點(diǎn)進(jìn)行比較選擇出適合我國市場(chǎng)環(huán)境的違約點(diǎn)；其次與以往相關(guān)文章計(jì)算公司股權(quán)價(jià)值的方法不同，本文的大部分樣本為股權(quán)分置改革后的公司