利率市場化下我國商業(yè)銀行人民幣貸款定價研究.pdf

1、巴塞爾新資本協(xié)議的出臺、利率市場化的逐步深入以及國外銀行的進入，國際國內環(huán)境的變化都對國內銀行的貸款定價提出了更高的要求，國內銀行越來越多地面臨貸款自主與合理定價的問題，同時這一問題也成為學者們關注的熱點問題之一。 本文首先分析了商業(yè)銀行貸款定價研究的意義以及貸款和貸款定價的含義。然后結合我國商業(yè)銀行貸款定價的現(xiàn)狀和國內外商業(yè)銀行貸款定價方法和風險度量方法，提出了綜合考慮貸款風險、銀行利潤和銀企關系的貸款定價模型，即風險定價模型

2、。本文對風險定價模型的三個因素進行了重點研究，包括基準利率的選擇、預期違約概率和預期違約損失的計算。 本文從定性定量兩個角度，從穩(wěn)定性、基礎性、相關性對SHIBOR、銀行間債券回購利率和央行票據利率進行比較，認為SHIBOR更適合作為此模型中的基準利率。此外，本文對KMV模型進行了修正，首先通過對四個違約點進行比較選擇出適合我國市場環(huán)境的違約點；其次與以往相關文章計算公司股權價值的方法不同，本文的大部分樣本為股權分置改革后的公司