利率市場化下我國商業(yè)銀行存款定價問題分析.pdf

1、一、研究目的 本文的主要研究目的是探討商業(yè)銀行存款定價的定價目標(biāo)、原則和影響因素，提出適合我國國情的存款定價模型，初構(gòu)定價體系，為商業(yè)銀行存款定價提供可操作性的實施方案。 二、主要內(nèi)容及觀點 本文從財務(wù)管理專業(yè)的角度，將商業(yè)銀行作為企業(yè)，將存款作為企業(yè)的產(chǎn)品，來討論商業(yè)銀行存款定價問題。通過比較商業(yè)銀行與一般生產(chǎn)性企業(yè)的區(qū)別，銀行存款與一般生產(chǎn)性企業(yè)產(chǎn)品的不同特質(zhì)，探討商業(yè)銀行存款定價的定價目標(biāo)，原則，和影響因素

2、；同時借鑒西方商業(yè)銀行存款定價模式，通過對利率市場化改革這一宏觀經(jīng)濟條件變化對商業(yè)銀行存款定價影響的現(xiàn)狀分析，提出適合我國國情的存款定價模型。本文共分為五章： 第一章導(dǎo)論簡要說明了本文的研究背景和意義，主要研究的問題及研究思路。在市場利率化這一大背景下研究商業(yè)銀行存款定價問題不僅是理論的需要，也是現(xiàn)實的選擇。通過對國外與國內(nèi)的文獻(xiàn)研究，筆者發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)對存款定價問題研究甚少，而國外的存款定價模型雖然對不同類型的存款成本計算進(jìn)行了詳

3、細(xì)的區(qū)分和明確，但都具有一定的局限性，構(gòu)建一個符合中國國情的存款定價模型，這是本文試圖解決的問題。商業(yè)銀行作為企業(yè)，它實行自主經(jīng)營，自擔(dān)風(fēng)險，自負(fù)盈虧，自我約束，它以利潤為最終目標(biāo)，按商品經(jīng)濟的經(jīng)營原則從事經(jīng)營活動。從企業(yè)產(chǎn)品定價的角度來研究存款定價，是本文主要的研究思路。 第二章商業(yè)銀行存款定價的相關(guān)理論及評析。主要對存款定價模型的構(gòu)建作理論鋪墊。首先研究存款定價的目標(biāo)，原則和決定因素。商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣信用的特殊企業(yè)，它與一

4、般生產(chǎn)性企業(yè)在經(jīng)營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)組成、產(chǎn)品同質(zhì)性、受環(huán)境影響性方面有很大的不同，銀行產(chǎn)品也具有無形性、不可分性、服務(wù)的疊加性、異質(zhì)性、易模仿性、增值性等不同與一般生產(chǎn)性企業(yè)產(chǎn)品的特質(zhì)。因此，存款定價的影響因素更多的包含了外部的環(huán)境因素和存款本身的特點。比如，金融市場借貸資金的供求狀況、預(yù)期通貨膨脹率、存款的期限和方式、存款的風(fēng)險程度等等都對存款定價有一定的影響，使得存款定價的目標(biāo)，原則既有一般生產(chǎn)性企業(yè)產(chǎn)品定價所具有的目標(biāo)和原則，比如，定價

5、原則中的價格折扣；又有存款定價所特有的目標(biāo)和原則，比如，定價目標(biāo)中的風(fēng)險控制等等。 其次，對西方商業(yè)銀行存款定價模型進(jìn)行了評析，西方商業(yè)銀行存款定價模型，各有其適用的范圍。因此，對存款的定價可根據(jù)實際情況采取相應(yīng)的定價模型，而總的原則是吸引更多客戶并獲得利潤最大化。 第三章宏觀經(jīng)濟條件變化一市場利率化對商業(yè)銀行存款定價的影響。緊扣題目，探討市場利率化對商業(yè)銀行存款定價的影響，也就是現(xiàn)狀分析。利率市場化使商業(yè)銀行宏觀經(jīng)濟環(huán)

6、境和內(nèi)部情況都產(chǎn)生了巨大的影響。筆者在這部分主要通過對以往數(shù)據(jù)的統(tǒng)計和分析，發(fā)現(xiàn)我國利率市場化現(xiàn)階段中，實際利率水平提高及利率波動加劇，儲蓄的利率彈性增大及儲蓄規(guī)模得以擴大，投資規(guī)模擴大及投資效率提高，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)體系將受到較大沖擊，商業(yè)銀行利率風(fēng)險顯著增加，存款利率對銀行凈利息收入影響明顯，因此，構(gòu)建的存款定價模型，應(yīng)與商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理相吻合，最主要的就是加強成本分析和管理，所以，筆者在存款定價模型的營運成本分析中采用了作業(yè)成

7、本法。 第四章存款定價計量模式及流程設(shè)計是本文的重點，描述了設(shè)計的存款定價模型一“客戶定價模型”：從市場營銷的核心出發(fā)，考慮客戶從中所能得到的利益，盡可能簡化銀行與客戶的關(guān)系，減少客戶對銀行的疑慮，增強客戶對銀行的信任感。即將客戶在銀行賬戶中獲得的整體收益，該賬戶管理應(yīng)支付的除銀行存款利息成本外的其他成本，及該賬戶預(yù)計可給銀行帶來的目標(biāo)利潤，倒推算該賬戶的銀行存款利息成本，確定該客戶的存款利率銀行應(yīng)給付高低。用案例說明了總收入，

8、成本和目標(biāo)利潤的計算方式，并在本章的結(jié)尾用一個完整的案例說明客戶定價模型的流程。值得一提的是，在營運成本的計算中，筆者對作業(yè)成本法進(jìn)行了研究，指出作業(yè)成本法是銀行成本控制管理的發(fā)展方向。 最后一章初構(gòu)了存款定價體系。一個高效的定價體系包括：定價理念、定價制度、定價技術(shù)三個方面。在定價理念方面，要樹立戰(zhàn)略的定價觀，有意識的研究存款價格。定價制度有很多方面構(gòu)成，本文主要提出了要建立績效評價體制，高效的定價決策執(zhí)行機構(gòu)，科學(xué)的分級授權(quán)

9、體制和培養(yǎng)專業(yè)定價人才。先進(jìn)的定價技術(shù)是定價體系的支撐，應(yīng)采用作業(yè)成本法，加強成本分析和管理，完善定價信息系統(tǒng)，開發(fā)符合我國實際的產(chǎn)品定價方法，建立完整高效的定價體系。 三、主要貢獻(xiàn) 我國對商業(yè)銀行存款定價的研究甚少，本文立足于財務(wù)管理中的產(chǎn)品定價理論，從這樣一個比較新的角度思考存款定價模型，主要有以下兩點主要貢獻(xiàn)： 1.以一般生產(chǎn)性企業(yè)產(chǎn)品定價理論為基礎(chǔ)，深層剖析了商業(yè)銀行存款定價的目標(biāo)，原則和影響因素。商業(yè)銀

10、行作為一個企業(yè)與一般生產(chǎn)性企業(yè)在很多方面有區(qū)別，銀行產(chǎn)品也具有自身的特點，正是這些不同之處使研究存款定價的目標(biāo)，原則和影響因素顯得十分重要和必須，為模型的設(shè)計提供了理論基礎(chǔ)。 2.從財務(wù)管理的角度設(shè)計存款定價模型。采用財務(wù)管理中的“本—量—利”分析方法，將存款的成本、收入、利潤三方面的變動所形成的差量相互聯(lián)系起來進(jìn)行分析，用“盈虧平衡點”的思想來設(shè)計存款定價模型，倒推計算存款利率，并對成本，收入，利潤進(jìn)行了細(xì)化，以客戶關(guān)系為紐帶