公允價值是否提升會計信息質(zhì)量——基于滬深A股市場數(shù)據(jù)的實證研究.pdf

1、2006年2月，財政部發(fā)布了以1項基本準則、38項具體準則為實體的新企業(yè)會計準則，并要求上市公司自2007年1月1日起全面施行。公允價值在新準則中得以廣泛應用，并在一些具體準則中取代了歷史成本，成為唯一計量屬性。允價值一時間也成為學術(shù)界和社會公眾的話題焦點。其應用是否真能如準則制訂者所希望的那樣，提升會計信息質(zhì)量呢?本文希望回答這一問題。 首先，本文結(jié)合FASB的會計信息質(zhì)量特征體系，論述了公允價值提升會計信息質(zhì)量的理論基礎，并

2、從決策有用性角度將會計信息質(zhì)量與價值相關(guān)性聯(lián)系起來。其次，本文以滬深兩地A股市場為研究對象，使用SPSS統(tǒng)計軟件，通過相關(guān)性分析和線形回歸分析的方法，對339個樣本公司的2006年報數(shù)據(jù)、302個樣本公司的2005-2007中報數(shù)據(jù)進行實證研究，分析公司股價和其會計信息之間的關(guān)系，得到了各項目公允價值應用是否提升會計信息質(zhì)量的數(shù)據(jù)結(jié)論，并進而分析了產(chǎn)生這些結(jié)果的可能原因。 本文的實證研究結(jié)論如下： (1)對交易性金融資產(chǎn)

3、和可供出售金融資產(chǎn)而言，公允價值計量較歷史成本計量而言，具有增量的價值相關(guān)性，能夠顯著提升會計信息質(zhì)量，為信息使用者提供更決策相關(guān)的信息。 (2)不能證實投資性房地產(chǎn)、金融工具分拆和衍生金融資產(chǎn)項目的公允價值信息具有價值相關(guān)性。進一步的分析表明，可靠性不強可能是公允價值在投資性房地產(chǎn)項目上未能呈現(xiàn)出顯著價值相關(guān)性的原因。而對金融工具分拆和衍生金融資產(chǎn)而言，公允價值在可靠性和可理解性方面存在的缺陷可能是造成這一問題的原因。

4、 本文的研究意義在于：對交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)項目的實證檢驗證明了新準則在這一領(lǐng)域引入公允價值取代歷史成本的合理性和有效性；對投資性房地產(chǎn)項目的實證檢驗證實了準則制訂部門在這一領(lǐng)域謹慎引入公允價值的前瞻性，并分析了公允價值在這一環(huán)節(jié)未體現(xiàn)價值相關(guān)性的原因可能在于信息可靠性問題，市場環(huán)境的建設是公允價值在這一領(lǐng)域發(fā)揮作用的前提條件。針對金融工具分拆和衍生金融資產(chǎn)項目，提出信息的可理解性和可靠性可能是妨礙公允價值發(fā)揮作用的因素，建