美國摩根大通銀行的風險管理分析.pdf

1、本文對美國摩根大通銀行的風險管理進行了分析。美國摩根大通銀行發(fā)展、采用了科學的組織架構和系統(tǒng)的技術手段來量化和管理風險，并且在投資銀行風險管理領域占據了全球領先的地位。通過對摩根大通銀行組織結構進行分析，我們可以發(fā)現它為實現成功的風險管理進行了科學的公司治理，內容包括高效的風險管理架構以及為建立良好的風險管理制度而對董事會結構、股權結構提出的具體要求和設立的制度安排等。
　　美國摩根大通銀行以Riskmetrics模型為主要的市場

2、風險管理工具，它以在險價值VaR為指標來度量市場風險，并以此為基礎來確定資本充足數額。通過運用數理分析方法對Riskmetrics模型進行分析，可以發(fā)現：該模型基于指數權重移動平均模型來擬合收益率在正態(tài)分布下的方差，并能夠幫助金融機構管理者應用“在險價值 VaR框架”估計投資組合的市場風險敞口，極大提高了摩根大通市場風險管理的效率。信用風險管理方面，摩根大通在其業(yè)務組合管理中，通過其限制性結構和基層結構，利用多元化的信用分布和貸款結構，

3、來管理批發(fā)業(yè)務和行業(yè)內的集中情況。通過運用數理分析方法對摩根大通信用風險的量化度量模型Creditmetrics進行分析，可以發(fā)現：該模型以資產組合理論、VaR理論等為依據，以信用評級為基礎，不僅可以識別貸款、債券等傳統(tǒng)投資工具的信用風險，而且能夠用于互換等現代金融衍生工具的風險識別，從而保證了摩根大通信用風險管理的全面性。操作性風險管理方面，摩根大通銀行專門設計、使用和維持了一套有效的控制運作環(huán)境以監(jiān)督和控制風險，保持操作性風險在一個