中國銀行業(yè)制度風險規(guī)制研究.pdf

1、中國的銀行業(yè)是我國金融系統(tǒng)的基石,其經(jīng)營的安全性對于我國金融安全而言具有舉重輕重的作用。20世紀90年代后,全球銀行業(yè)危機頻繁爆發(fā)和巨大損失迫使各國政府和銀行界重新重視銀行風險的防范和控制問題。目前,在銀行業(yè)中得以被廣泛應用的防范金融風險的技術方法都是基于技術層面因素的考慮,并沒有深入考慮金融系統(tǒng)的制度設計與安排,以及這些制度設計與安排中所蘊藏的各種風險。我國銀行業(yè)自1978年以來就一直處于改革探索過程中,經(jīng)過30年的改革,我國已經(jīng)基本

2、建立起以中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會為監(jiān)管層,以股份制商業(yè)銀行為主體的銀行業(yè)體系。雖然我國銀行業(yè)的市場化改革已經(jīng)取得巨大的成績,但是新的國際國內(nèi)形勢要求我們不得不重新審視我國銀行業(yè)的制度風險。本論文主要從理論研究、經(jīng)驗研究和對策研究三個方面展開對中國銀行業(yè)制度風險規(guī)制的研究。第一部分是理論研究,主要從理論上分析我國銀行業(yè)制度風險,主要包括以下幾章內(nèi)容。第1章為導論,主要闡述所選研究課題的背景、目的和意義,研究的主要內(nèi)容和旨在闡

3、明的問題、結構安排、使用的研究方法以及創(chuàng)新。第2章主要對制度、風險、利潤與規(guī)制理論范疇及其相互關系的綜述與評價。首先對制度、風險、利潤和規(guī)制的經(jīng)濟學意義進行闡釋;其次對國外研究中關于制度、風險和利潤關系的思想以及制度、風險和規(guī)制關系研究的思想分別進行綜述;最后對國內(nèi)外文獻中對銀行業(yè)風險監(jiān)管的文獻進行述評,主要是從銀行經(jīng)營的微觀風險、宏觀風險和監(jiān)管、薪酬激勵與風險規(guī)制以及金融制度和銀行風險等方面予以綜述。第3章首先討論薪酬制度與最優(yōu)激勵契

4、約的問題,分別分析了信息不對稱和道德風險情形下薪酬激勵的次優(yōu)均衡后,并討論了我國商業(yè)銀行薪酬制度市場化改革和風險規(guī)制的問題;其次重點研究了商業(yè)銀行經(jīng)營的基層代理人——客戶經(jīng)理的道德風險規(guī)制問題,運用KMRW模型分析了不同制度安排下客戶經(jīng)理的博弈行為選擇。第4章主要從總體上分析了銀行經(jīng)營風險產(chǎn)生的機制并介紹了銀行經(jīng)營面臨的主要風險。銀行風險產(chǎn)生的機制主要可以分為內(nèi)生機制和外生機制,商業(yè)銀行經(jīng)營活動中面臨的風險主要可以劃分為銀行經(jīng)營的國家風

5、險、市場風險、法律風險三大類,市場風險又可細分為信用風險、操作風險、利率風險和外匯風險四種。第二部分是對中國銀行業(yè)制度風險的經(jīng)驗研究,主要由以下幾章內(nèi)容構成。第5章主要研究我國銀行業(yè)經(jīng)營的宏觀經(jīng)濟制度風險。本章首先從我國商業(yè)銀行體系與我國銀行監(jiān)管體系兩個角度介紹了1978年以來我國銀行業(yè)制度變遷的過程;其次討論了中國存款保險制度風險;再次,運用博弈論的理論分析各時期監(jiān)管者與被監(jiān)管者間的利益博弈以及風險利用(risk-taking)動機。

6、第6章主要嘗試從制度的中觀層面出發(fā),分析討論我國商業(yè)銀行與各級政府間的關系、商業(yè)銀行與企業(yè)間融資關系對商業(yè)銀行經(jīng)營風險的影響,主要包括兩部分內(nèi)容:主要討論政府和銀行間的博弈行為中蘊藏的信貸風險和分析資本市場發(fā)展以后,商業(yè)銀行貸款這種關系型融資所面臨的距離型融資的競爭產(chǎn)生的潛在風險。第7章主要分析我國利率制度改革過程給我國商業(yè)銀行經(jīng)營帶來的潛在利率制度風險;并且借鑒國際經(jīng)驗分析研究了我國商業(yè)銀行經(jīng)營面臨的主要匯率制度風險和我國商業(yè)銀行匯率

7、制度風險規(guī)制。第8章主要是分析了我國商業(yè)銀行市場的競爭程度并度量了商業(yè)銀行的風險程度。鑒于商業(yè)銀行無清償能力風險指數(shù)和市場風險β值都是很好的度量商業(yè)銀行風險水平的指標,本章首先運用無清償能力風險指數(shù)估算了我國十四家商業(yè)銀行的無清償能力風險;其次利用已上市商業(yè)銀行的股價交易數(shù)據(jù)測算我國上市商業(yè)銀行月度市場風險β值;最后借鑒并修改了托賓q值的估算方法分別測算了我國十四家商業(yè)銀行的托賓q值。第9章主要利用經(jīng)驗數(shù)據(jù)實證分析我國商業(yè)銀行制度風險。

8、首先選用了銀行規(guī)模、貸款呆賬準備金占總貸款的比率、股東權益比率、銀行存款占總資產(chǎn)的比率和總貸款占總資產(chǎn)的比率作為衡量我國銀行業(yè)制度的變量,并利用無清償能力風險指標以及修正的無清償能力風險指標測算出的結果進行實證檢驗我國銀行業(yè)的宏觀制度風險,其結論很好地支持了本文的理論分析結論;其次選用我國已經(jīng)上市的商業(yè)銀行的股價交易數(shù)據(jù)和歷史中相似時期日本的數(shù)據(jù),基于制度轉換模型對我國商業(yè)銀行的利率制度風險和匯率制度風險進行了實證檢驗。最后一部分是本文

9、的對策研究?；诒狙芯吭谇懊娓髡轮袑χ贫蕊L險的理論研究和實證檢驗結論,第10章從我國商業(yè)銀行經(jīng)營的實際制度環(huán)境對如何從制度層面進行風險規(guī)制進行了深入思考,并提出了制度規(guī)制我國銀行業(yè)風險的政策建議。鑒于中國國情,本文認為規(guī)制中國銀行業(yè)制度風險應著力以下幾方面的制度建設:(1)深化中國銀行業(yè)改革,完善銀行監(jiān)管體系;(2)建立政企硬約束機制,轉變商業(yè)銀行經(jīng)營模式;(3)優(yōu)化利率結構,逐步深入金融體制改革;(4)完善市場化的薪酬制度,建立商業(yè)銀