金融產(chǎn)業(yè)的融合與政府規(guī)制改革研究.pdf

1、在產(chǎn)業(yè)演進和產(chǎn)業(yè)發(fā)展史中，產(chǎn)業(yè)融合現(xiàn)象隨處可見。以金融業(yè)為例，自20世紀(jì)80年代起，在美國、歐盟、日本等經(jīng)濟發(fā)達(dá)國家，金融業(yè)出現(xiàn)融合趨勢。信息技術(shù)在金融業(yè)中的應(yīng)用，改變了金融業(yè)務(wù)的流程和服務(wù)方式，促進了金融創(chuàng)新的發(fā)展，打破了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的邊界。由于技術(shù)性進入壁壘降低，發(fā)達(dá)國家紛紛放松了金融規(guī)制，使得銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)之間的政策邊界消失，它們彼此之間由非競爭關(guān)系變?yōu)楦偁庩P(guān)系，最終導(dǎo)致金融業(yè)的融合趨勢產(chǎn)生。 產(chǎn)業(yè)融合作為一種經(jīng)濟

2、現(xiàn)象，是高新技術(shù)及其產(chǎn)業(yè)作用于其它技術(shù)及其產(chǎn)業(yè)，使得兩種或多種產(chǎn)業(yè)打破原來的產(chǎn)業(yè)界限而相互介入、相互滲透，并逐步催生出新的融合型產(chǎn)業(yè)。產(chǎn)業(yè)融合發(fā)生的前提條件是產(chǎn)業(yè)之間具有共同的技術(shù)基礎(chǔ)，能夠首先發(fā)生技術(shù)融合，但并不是所有的技術(shù)融合都能形成產(chǎn)業(yè)融合，而是還要取決于市場需求、制度和政策環(huán)境。也就是說，產(chǎn)業(yè)融合以技術(shù)融合為先導(dǎo)，以市場融合為導(dǎo)向，進一步通過產(chǎn)品與業(yè)務(wù)以及制度與法規(guī)的融合才能最終完成。由此可見，真正完整的產(chǎn)業(yè)融合應(yīng)包括四個方面的

3、內(nèi)容：即技術(shù)、產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和市場。 本文通過闡述產(chǎn)業(yè)融合與政府規(guī)制之間的相互關(guān)系及相互影響，站在產(chǎn)業(yè)融合的角度分析了政府規(guī)制實踐中存在的問題，進而提出今后政府規(guī)制改革的方向。文章分為五個部分： 第一章為導(dǎo)言。本章首先會闡述關(guān)于產(chǎn)業(yè)融合與政府規(guī)制改革的研究背景(國際和國內(nèi)背景)以及研究目的和意義，其次會表明國內(nèi)外關(guān)于此項研究的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，并列舉和總結(jié)相關(guān)的文獻及觀點，最后會說明所要研究的問題和內(nèi)容。 第二章為產(chǎn)業(yè)

4、融合概述。本章主要討論產(chǎn)業(yè)融合的內(nèi)涵、成因、階段、實現(xiàn)形式及其作用機制。本章認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)融合是一個動態(tài)演變過程，由三個連續(xù)的階段構(gòu)成，即：技術(shù)融合、業(yè)務(wù)融合以及市場融合。產(chǎn)業(yè)融合是指不同產(chǎn)業(yè)或同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)的不同行業(yè)之間相互滲透、相互交叉，最終融為一體，逐步形成新產(chǎn)業(yè)的動態(tài)發(fā)展過程。產(chǎn)業(yè)融合可以分為兩類：部分融合和全面融合。不同類型的產(chǎn)業(yè)融合對經(jīng)濟的影響不同。導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)融合發(fā)生的動力機制主要有四個因素，分別為：技術(shù)創(chuàng)新、規(guī)制改革、企業(yè)跨產(chǎn)業(yè)并購

5、以及戰(zhàn)略聯(lián)盟。產(chǎn)業(yè)融合的實現(xiàn)形式主要有三種，即：產(chǎn)業(yè)滲透、產(chǎn)業(yè)交叉和產(chǎn)業(yè)重組。產(chǎn)業(yè)融合的經(jīng)濟發(fā)展的影響主要體現(xiàn)在四個方面：一是對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)理論的影響；二是對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的影響；三對規(guī)制理論及規(guī)制政策的影響；四是對反壟斷法的影響。 第三章為金融業(yè)的融合趨勢。本章首先闡述了當(dāng)前金融業(yè)出現(xiàn)融合趨勢的國際背景和國內(nèi)背景，詳細(xì)說明了我國金融業(yè)產(chǎn)業(yè)融合的歷程及現(xiàn)狀。然后主要從產(chǎn)業(yè)融合動力機制的角度，對經(jīng)濟發(fā)達(dá)國家金融業(yè)的融合現(xiàn)象進行具體分析。

6、具體而言可以從以下幾個方面加以研究：其一，信息技術(shù)與金融創(chuàng)新。主要闡明信息技術(shù)在金融業(yè)中的應(yīng)用及其對金融業(yè)融合的重要影響；其二，放松金融規(guī)制。主要闡述放松金融規(guī)制的內(nèi)涵、原因及其對金融業(yè)融合的影響；其三，金融機構(gòu)的并購活動。結(jié)合國際金融業(yè)重大的并購案例，說明跨產(chǎn)業(yè)并購的背景、原因及其對金融業(yè)融合的影響；其四，金融業(yè)的戰(zhàn)略聯(lián)盟。主要講述金融機構(gòu)與信息企業(yè)之間的戰(zhàn)略聯(lián)盟，金融機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)合作戰(zhàn)略聯(lián)盟及其對金融業(yè)融合的影響。 第四章

7、為經(jīng)濟規(guī)制與金融規(guī)制理論探析。本章將首先闡述經(jīng)濟規(guī)制理論的起源及其發(fā)展，并總結(jié)經(jīng)濟規(guī)制的三種主要理論，然后把金融規(guī)制理論與中國金融規(guī)制改革的具體實踐結(jié)合起來，對我國當(dāng)前金融規(guī)制的目標(biāo)、模式、內(nèi)容以及金融機構(gòu)的合理規(guī)模和規(guī)制幅度加以分析。 第五章為加快我國金融業(yè)融合巾的金融規(guī)制改革對策探析。我國金融業(yè)雖然出現(xiàn)融合趨勢，但遇到的問題很障礙比經(jīng)濟發(fā)達(dá)國家多。岡此，我國應(yīng)制定相應(yīng)的金融政策，對金融業(yè)進行必要的規(guī)制和改革，在新的金融環(huán)境巾