我國存款保險的制度選擇.pdf

1、到目前為止，我國并不存在明確的存款保障制度，但從對破產(chǎn)金融機構的處理看，國家一直實行的是一種對儲蓄存款優(yōu)先全額償付的隱性政策，不同規(guī)模，不同風險程度的金融機構均享受著相同的政府信用。這樣做既加重了政府的財政負擔，又使得各機構存在嚴重的道德風險，同時也弱化了市場投資者的風險意識和對金融機構的監(jiān)督和約束。這又導致各類金融機構在市場競爭中缺乏一個符合市場經(jīng)濟要求的商業(yè)法則，不利于市場經(jīng)濟的完善和發(fā)展。在向市場經(jīng)濟的轉軌過程中，出現(xiàn)了大量金融機

2、構破產(chǎn)，尤其是在加入WTO后中國金融當局已經(jīng)意識到只有正式建立起激勵機制相對完善、市場導向相對明確的存款保險制度，才能在保持公眾信心的前提下構建起合理有序的競爭格局。在“十一五”規(guī)劃的金融體制改革中，也把建立一個對經(jīng)營失敗的金融機構進行市場補償?shù)拈L效機制列入了重點；在黨的十七大報告中也明確指出了要加強和改進金融監(jiān)管，防范和化解金融風險，而有效措施就包括存款保險的建立?？紤]到我國當前所處的具體發(fā)展階段和現(xiàn)實環(huán)境，本文認為開展這個領域的系統(tǒng)

3、研究具有一定的前瞻性和現(xiàn)實意義。然而，引進存款保險制度，是一個涉及整個金融體系運行與金融機構微觀決策的制度創(chuàng)新過程。如何挖掘和借鑒世界各國在建立存款保險制度過程中的經(jīng)驗? 怎樣建立符合國情的存款保險制度?還需采取怎樣的配套制度和措施以充分發(fā)揮存款保險制度的潛力?采取什么樣的制度設計以提高存款保險機構以及整個金融體系運作的效率?如何消除制度產(chǎn)生后可能帶來的一些負面影響? 如何針對制度實施后行為主體人可能出現(xiàn)的行為變化提出政策建議? 正是帶

4、著這些問題與思考，在本文里面做了一些描述、嘗試和探討。這也是本文研究的意義所在。 同其他國家不同，我國有著自身非常明顯的經(jīng)濟、金融、法律和文化特征，這意味著在構建有中國特色的存款保險制度過程中不能依葫蘆畫瓢，要做許多創(chuàng)新型研究。例如，我們是從隱性的全額擔保過渡為顯性的限額擔保，同時，由于公眾投資渠道的缺乏，建立存款保險制度還需要提高存款人的風險承受能力和識別能力，與此配套的還需要開發(fā)大量金融產(chǎn)品以拓寬居民投資渠道。再例如，我國各

5、金融機構資產(chǎn)規(guī)模，管理水平相差甚遠，如實行完全統(tǒng)一的費率制度，則不能反映解決金融機構的自身差別，沒有考慮個體特殊性，也沒有提供一個公平的競爭平臺；如果實施差別費率制度，一是國內(nèi)目前還沒有形成完善的風險評估機制，不具有操作性，同時根據(jù)我國的國情，還會加重困難機構的負擔，最終會違背存款保險制度的初衷。因此這就要求要立足于本國實際，找到二者的一個平衡點才能最大限度地發(fā)揮其作用。這些問題都是促使我進行創(chuàng)新的源泉。 本文首先在理論上對存款

6、保險存在的理論基礎進行了剖析，它能有效地保護中小投資者的利益，并且能夠在一定程度上防止銀行擠兌，從而維護銀行業(yè)的穩(wěn)定；進而對存款保險制度的產(chǎn)生及其發(fā)揮的積極作用進行了闡述，之后對各國有關存款保險的經(jīng)驗與教訓進行了梳理和總結，對存款保險制度在世界不同國家的發(fā)展脈絡做了全面調(diào)查并就各自特點進行了對比研究，這是因為世界各國存款保險制度實踐所表現(xiàn)出來的共同缺陷昭示了理論研究的方向，同時關于世界各國存款保險實踐的研究無疑對中國存款保險制度的設計方

7、案具有積極的借鑒與指導意義。正如國際存款保險機構協(xié)會所說，沒有一種固定的存款保險模式適用于所有國家，這就需要對不同國家制度、不同支化環(huán)境、不同法律體系、不同發(fā)展階段的存款保險特征進行比較與分析后，緊密圍繞中國的特殊國情，充分考慮我國宏觀經(jīng)濟，金融法律環(huán)境后進行全方位的設計。 現(xiàn)有的文章注重對存款保險制度的介紹與學習，缺乏對我國與其他國家的經(jīng)濟金融環(huán)境、監(jiān)管模式以及諸多個體的差異性研究。這便難以構建起符合我國國情的制度體系。本文遵

8、循從一般到特殊的哲學原理，挖掘存款保險制度中的一般性通用準則，配之以我國的實際情況研究，這就順理成章地引入了對我國存款保險制度環(huán)境的分析與討論。本章從完善存款人保護和金融機構市場退出機制、健全金融安全網(wǎng)角度，對存款保險制度的必要性進行了論證。隨后，本文結合中國金融環(huán)境的實際為我國存款保險制度提出了整體構想和具體設計。為了使制度得到有效地運行，從存款保險機構應當賦予的監(jiān)管職權研究出發(fā)，在此基礎上強調(diào)了存款保險機構與其他金融安全網(wǎng)成員協(xié)調(diào)機

9、制的重要性；從金融機構覆蓋面，保障水平等方面厘清了我國存款保險制度的保障范圍與選擇模式；從對有關存款保險制度費率制度的分析和論述，提出了適合我國國情的相對統(tǒng)一地差別費率制度，確定了我國初步的選擇標準，并對基金的來源渠道提出了見解。 本文把存款保險制度帶來的負面效應和對潛在行為體的影響評估放在了結尾部分。存款保險制度本身不是萬能的，對于普遍存在的道德風險和逆向選擇問題的解決，諸于統(tǒng)一費率制下的道德風險問題，委托--代理問題等，都需

10、要從制度上進行合理科學的設計；同時，由于我國是從隱性向顯性制度過渡的國家，道德風險又表現(xiàn)出了與其他國家不同的特征。例如，對金融機構而言，其喪失了國家信用為后盾，因而會注重對自身經(jīng)營風險的管理與控制；對大額存款人而言，采用共同保險的方式也會使其更加關注金融機構的日常經(jīng)營，這都可能會降低原先的道德風險。由于我國尚未實施顯性存款保險制度，所以只能憑借對理論的分析進而對各類存款人、金融機構等經(jīng)濟體根據(jù)制度產(chǎn)上前后可能的行為變化進行預測，分析其中