證券投資基金運(yùn)用股指期貨的投資策略研究.pdf

1、本文共分六章，首先在參考大量的國(guó)內(nèi)外有關(guān)資料的基礎(chǔ)上，分析和總結(jié)了有關(guān)股指期貨和我國(guó)證券投資基金的發(fā)展情況。其次對(duì)與股指期貨和證券投資基金的概念進(jìn)行界定，闡述現(xiàn)行證券投資基金主要的投資策略。再次通過建立模型，對(duì)證券投資基金運(yùn)用股指期貨進(jìn)行套期保值、資產(chǎn)配置、套利、投機(jī)策略進(jìn)行了研究，并給出投資建議。最后，由于股指期貨自身的投機(jī)性、間接性和集中性，使得現(xiàn)貨市場(chǎng)交易中的全部風(fēng)險(xiǎn)以更加劇烈的方式在期貨市場(chǎng)中表現(xiàn)出來，又由于股指期貨交易“以小搏

2、大”的財(cái)務(wù)杠桿特性使得本己凝聚的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，并會(huì)波及到相關(guān)金融資產(chǎn)市場(chǎng)。因此，對(duì)股指期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的防范及管理就顯得尤為重要。文章從證券投資基金運(yùn)用股指期貨產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)來源出發(fā)，給出了控制風(fēng)險(xiǎn)的策略和建議。 本文著重研究了股指期貨在證券投資基金中的應(yīng)用，涉及到證券投資基金投資策略以及風(fēng)險(xiǎn)管理問題。以目前國(guó)際流行的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理理論為基礎(chǔ)，借鑒國(guó)外成熟市場(chǎng)股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理的成功經(jīng)驗(yàn)，將其與我國(guó)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的現(xiàn)狀相結(jié)合。在研