我國國家控股商業(yè)銀行公司治理研究.pdf

1、商業(yè)銀行雖然是經(jīng)營貨幣和信用的企業(yè)，但它仍然具有企業(yè)的共性，關(guān)于商業(yè)銀行公司治理的內(nèi)涵和理論可以遵循一般企業(yè)公司治理的脈絡(luò)進行研究。 公司治理至今沒有統(tǒng)一的定義，國內(nèi)外學者從不同角度對其作了解釋，代表性觀點有制度說、決策機制說、組織結(jié)構(gòu)說和關(guān)系合同說。筆者認為，公司治理是在建立相應(yīng)的組織架構(gòu)、制定一系列相關(guān)制度和運行規(guī)則的基礎(chǔ)上，不斷適應(yīng)外部環(huán)境要求，保持企業(yè)運行的“軟硬件”體系和實踐活動。公司治理是一個不斷優(yōu)化的調(diào)整過程。商業(yè)

2、銀行公司治理的內(nèi)涵可以依照一般企業(yè)公司治理內(nèi)涵，同時，銀行公司治理還要根據(jù)自身的特殊性和相關(guān)準則，不斷地進行動態(tài)調(diào)整，以保證銀行權(quán)力與分配的有效約束與制衡。 公司治理的基本理論很多，出于本文研究的需要，筆者介紹了委托代理理論、利益相關(guān)者理論和超產(chǎn)權(quán)理論，這些理論為研究銀行公司治理提供了堅實的理論基礎(chǔ)。 國外學者關(guān)于銀行公司治理的研究結(jié)論基本是私有化、引進外資銀行以增強競爭、加強透明度等。國內(nèi)學者的研究基本集中在產(chǎn)權(quán)制度的

3、變更上，但隨著研究的深入，很多學者意識到，僅依靠產(chǎn)權(quán)改革不能解決公司治理的各種問題，必須加強相關(guān)配套制度的改革。 銀行公司治理可以遵循一般企業(yè)公司治理的研究脈絡(luò)，但不能簡單地套用，因為銀行有其自身的特殊性，銀行的特殊性包括資本結(jié)構(gòu)的特殊性、信息透明度低、風險多樣性、脆弱性和危機傳染性。銀行的特殊性決定了銀行公司治理的特殊性，如會產(chǎn)生新的信息不對稱和更加復(fù)雜的委托代理關(guān)系、政府干預(yù)、銀行監(jiān)管和市場環(huán)境等。 各國政治、經(jīng)濟、

4、歷史、文化的不同，形成了形態(tài)各異的銀行公司治理。從世界范圍看，最具代表性的銀行公司治理模式為：英美市場導向型治理模式、德日銀行導向型治理模式、東南亞家族導向型治理模式。本文在股權(quán)結(jié)構(gòu)、、組織架構(gòu)、持股形式、持股穩(wěn)定性、激勵約束機制等方面對這三種模式進行了分析，得到的啟示是：良好的法律環(huán)境是銀行公司治理的基礎(chǔ)；產(chǎn)權(quán)明晰和完整有效的組織架構(gòu)是銀行公司治理的前提；有效的激勵機制是銀行公司治理的保證；外部市場環(huán)境是銀行公司治理的保障。

5、我國國家控股商業(yè)銀行前身是國有商業(yè)銀行，國有商業(yè)銀行是從計劃經(jīng)濟體制下的國有銀行演變而來，商業(yè)銀行的治理受到傳統(tǒng)治理的影響。在計劃經(jīng)濟體制下，國家行政干預(yù)和政治控制是國有銀行的最大特點；經(jīng)濟體制改革以來，對國有銀行進行了專業(yè)化、企業(yè)化和商業(yè)化的改革；為了適應(yīng)加入WTO所面臨的新形勢，國有商業(yè)銀行進行股份制改革，中國建設(shè)銀行、中國銀行、中國工商銀行三家國有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閲铱毓缮虡I(yè)銀行。目前，這三家銀行已建立起由股東大會、董事會、監(jiān)事會和

6、高級管理層組成的公司治理結(jié)構(gòu)。但我國國家控股銀行還存在很多問題：內(nèi)部治理的問題有組織結(jié)構(gòu)不完善、有效激勵不足、監(jiān)督不力、信息化水平不高、信息披露制度不完善；外部治理的問題有法規(guī)制度不健全、銀行業(yè)競爭格局未形成、銀行家市場尚未形成、資本市場發(fā)展緩慢。 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)布的文件是目前接受范圍最廣、影響力最大的銀行公司治理文件，以它為代表的良好銀行公司治理的國際標準值得我們借鑒。但是，這些國際標準是以西方發(fā)達國家為藍本制定的，我

7、國對它的應(yīng)用需進一步“中國化”。我國國家控股商業(yè)銀行公司治理的選擇要遵循以下原則：規(guī)范化原則、制衡與授權(quán)原則、誠信原則、公開透明原則、激勵與約束對稱原則、效率性原則。考慮到我國銀行的特殊性，不能盲目否定政府的重要性，適合的政策應(yīng)是行政力量逐步推出和放松，銀行內(nèi)部約束逐步增強，這就決定了我國國家控股商業(yè)銀行公司治理所要實現(xiàn)的目標模式是基于內(nèi)外部約束均衡的銀行公司治理。 我國國家控股商業(yè)銀行公司治理的優(yōu)化，應(yīng)包括以下幾方面：1．構(gòu)建

8、銀行公司治理的評價體系，該體系是我國國家控股商業(yè)銀行公司治理目標模式的評價標準，也是其建設(shè)標準。2．完善內(nèi)部治理：(1)完善組織結(jié)構(gòu)。包括完善股東大會；打造積極進取的董事會，其中獨立董事應(yīng)走職業(yè)化道路；提高監(jiān)事會工作質(zhì)量。(2)探索積極有效的激勵機制，包括貨幣激勵和非貨幣激勵。(3)構(gòu)筑信息化建設(shè)系統(tǒng)。(4)構(gòu)建完善信息披露體系。(5)完善金融控股集團，實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營。(6)創(chuàng)建獨具特色的企業(yè)文化。3．完善外部治理：(1)政府干預(yù)方面：健