國家控股的上市銀行的公司治理研究.pdf

1、本論文研究國家控股的上市銀行—中國銀行、建設(shè)銀行、工商銀行的公司治理,發(fā)現(xiàn)其存在的問題,提出優(yōu)化方案。研究的主要內(nèi)容有:一是總結(jié)了國內(nèi)外有關(guān)公司治理的主要是銀行公司治理的研究成果;二是比較分析了國外銀行公司治理的主要模式;三是回顧了國家控股銀行的改革歷程,并分析了改革取得的階段性成果;四是著重研究了國家控股的上市銀行公司治理存在的問題并分析了產(chǎn)生這些問題的原因;五是提出了優(yōu)化國家控股銀行公司治理的措施。本研究的基本結(jié)論和政策建議總結(jié)如下

2、:①基本結(jié)論1)國家控股上市銀行在公司治理方面雖然取得了一定的進(jìn)步,但在內(nèi)部治理機(jī)制和外部治理機(jī)制方面都還存在問題。包括有效的制衡機(jī)制沒有形成、激勵約束機(jī)制不夠健全、監(jiān)督機(jī)制形同虛設(shè)等。2)國家控股雖然不會必然導(dǎo)致銀行公司治理的失敗,但確實(shí)給銀行建立有效的公司治帶來障礙和隱患。由于堅(jiān)持國家絕對控股,銀行的高層人員仍然具有濃厚的行政化色彩,有效的制衡機(jī)制難以形成;同時國家控股也為政府基于自身目標(biāo)干預(yù)銀行經(jīng)營,導(dǎo)致銀行預(yù)算軟約束埋下了伏筆。

3、3)在資本市場上市對健全銀行公司治理影響甚微。我國資本市場不夠健全,缺乏合理的準(zhǔn)入退出機(jī)制,市場約束機(jī)制很難形成,雖然三大銀行都在境外上市,但由于占比很少,也難以促使國家控股的上市銀行的公司治理發(fā)生根本性改變。4)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢也對銀行的公司治理提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。國際上,美國次債危機(jī)愈演愈烈;國內(nèi),經(jīng)濟(jì)正在面臨過熱的風(fēng)險(xiǎn),通貨膨脹的壓力也越來越大,這些都對銀行的經(jīng)營帶來嚴(yán)峻的挑戰(zhàn),如果銀行財(cái)務(wù)狀況再次惡化,將對銀行完善公司治理帶來甚至是災(zāi)