商業(yè)銀行循環(huán)信貸業(yè)務(wù)探索.pdf

1、循環(huán)信貸(Revolving Credit)是信貸業(yè)務(wù)的一種，客戶支付承諾費(fèi)用，即可隨時(shí)使用及償還資金。循環(huán)信貸是在一個(gè)信貸額度L、一定期限T內(nèi)，客戶支付一定的承諾費(fèi)用以獲得在有資金需求時(shí)銀行可以立即向客戶提供以循環(huán)信貸額度為限的資金，用以滿足客戶流動(dòng)性需求。一旦銀行與借款人簽訂了循環(huán)信貸協(xié)議，借款人就擁有銀行的信貸承諾。銀行在承諾期T內(nèi)履行對(duì)借款人按商定的協(xié)議發(fā)放貸款的諾言，而借款人在承諾期T可內(nèi)多次提用，并且可反復(fù)使用已償還的貸款，

2、只要借款人在承諾期T內(nèi)任一時(shí)刻所使用的貸款不超過循環(huán)信貸額度L即可。 循環(huán)信貸賦予借款人一種機(jī)動(dòng)靈活的融資方式，使借款人可以根據(jù)自己的實(shí)際狀況、自由的選擇貸或不貸、貸多或貸少，以求最合理的使用資金，提高資金的使用效率。同時(shí)，循環(huán)信貸是銀行創(chuàng)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)業(yè)務(wù)，銀行可以獲得固定的承諾費(fèi)用和可變的貸款利息<'1>。 目前，國(guó)外商業(yè)銀行對(duì)于循環(huán)信貸業(yè)務(wù)的開展包括對(duì)公司客戶的循環(huán)信貸、信用卡以及對(duì)個(gè)人的循環(huán)房貸。其業(yè)務(wù)的開展主要針

3、對(duì)公司，數(shù)額一般在億元以上。我國(guó)目前循環(huán)信貸業(yè)務(wù)的開展比較有限，主要形式是信用卡、公司客戶的結(jié)算透支以及循環(huán)房貸，數(shù)額一般較小。 循環(huán)信貸業(yè)務(wù)在中國(guó)仍然處于發(fā)展的初級(jí)階段，隨著近幾年循環(huán)信貸業(yè)務(wù)開展的深入，我國(guó)循環(huán)信貸業(yè)務(wù)暴露了一些問題，如信用卡惡意透支、循環(huán)房貸資金違規(guī)進(jìn)入股市等。這些問題的出現(xiàn)說明了商業(yè)銀行在循環(huán)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理上仍然存在著較多問題。 循環(huán)信貸業(yè)務(wù)可以為商業(yè)銀行帶來利潤(rùn)，但同時(shí)也帶有一定風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀

4、行在開展此業(yè)務(wù)過程中，對(duì)于循環(huán)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該引起足夠的重視。本文在歸納和總結(jié)了商業(yè)銀行循環(huán)信貸業(yè)務(wù)的定義、基本特點(diǎn)、利率計(jì)算及種類的基礎(chǔ)上，對(duì)循環(huán)信貸業(yè)務(wù)的成本收益進(jìn)行分析，并修正了循環(huán)信貸業(yè)務(wù)利潤(rùn)模型。循環(huán)信貸業(yè)務(wù)的收益主要來源于兩部分，一部分是承諾費(fèi)用收益，另一部分是借款人使用循環(huán)信貸的利息收益；循環(huán)信貸業(yè)務(wù)的成本主要是資金取得成本和貸款的呆壞賬損失。通過利潤(rùn)模型的分析，本文歸納了影響循環(huán)信貸業(yè)務(wù)利潤(rùn)的11個(gè)變量，并將其分為四類

5、：利率類變量、貸款者控制的變量、協(xié)議規(guī)定的變量、業(yè)務(wù)自身固定的收益成本變量。本文采用一階導(dǎo)數(shù)分析方法和直接分析法分別分析了這11個(gè)變量對(duì)利潤(rùn)的影響。通過這11個(gè)變量的分析，找出循環(huán)信貸業(yè)務(wù)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，特別是對(duì)于循環(huán)信貸業(yè)務(wù)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行了較為初步的探討。Tom Duffy、Manos Hatzakis和Wenyue Hsu等在2005年發(fā)表的論文《Merrill Lynch improves liquidity riskman

6、agement for revolving credit lines》中針對(duì)循環(huán)信貸可能給商業(yè)銀行帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)作了研究。截至2007年1月，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)存款余額達(dá)到340137.72億元，其中居民戶存款達(dá)164669.67億元，活期存款和定期存款分別為59177.29億元和105492.38億元；非金融性公司存款達(dá)155872.19億元。如此巨大的存款使得我國(guó)商業(yè)銀行一般不需要?jiǎng)佑昧鲃?dòng)性資產(chǎn)來解決流動(dòng)性問題；也正因?yàn)橛腥绱?/p>

7、巨大的存款使得商業(yè)銀行在開展循環(huán)信貸業(yè)務(wù)時(shí)忽視了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。對(duì)于國(guó)內(nèi)非國(guó)有股份制商業(yè)銀行，存款余額與四大國(guó)有商業(yè)銀行相比有較大差距，這就使得流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)更為突出。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該重視循環(huán)信貸業(yè)務(wù)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，循環(huán)信貸業(yè)務(wù)仍然面臨著利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，本文對(duì)于商業(yè)銀行開展循環(huán)信貸業(yè)務(wù)面臨的不同風(fēng)險(xiǎn)給出了不同的管理建議。論文分為六個(gè)部分： 第一部分，前言。歸納總結(jié)了國(guó)內(nèi)外循環(huán)信貸業(yè)務(wù)的研究動(dòng)態(tài)，本課題研究目的和

8、方法，研究循環(huán)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意義以及論文創(chuàng)新與不足。 第二部分，循環(huán)信貸基本原理。重點(diǎn)分析循環(huán)信貸的定義及構(gòu)成要素，循環(huán)信貸業(yè)務(wù)涉及的權(quán)利與義務(wù)關(guān)系，循環(huán)信貸業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和種類。 第三部分，循環(huán)信貸成本收益分析。為了簡(jiǎn)化分析，本文設(shè)定了一些的假設(shè)，在假設(shè)條件下，對(duì)循環(huán)信貸業(yè)務(wù)的收益和成本展開了分析，歸納總結(jié)了影響循環(huán)信貸業(yè)務(wù)的11個(gè)變量，并分別分析這11個(gè)變量如何影響循環(huán)信貸。 第四部分，案例分析。通過對(duì)國(guó)內(nèi)外

9、循環(huán)信貸業(yè)務(wù)3個(gè)案例的分析，本文強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行對(duì)循環(huán)信貸實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性。通過3個(gè)案例的分析說明了商業(yè)銀行對(duì)于循環(huán)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性和緊迫性。 第五部分，風(fēng)險(xiǎn)分析。剖析了商業(yè)銀行循環(huán)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)和種類。商業(yè)銀行循環(huán)信貸風(fēng)險(xiǎn)與其它業(yè)務(wù)一樣面臨外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，包括政策性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)，以及資本風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。 第六部分，我國(guó)商業(yè)銀行循環(huán)信貸業(yè)務(wù)的問題及改進(jìn)意見。這部分是本

10、文的重點(diǎn)。在分析了商業(yè)銀行循環(huán)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)種類的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況及案例，闡明了我國(guó)循環(huán)信貸業(yè)務(wù)在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)上的問題。隨后，針對(duì)這些問題提出了改進(jìn)意見。 對(duì)于商業(yè)銀行循環(huán)信貸業(yè)務(wù)面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，較大規(guī)模的商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)負(fù)債流動(dòng)性管理，較小規(guī)模的商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性管理，加強(qiáng)對(duì)循環(huán)信貸業(yè)務(wù)流動(dòng)性的預(yù)期，改善負(fù)債與資產(chǎn)的配比，防范可能帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)損失。 對(duì)于商業(yè)銀行循環(huán)信貸業(yè)

11、務(wù)面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以采用利率衍生產(chǎn)品，包括利率遠(yuǎn)期、利率期貨、利率互換以及利率期權(quán)等來防范或減少損失。由于國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)開放程度、發(fā)展程度、發(fā)達(dá)程度不同，我國(guó)國(guó)內(nèi)目前可以使用的利率衍生品為利率遠(yuǎn)期協(xié)議。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的開放以及金融市場(chǎng)發(fā)展的完善，相信商業(yè)銀行可以選擇更多的方式規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)于商業(yè)銀行循環(huán)信貸業(yè)務(wù)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)該建立我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化模型，加強(qiáng)貸前信用分析、貸中信用分析，完善信用風(fēng)

12、險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，嚴(yán)格控制借款人使用循環(huán)信貸資金流向，利用信用衍生品和信用保險(xiǎn)方式防范信用風(fēng)險(xiǎn)。 對(duì)于商業(yè)銀行循環(huán)信貸業(yè)務(wù)面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)該建立科學(xué)的循環(huán)信貸額度審核制度，建立全面操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立與信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相一致的循環(huán)信貸操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架，建立循環(huán)信貸操作風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告體系，建立循環(huán)信貸操作風(fēng)險(xiǎn)體系中的激勵(lì)和考核機(jī)制，采用適當(dāng)?shù)难h(huán)信貸操作風(fēng)險(xiǎn)衡量方法和技術(shù)，注重銀行風(fēng)險(xiǎn)文化的建設(shè)，培訓(xùn)合格的、充足的循環(huán)信貸