上證綜合指數(shù)的馬氏性和時間序列模型的組合分析和預(yù)測.pdf

1、馬爾可夫鏈預(yù)測方法應(yīng)用于股票市場隨著我國股票市場的發(fā)展在國內(nèi)已經(jīng)得到了重視，而時間序列分析技術(shù)對股票市場的研究由來已久，它也是一個非常重要的分析預(yù)測工具。本文分別對馬爾可夫鏈和金融時間序列分析的技術(shù)進(jìn)行了探討，不僅對它們的實際應(yīng)用進(jìn)行了檢驗，而且綜合了它們的特長，設(shè)想出一種新的模型——時間序列-馬爾可夫過程(TSMC)運用于股票市場，取得了比較滿意的效果，得到了一些有價值的結(jié)論。 具體來說，本文的研究包括以下幾個方面的內(nèi)容：第一

2、，采用馬爾可夫鏈預(yù)測方法分析我國股市的未來變動情況，得到了一定的結(jié)論，經(jīng)檢驗與實際相吻合。 第二，根據(jù)收益率變化圖、柱狀圖和一些基本統(tǒng)計量分析我國股市的分布特征，發(fā)現(xiàn)我國股市的收益率序列不符合正態(tài)分布，有明顯的波動群集現(xiàn)象。 第三，采用隨機時間序列模型來分析我國的股票市場，運用ARMA模型擬合滬市綜合指數(shù)的收益率序列，發(fā)現(xiàn)能夠很好地反映我國股市的變化情況，研究結(jié)果與國內(nèi)外已有的一些結(jié)論基本相吻合。 第四，綜合運用