公司治理下盈余管理的實證研究.pdf

1、自20世紀80年代開始，西方財務理論界致力于盈余管理的研究，這一問題已成為現(xiàn)代會計理論研究的重點領域之一。盈余管理不僅僅是會計行為，也是一種管理行為，要想控制盈余管理就必須從根源上抓起。由于盈余管理的對象是會計信息，而會計信息與公司治理有著密切的聯(lián)系，充分、完善的會計信息系統(tǒng)在減少信息不對稱、控制逆向選擇及道德風險方面發(fā)揮著重要作用，使公司治理能夠有效運作，社會資源得到有效配置；同時公司治理是一種規(guī)范公司所有利益相關者之間權、責、利關系

2、的一種制度安排，其健全與否直接影響著上市公司與資本市場的健康發(fā)展，其完善程度同時制約著上市公司的會計信息質量。而國內(nèi)學者是近年來才開始對公司治理與盈余管理進行共同研究，且大部分研究是采用規(guī)范分析的方法，實證研究成果不多。因此本文選擇對盈余管理和公司治理之間的關系進行實證研究，從數(shù)量的角度來衡量盈余管理和公司治理的關系，使盈余管理和公司治理的關系更加清楚和直觀。 本文首先闡述了公司治理和盈余管理的涵義及其相關理論，接著以上市公司外

3、部治理結構和內(nèi)部治理結構作為框架，從規(guī)范分析的角度探討了上市公司治理與盈余管理的相互關系。實證研究離不開計量模型，盈余管理計量模型的效果直接影響到研究的結果。因此論文在評價已有計量模型的基礎上，結合我國的實際情況提出了新的盈余管理計量模型。最后，從審計意見出發(fā)，選取我國2004年報中被出具了非標準審計意見審計報告的上市公司為樣本，從董事會特征等方面，運用描述性統(tǒng)計、回歸分析等方法對公司治理與盈余管理之間的關系進行實證研究。最后，提出了完