國有資產(chǎn)流失：基于人力資本產(chǎn)權(quán)視角的制度研究.pdf

1、本文首先對國有資產(chǎn)流失的內(nèi)涵和外延做了一個明確的界定。國有資產(chǎn)流失在本文中定義為國有資產(chǎn)在未得到補(bǔ)償或補(bǔ)償不足的情況下，被非國有性質(zhì)的產(chǎn)權(quán)主體占有或控制的事實;或者國有資產(chǎn)雖未被非國有性質(zhì)的產(chǎn)權(quán)主體占有或控制，但其帶來的經(jīng)濟(jì)效益或其它效果的全部或一部分，被非國有性質(zhì)的產(chǎn)權(quán)主體占有或控制的事實。為了分析問題的需要，本文還從表現(xiàn)形式上對國有資產(chǎn)流失做了進(jìn)一步的細(xì)分。本文將在公有產(chǎn)權(quán)體制下資源的非效率使用，并由國家最終買單的流失稱之為國有資產(chǎn)

2、體制性流失。表現(xiàn)為決策的失誤、資源的閑置、普遍怠工，進(jìn)而出現(xiàn)的國有企業(yè)長期虧損的局面等等。正是這種流失的存在和他的不可避免才產(chǎn)生了國有企業(yè)不斷進(jìn)行產(chǎn)權(quán)改革的基本動因。在國有企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困境，或者國家處于戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)，決定將其退出或者部分退出市場過程中，國有資產(chǎn)按低于其市場價格出售而產(chǎn)生的資產(chǎn)流失，我們定義為國有資產(chǎn)的交易性流失。把國有資產(chǎn)界定為體制性流失和交易性流失是文本的另一個創(chuàng)新點。 接下來本文分析了人力資本的產(chǎn)權(quán)屬性和經(jīng)

3、濟(jì)特征，以及公有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)。人力資本是指投入到生產(chǎn)中的人的知識、技能、體力、經(jīng)驗等;人力資本產(chǎn)權(quán)是指勞動者為獲得收益對自己所擁有的人力資本加以利用或處置的權(quán)力。本文認(rèn)為，同非人力資本產(chǎn)權(quán)相比，人力資本產(chǎn)權(quán)主要有如下四個特征:一、人力資本與其所有者天然融為一體，不可分離。二、人力資本的價值難以度量，而且價值信息易于隱蔽。三、人力資本專用性和群體性特征。四、不可抵押性。 人力資本所有者天然擁有人力資本，當(dāng)他在訂立企業(yè)契約后，他與

4、企業(yè)各自讓渡相應(yīng)的權(quán)利，人力資本所有者依據(jù)契約享有其讓渡人力資本的收益。而未讓渡的人力資本仍保留在所有者身上，人力資本所有者對于未讓渡的人力資本依然享有天然的壟斷權(quán)，并可根據(jù)自身效用偏好使用人力資本。對于讓渡的人力資本，企業(yè)可根據(jù)自身經(jīng)營特點和方式“命令”使用其人力資本，并按契約支付報酬。如果由干企業(yè)內(nèi)外制度安排不當(dāng)?shù)仍颍瑢?dǎo)致人力資本所有者權(quán)益受損，即未按契約規(guī)定使用讓渡的人力資木時，人力資本所有者就可能以與物質(zhì)資本截然不同的處理方式

5、，將相應(yīng)部分的人力資本封閉起來，使人力資本價值驟然下降，使其行為方式嚴(yán)重偏離企業(yè)所有者的目標(biāo)函數(shù)，影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效率。公有制企業(yè)選擇了“消滅一切生產(chǎn)資料私有制”和將一切物質(zhì)資本和財務(wù)資本都?xì)w“公有”。為了徹底消除生產(chǎn)資料被個人占有的任何可能性，公有制的法權(quán)體系規(guī)定全部生產(chǎn)資料歸國家和集體所有，而宣布個人不得擁有任何生產(chǎn)性資源的合法權(quán)利。在這里，公有主體只能作為不可分割的產(chǎn)權(quán)所有者整體性地存在，而不容許把公有產(chǎn)權(quán)以任何形式分解為個人的產(chǎn)權(quán)

6、。按照行政計劃調(diào)派勞動力資源的體制替代了各類勞動力市場:勞動力市場被勞動力的國家(或集體的)計劃分配替代，技術(shù)市場被國家或集體對科學(xué)研究和技術(shù)開發(fā)活動的計劃控制替代，企業(yè)的經(jīng)理人市場則被行政任命制替代。個人通過合法的市場交易實現(xiàn)其人力資本價值的機(jī)制，在傳統(tǒng)公有制體制下消失了。勞動者在一開始就喪失了對合約的選擇權(quán)，公有制企業(yè)體制的根本特征就是非市場合約性。公有制企業(yè)制度否認(rèn)了個對其生產(chǎn)性人力資源的合法所有權(quán)，但是，它并不沒有消滅個人總是其

7、人力資源天然的實際所有者和控制者。這使公有制企業(yè)面臨一種內(nèi)在的緊張。在法律上屬于國家和集體的人力資源，并不能直接聽由公有制企業(yè)調(diào)動和指揮而得到發(fā)揮。各種卑微的私人利益和動機(jī)在公有制企業(yè)里不但依然存在，而且仍然在實際上決定著人力資本的實際供給水平。 通過對人力資本產(chǎn)權(quán)天然屬性以及公有制產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)的分析，公有制企業(yè)產(chǎn)權(quán)安排的內(nèi)在沖突顯現(xiàn)了出來:人力資本產(chǎn)權(quán)的天然歸屬性決定了其在公有制企業(yè)制度下是一種無效的公有。由此，我們還可以得到的進(jìn)

8、一步推論是:人力資本產(chǎn)權(quán)實質(zhì)私有的自然人對公有產(chǎn)權(quán)的物質(zhì)資本是事實上的占有，從而物權(quán)的公有在很大程度上也變成了形式上的概念。這兩點是理解本文所關(guān)注的國有資產(chǎn)流失的關(guān)鍵。 國有資產(chǎn)體制性流失的原因源于對人力資本產(chǎn)權(quán)天然屬性的忽視，以及對經(jīng)濟(jì)人有限理性的認(rèn)識不足。這樣導(dǎo)致了資源的非有效配置和勞動者普遍呈現(xiàn)的生產(chǎn)性努力不足。在國企改革的產(chǎn)權(quán)交易過程中，生產(chǎn)性努力不足進(jìn)一步表現(xiàn)為“競價努力”不足，成為國有資產(chǎn)交易性流失的一個重要原因;另