超越政府與自我超越—國有商業(yè)銀行生存的邏輯及矛盾的內(nèi)生性機理分析.pdf

1、全文的邏輯思路在導(dǎo)論中已經(jīng)闡述，在此不再重復(fù)。全文共有7章，每章的主要內(nèi)容是： 導(dǎo)論部分對選題意圖、研究的方法和基本思路進行闡述； 第一章是對國有商業(yè)銀行的理論文獻進行綜述。分兩部分：第一部分是國外對國有銀行理論的研究文獻；第二部分是國內(nèi)對國有商業(yè)銀行理論的研究。在第一部分中，首先對國外學(xué)者的國有銀行私有化理論進行批判性回顧，指出政黨所持的意識形態(tài)對國有化和私有化有決定性的影響；其次，財政赤字的負(fù)擔(dān)是發(fā)達資本主義國家國有

2、銀行私有化的直接原因，金融危機是發(fā)展中國家國有銀行私有化的直接原因，持新自由主義觀點的國際金融組織，以“華盛頓共識”為核心，以拯救金融危機中的發(fā)展中國家為名，推行其私有化政策。所以在研究我國的國有商業(yè)銀行股份制改革時，必須以馬列主義基本理論為指導(dǎo)，警惕新自由主義思潮，堅持正確的方法論；其次對馬克思、列寧的國有銀行理論、對美國歷史上出現(xiàn)的對要不要國有銀行的論爭以及國外研究國有銀行的學(xué)者的文章和思想進行了闡述；第二部分主要是對國內(nèi)學(xué)者研究國

3、有商業(yè)銀行的主要著作和觀點進行闡述。 第二章是對下文研究國有商業(yè)銀行問題界定一個研究的框架。如前所述，國有商業(yè)銀行寓含著政府與市場理論，因此對政府與市場進行一些一般性的論述是必要的。本章共分六大部分：第一部分，對西方經(jīng)濟學(xué)中的政府與市場的理論發(fā)展脈絡(luò)進行扼要的梳理；第二部分，是闡述市場失靈的種種表現(xiàn)，由于市場失靈，需要政府干預(yù)；第三部分，運用公共選擇理論對公務(wù)員進行分析，說明公務(wù)員也是“經(jīng)濟人”，有自身的利益，政府干預(yù)會導(dǎo)致權(quán)利

4、尋租的出現(xiàn)，壟斷性和外部性會出現(xiàn)政府失靈；第四部分提出由于政府有其局限性，在建立市場經(jīng)濟中，必須進行政府職能的轉(zhuǎn)變，目標(biāo)是建立有限政府、有效政府、有責(zé)政府、法治政府、公共服務(wù)政府，政府要超越自己；第五部分是對我國轉(zhuǎn)型時期的政府與市場理論進行闡述，分析了政府的特征、市場發(fā)育的情況；第六部分是闡述政府與市場理論在分析國有商業(yè)銀行理論時的適用性。當(dāng)然中國的政治經(jīng)濟體制與國外不同，在運用時要結(jié)合國情，但政府與市場整個框架還是適用于分析國有商業(yè)銀

5、行的理論和實踐的。 第三章是從外因方面多視角評價國有商業(yè)銀行。主要分四個視角：一是委托代理視角，主要運用委托代理理論，提出國有商業(yè)銀行存在政治性委托、行政性委托和經(jīng)濟委托，認(rèn)為目前關(guān)鍵是行政委托代理，要通過減少行政干預(yù)，通過經(jīng)濟契約保證國有商業(yè)銀行增值；二是壟斷和競爭視角，提出銀行業(yè)是規(guī)模競爭型的競爭格局，銀行業(yè)具有規(guī)模經(jīng)濟的特點，既要反壟斷，但又要依據(jù)銀行業(yè)的特點，保持一定的規(guī)模，要辯證地看待壟斷與競爭；三是融資結(jié)構(gòu)失衡視角，

6、我國過分依賴間接融資，直接融資占比較低。如果直接融資比例較高，即使銀行貸款不良率高一些，但對整個金融的安全的影響也會小的多。且直接融資比例高，可以降低企業(yè)的負(fù)債率，減輕企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)；四是非均衡視角，主要是對我國長期以來對利率、匯率進行了管制，資金的價格不能隨供求關(guān)系自動調(diào)整。存在信貸配給，中小企業(yè)貸款難，國有商業(yè)銀行貸款向大企業(yè)和國有企業(yè)集中。 第四章是從內(nèi)因方面多維度透視國有商業(yè)銀行。主要分四個維度：一是新政治經(jīng)濟學(xué)的維度，

7、研究政治對經(jīng)濟的影響和經(jīng)濟對政治的影響。在我國，國有企業(yè)的經(jīng)營決策者是政治企業(yè)家，國有商業(yè)銀行的經(jīng)營決策者是政治銀行家。政治對經(jīng)濟金融有很大的影響?！胺忾]貸款”就是說明政治與經(jīng)濟緊密結(jié)合的有說服力的例子；二是預(yù)算軟約束維度。國有商業(yè)銀行集政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)于一身，一定程度上存在以政策性虧損掩蓋商業(yè)性經(jīng)營管理問題的道德風(fēng)險，國有商業(yè)銀行太大而不能倒閉，(toobigtofall)，具有外部性和傳染性，政府不會坐視不管，因此沒有倒閉破產(chǎn)

8、的預(yù)期，虧損可以掛帳。因而具有預(yù)算軟約束。國有商業(yè)銀行具有追求規(guī)模和地位、信譽等非貨幣化收入的行為沖動；三是資源配置效率維度，國有商業(yè)銀行過去利用行政手段配置資源，而不是以市場效益和風(fēng)險大小為標(biāo)桿，資源配置效率低，目前各家國有商業(yè)銀行均采用經(jīng)濟資本預(yù)算管理方法來配置資源，解決利潤與風(fēng)險不能捆綁考核的問題。研究國有商業(yè)銀行，還要研究X—非效率問題。四是從博弈的角度研究國有商業(yè)銀行。主要從國有商業(yè)銀行分支機構(gòu)和地方政府之間的博弈、國有商業(yè)銀

9、行與客戶之間的博弈、國有商業(yè)銀行與居民之間的博弈、國有商業(yè)銀行內(nèi)部總分行之間的討價還價博弈。 第五章是分析國有商業(yè)銀行生存的邏輯。主要是針對國有商業(yè)銀行股改后是否必須由國家絕對控股提出來的。首先對銀行作為中介機構(gòu)的一般性理論所進行考察。認(rèn)為即使在資本市場非常發(fā)達的美國，商業(yè)銀行也有其生存的空間，商業(yè)銀行主要是對由于交易成本原因不愿意進行評級的中小企業(yè)提供貸款。其次，對國有商業(yè)銀行生存的理由進行正反兩個方面進行辨析，即國有商業(yè)銀行

10、存在的理由和不存在的理由，最終我們認(rèn)為基于我國的國情，國有商業(yè)銀行有生存的價值，即在宏觀層面上對國民經(jīng)濟進行調(diào)控、中觀層面上有利于協(xié)調(diào)和促進城鄉(xiāng)經(jīng)濟、區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展，在微觀層面上通過經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)變、公司治理結(jié)構(gòu)的建立和完善，能達到微觀效率的帕累托改進。另外，國有商業(yè)銀行的存在，有利于國家對金融戰(zhàn)略資源的控制、防止拉美等國家由外資主導(dǎo)經(jīng)濟命脈的現(xiàn)象發(fā)生。由于國有商業(yè)銀行在競爭的外部環(huán)境和體制外機制的“倒逼”下，其本身具有自增強能力。

11、 第六章是國有商業(yè)銀行矛盾的內(nèi)生性和次優(yōu)求解。本章主要是認(rèn)為政府作為演化而來的制度安排，政府具有內(nèi)生性。政府是經(jīng)濟的必要組成部分，是人類相互作用和個人討價還價過程中形成的規(guī)則和制度組成的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)，具有內(nèi)生性質(zhì)。政府是市場框架的組成部分，許多公共活動促進了經(jīng)濟發(fā)展。由于商業(yè)銀行也是演變而來，具有追求利潤的市場和企業(yè)本源屬性，政府的目標(biāo)多元使其與市場唯利是圖行為有時產(chǎn)生矛盾，而矛盾與市場經(jīng)濟條件下的國有商業(yè)銀行與生俱來。尋求最優(yōu)解，只能在

12、滿足市場充分競爭的一般均衡條件下，才能達到帕累托最優(yōu)，這僅是一種理想境界，現(xiàn)實中非均衡是常態(tài)，只能是次有解。 第七章國有商業(yè)銀行的出路在于政府職能轉(zhuǎn)變和經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)變。本章通過國有商業(yè)銀行與國有企業(yè)的比較，提出并論證了國有商業(yè)銀行與國有企業(yè)改革發(fā)展的軌跡趨同。國有商業(yè)銀行的改革具有模仿性，如承包制。在股份制改革方面國有商業(yè)銀行落后于國有企業(yè)10年左右。從國有企業(yè)性質(zhì)看國有商業(yè)銀行的性質(zhì)，能加深對對國有商業(yè)銀行的認(rèn)識。國有企業(yè)存在

13、邊界剛性，沒有市場退出機制，沒有市場校正錯誤的機制。國有商業(yè)銀行具有國有企業(yè)同樣的性質(zhì)，是代理人對決策不負(fù)最終責(zé)任的一種風(fēng)險配置和決策裝置。國有商業(yè)銀行存在的最大問題是所有者實際上的缺失。通過法人財產(chǎn)權(quán)，把國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)運營納入公司法的約束之下，法學(xué)界認(rèn)為國有資產(chǎn)歸公司法人所有，但國家規(guī)定國有財產(chǎn)歸國家所有，法人財產(chǎn)權(quán)不是法人財產(chǎn)所有權(quán)，盡管如此，目前用法人財產(chǎn)權(quán)比較妥當(dāng)。股權(quán)與法人財產(chǎn)權(quán)也有區(qū)別，股權(quán)與法人財產(chǎn)權(quán)的分化，是市場經(jīng)濟