我國利率市場化對商業(yè)銀行的影響及策略研究.pdf

1、利率市場化是指利率不再由貨幣管理當(dāng)局直接決定，而逐步由市場供求自由決定，貨幣管理當(dāng)局更多地以市場參與主體的身份通過市場交易等方式間接影響利率變動。迄今為止，幾乎所有的發(fā)達國家和大部分發(fā)展中國家都實現(xiàn)了利率市場化。實踐證明，國外利率市場化確實使許多國家從中獲益，金融效率得到了提高，資金分配得到了優(yōu)化，整個經(jīng)濟、金融系統(tǒng)得到了改善。但也有一些國家在利率市場化后出現(xiàn)了銀行倒閉數(shù)量增加，甚至出現(xiàn)了金融危機的情況。 利率市場化是一個系統(tǒng)性

2、的工程，會給經(jīng)濟的各個領(lǐng)域帶來影響，不僅對金融市場產(chǎn)生影響，而且對專門從事資金借貸業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行產(chǎn)生較大的影響。由于我國長期實行利率管制，商業(yè)銀行的存貸款利率統(tǒng)由貨幣管理當(dāng)局確定，利率管制使商業(yè)銀行的利率管理無論在理論知識還是在經(jīng)驗積累上，都處于較低的水平，這在很大程度上限制了商業(yè)銀行的真正商業(yè)化和市場化改造。從長遠角度來看，利率市場化固然對商業(yè)銀行體系發(fā)展具有積極的意義，但從短期來看，利率市場化無疑會給商業(yè)銀行帶來巨大的沖擊和挑戰(zhàn)。

3、 我國利率市場化究竟會對商業(yè)銀行產(chǎn)生什么樣的影響，商業(yè)銀行應(yīng)如何從容應(yīng)對利率市場化，在日漸市場化和日益開放的環(huán)境中立于不敗之地，已成為當(dāng)前我國商業(yè)銀行面臨的一項極其迫切的任務(wù)。 本文首先闡述了利率市場化的理論；其次闡述了國外商業(yè)銀行利率市場化的經(jīng)驗與啟示；再次深入剖析了我國利率市場化對商業(yè)銀行外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境的影響；最后提出了我國商業(yè)銀行有效應(yīng)對利率市場化的策略。具體來說，本文主要內(nèi)容包括：第一部分，闡述利率市場化的理論

4、。首先闡述利率市場化的涵義；其次闡述利率市場化的理論，主要從國外相關(guān)研究成果和國內(nèi)相關(guān)文獻兩個方面進行闡述；最后闡述我國利率市場化的進程。本部分闡述了利率市場化的理論基礎(chǔ)及我國利率市場化進程。 第二部分，闡述國外商業(yè)銀行利率市場化的經(jīng)驗與啟示。首先闡述國外商業(yè)銀行利率市場化的經(jīng)驗，主要從發(fā)達國家和發(fā)展中國家兩個層次進行闡述；其次闡述國外商業(yè)銀行利率市場化對我國的啟示。本部分在借鑒國外實踐經(jīng)驗的基礎(chǔ)上得出了我國商業(yè)銀行利率市場化的

5、啟示。 第三部分，闡述我國利率市場化對商業(yè)銀行外部環(huán)境的影響。本部分主要從兩個層次分別闡述我國利率市場化對宏觀經(jīng)濟環(huán)境和對銀行監(jiān)管模式產(chǎn)生的影響。前一部分，運用實證研究法來闡述對宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響，首先闡述對利率水平及波動的影響，這是利率市場化改革的一個最為直接的影響；繼而闡述對儲蓄水平的影響，這是通過對利率水平及波動的影響進而產(chǎn)生作用的；最后闡述對投資水平的影響，這是通過對利率和儲蓄水平的影響進而產(chǎn)生作用的。后一部分，闡述對銀

6、行監(jiān)管模式的影響，分別從監(jiān)管理念、監(jiān)管重點和監(jiān)管措施等三個方面進行闡述。本部分主要通過實證分析來闡述我國利率市場化對商業(yè)銀行外部的影響。 第四部分，闡述我國利率市場化對商業(yè)銀行內(nèi)部環(huán)境的影響。首先闡述對商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)體系的影響，即從資產(chǎn)和負債業(yè)務(wù)的競爭加劇、存貸款利差逐步縮小、中間業(yè)務(wù)面臨新課題等三個方面來進行闡述；其次闡述對商業(yè)銀行利率風(fēng)險的影響，從加大利率重新定價風(fēng)險、利率收益曲線風(fēng)險、利率基差風(fēng)險和利率選擇權(quán)風(fēng)險等四個方