股份制銀行經(jīng)濟(jì)資本配置與業(yè)務(wù)決策.pdf

1、經(jīng)濟(jì)資本(EconomicCapital，以下簡(jiǎn)稱EC)又稱為風(fēng)險(xiǎn)資本、(RiskCapital)，是指銀行決定持有用來(lái)支持其業(yè)務(wù)發(fā)展和抵御風(fēng)險(xiǎn)并為債權(quán)人提供“目標(biāo)清償能力”的資本，在數(shù)量上與銀行承擔(dān)的非預(yù)期損失相對(duì)應(yīng)(銀監(jiān)會(huì)2005)。 經(jīng)濟(jì)資本管理通過風(fēng)險(xiǎn)資本化，實(shí)現(xiàn)了從經(jīng)濟(jì)的角度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的全面量化，把風(fēng)險(xiǎn)和收益指標(biāo)有機(jī)的結(jié)合起來(lái)，受到了國(guó)外銀行的高度重視，并正成為了銀行普遍風(fēng)險(xiǎn)管理的手段和中軸。我國(guó)股份制商業(yè)銀行引進(jìn)經(jīng)濟(jì)資本

2、的管理有助于提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、收益均衡基礎(chǔ)上的可持續(xù)發(fā)展。 本文旨在通過探討銀行經(jīng)濟(jì)資本與銀行風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)績(jī)衡量的關(guān)系，構(gòu)建銀行經(jīng)濟(jì)資本配置和業(yè)務(wù)衡量的框架系統(tǒng)以及基于經(jīng)濟(jì)資本約束的業(yè)務(wù)決策體系，并予以實(shí)證運(yùn)用。文章主要從四個(gè)方面對(duì)銀行的經(jīng)濟(jì)資本配置和業(yè)務(wù)決策進(jìn)行了研究和探討。 首先，通過分析銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)決策體系中存在的缺陷，指出只有基于經(jīng)濟(jì)資本約束的業(yè)務(wù)決策體系才能充分考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益。并對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)資本的概念

3、、原理和特性進(jìn)行了詳細(xì)的闡述，對(duì)經(jīng)濟(jì)資本管理的實(shí)踐意義進(jìn)行了分析和探討。 其次，通過對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)資本與銀行風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)績(jī)衡量的兩大關(guān)系，特別是對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)值的度量模型、經(jīng)濟(jì)資本配置模型的探討和分析，構(gòu)建了銀行經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)衡量的框架體系。 第三、根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本的基本經(jīng)濟(jì)原理和特性、局限性，揭示了經(jīng)濟(jì)資本配置和業(yè)務(wù)決策的關(guān)鍵因素，并建立了銀行經(jīng)濟(jì)資本配置與業(yè)務(wù)決策的程序體系。同時(shí)，將RAROC、EVA等財(cái)務(wù)指標(biāo)與市場(chǎng)分額、市場(chǎng)增長(zhǎng)率等非財(cái)

4、務(wù)指標(biāo)相結(jié)合，對(duì)BCG矩陣進(jìn)行改良，構(gòu)建了基于經(jīng)濟(jì)資本約束的業(yè)務(wù)決策矩陣，并以摩根大通銀行為例進(jìn)行了實(shí)證的經(jīng)濟(jì)資本配置和業(yè)務(wù)決策分析。 第四、利用創(chuàng)新的基于經(jīng)濟(jì)資本約束的業(yè)務(wù)決策矩陣，對(duì)招商銀行某分行的對(duì)公、對(duì)私貸款、銀行卡消費(fèi)、結(jié)售匯等十項(xiàng)業(yè)務(wù)單元進(jìn)行了詳細(xì)的實(shí)證研究和分析。通過對(duì)各業(yè)務(wù)單元RAROC、EVA指標(biāo)以及市場(chǎng)份額、市場(chǎng)前景等因素的綜合研究分析，為該分行的業(yè)務(wù)決策提出了決策建議。并揭示了經(jīng)濟(jì)資本管理對(duì)我國(guó)股份制銀行的