我國保薦機構(gòu)評價指標(biāo)體系的構(gòu)建與運用研究.pdf

1、2004年2月1日《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》的正式施行標(biāo)志著我國內(nèi)地保薦人制度已初具雛形。2005年1月1日運行了三年多的證券發(fā)行通道制被正式廢止，保薦機構(gòu)推薦企業(yè)上市的保薦人制度開始全面實施。我國上市保薦制度設(shè)立了對保薦機構(gòu)和保薦代表人的注冊登記制度，明確了保薦責(zé)任和保薦期限，建立了監(jiān)管部門對保薦機構(gòu)和保薦代表人施行責(zé)任追究的監(jiān)管機制。其目的在于落實證券公司等中介機構(gòu)及其從業(yè)人員的責(zé)任，使中介機構(gòu)切實發(fā)揮對上市公司質(zhì)量的約束功能

2、，從而起到提高上市公司質(zhì)量和促進(jìn)證券市場健康發(fā)展的積極作用。要使保薦人制度在我國證券市場上達(dá)到預(yù)期的實施效果，做好保薦機構(gòu)的評價工作是十分必要的。為此，本文基于對我國內(nèi)地保薦人制度的研究，以管理理論為指導(dǎo)，在借鑒企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價理論與方法、國內(nèi)外法規(guī)條例和國內(nèi)學(xué)者的研究成果的基礎(chǔ)上對保薦機構(gòu)評價指標(biāo)體系進(jìn)行了構(gòu)建。最后，通過中信證券等十家樣本保薦機構(gòu)對保薦機構(gòu)評價指標(biāo)體系的運用進(jìn)行了實例說明。 保薦機構(gòu)是從事保薦業(yè)務(wù)的綜合類證券

3、經(jīng)營機構(gòu)，它在我國內(nèi)地保薦人制度中充當(dāng)著重要角色，其能否健康的運作直接關(guān)系到我國內(nèi)地保薦人制度成功實施與否。因此，構(gòu)建我國保薦機構(gòu)評價指標(biāo)體系就具有重要的現(xiàn)實意義。構(gòu)建保薦機構(gòu)評價指標(biāo)體系是我國證券市場監(jiān)管體系的有益補充。它有助于監(jiān)管部門對保薦機構(gòu)整體風(fēng)險的把握，保證保薦行業(yè)的規(guī)范運作，從而確保保薦制度的有效實施；它有助于保薦機構(gòu)培養(yǎng)誠信自律意識，打造自身品牌，促使保薦機構(gòu)的良性競爭。保薦機構(gòu)評價指標(biāo)體系的構(gòu)建將促進(jìn)整個證券市場的健康發(fā)