我國(guó)保薦機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建與運(yùn)用研究.pdf

1、2004年2月1日《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》的正式施行標(biāo)志著我國(guó)內(nèi)地保薦人制度已初具雛形。2005年1月1日運(yùn)行了三年多的證券發(fā)行通道制被正式廢止，保薦機(jī)構(gòu)推薦企業(yè)上市的保薦人制度開(kāi)始全面實(shí)施。我國(guó)上市保薦制度設(shè)立了對(duì)保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的注冊(cè)登記制度，明確了保薦責(zé)任和保薦期限，建立了監(jiān)管部門(mén)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人施行責(zé)任追究的監(jiān)管機(jī)制。其目的在于落實(shí)證券公司等中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員的責(zé)任，使中介機(jī)構(gòu)切實(shí)發(fā)揮對(duì)上市公司質(zhì)量的約束功能

2、，從而起到提高上市公司質(zhì)量和促進(jìn)證券市場(chǎng)健康發(fā)展的積極作用。要使保薦人制度在我國(guó)證券市場(chǎng)上達(dá)到預(yù)期的實(shí)施效果，做好保薦機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)工作是十分必要的。為此，本文基于對(duì)我國(guó)內(nèi)地保薦人制度的研究，以管理理論為指導(dǎo)，在借鑒企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)理論與方法、國(guó)內(nèi)外法規(guī)條例和國(guó)內(nèi)學(xué)者的研究成果的基礎(chǔ)上對(duì)保薦機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行了構(gòu)建。最后，通過(guò)中信證券等十家樣本保薦機(jī)構(gòu)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的運(yùn)用進(jìn)行了實(shí)例說(shuō)明。 保薦機(jī)構(gòu)是從事保薦業(yè)務(wù)的綜合類(lèi)證券

3、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，它在我國(guó)內(nèi)地保薦人制度中充當(dāng)著重要角色，其能否健康的運(yùn)作直接關(guān)系到我國(guó)內(nèi)地保薦人制度成功實(shí)施與否。因此，構(gòu)建我國(guó)保薦機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系就具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。構(gòu)建保薦機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系是我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管體系的有益補(bǔ)充。它有助于監(jiān)管部門(mén)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)整體風(fēng)險(xiǎn)的把握，保證保薦行業(yè)的規(guī)范運(yùn)作，從而確保保薦制度的有效實(shí)施；它有助于保薦機(jī)構(gòu)培養(yǎng)誠(chéng)信自律意識(shí)，打造自身品牌，促使保薦機(jī)構(gòu)的良性競(jìng)爭(zhēng)。保薦機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建將促進(jìn)整個(gè)證券市場(chǎng)的健康發(fā)