BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)問題初探.pdf

1、BOT模式自1984年產(chǎn)生以來在世界上許多國家和地區(qū)得到了廣泛應(yīng)用，有效地解決了各國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金不足的問題，取得了良好的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益，并顯示出巨大的發(fā)展?jié)摿Α?BOT是Build(建設(shè))、Operate(經(jīng)營)和Transfer(移交)三個(gè)英文單詞的縮寫。是指項(xiàng)目所在地政府或所屬機(jī)構(gòu)通過特許協(xié)議，授權(quán)項(xiàng)目發(fā)起人/項(xiàng)目公司(一般為私營機(jī)構(gòu))進(jìn)行項(xiàng)目(主要是基礎(chǔ)設(shè)施)的融資、建設(shè)、并在約定的特許期內(nèi)經(jīng)營管理該項(xiàng)目，并獲得商業(yè)利潤

2、。特許期滿后，根據(jù)協(xié)議將該項(xiàng)目免費(fèi)轉(zhuǎn)讓給相應(yīng)的政府機(jī)構(gòu)。 BOT項(xiàng)目由于其投資規(guī)模大，項(xiàng)目工期長(zhǎng)，項(xiàng)目參與者眾多，法律關(guān)系復(fù)雜；作為基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，關(guān)系東道國的經(jīng)濟(jì)命脈，受東道國政局法律環(huán)境等影響大；再加上競(jìng)爭(zhēng)和技術(shù)進(jìn)步等因素的影響，面臨的可變因素很多，具有很大的風(fēng)險(xiǎn)。可以說，BOT項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)是BOT項(xiàng)目的核心問題，因而BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的研究也就非常重要。 BOT項(xiàng)目的各方參與者面臨不同的風(fēng)險(xiǎn)，采取的風(fēng)險(xiǎn)管理措施也有所不同。

3、因此，BOT項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)針對(duì)不同的參與方進(jìn)行分析。而在BOT項(xiàng)目的眾多參與者之中，項(xiàng)目公司除了與政府簽訂特許協(xié)議以外，還是融資合同中的借款人，建筑承包合同中的發(fā)包人等等。這種角色的復(fù)雜性決定了它在BOT項(xiàng)目中居于特殊地位，在風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)中起著關(guān)鍵作用。 因此，本文的研究主要從BOT項(xiàng)目公司的角度出發(fā)。論文試圖完整、系統(tǒng)地識(shí)別BOT項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，并在此基礎(chǔ)上探討這些風(fēng)險(xiǎn)的有效管理和合理分擔(dān)的問題，希望能對(duì)BOT項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理有一定的

4、現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義和實(shí)踐價(jià)值。 本文在對(duì)BOT項(xiàng)目及BOT項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行簡(jiǎn)要介紹的基礎(chǔ)上，從BOT項(xiàng)目公司的角度，著重研究了BOT項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)管理及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)問題，并通過案例分析進(jìn)一步加以論證。 本文在己有的研究成果的基礎(chǔ)上，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論，結(jié)合BOT項(xiàng)目的運(yùn)作模式及國內(nèi)外BOT項(xiàng)目的實(shí)踐，主要采用比較分析、實(shí)證研究的方法，對(duì)BOT項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、管理和分擔(dān)進(jìn)行較為深入的探討。 本文有一定新意的地方是：從項(xiàng)