中國利率政策與股市波動的實證研究【畢業(yè)論文】

1、本科畢業(yè)論文（設計）論文題目：論文題目：中國利率政策與股市波動的實證研究所在學院所在學院專業(yè)班級專業(yè)班級金融學金融學學生姓名學生姓名學號學號指導教師指導教師職稱職稱完成日期完成日期年月日I摘要進入21世紀以來，中國股票市場快速發(fā)展，同時，居民、企業(yè)在股市的投資增加，中國股市的市值和交易量已經(jīng)相當可觀了，因此對貨幣產(chǎn)生了不可忽視的增量需求。作為宏觀經(jīng)濟調(diào)控政策的重要部門，中央人民銀行不斷調(diào)整利率，盡管每次利率調(diào)整不是針對股票市場，但這必定

2、會對新興發(fā)展的中國股票市場產(chǎn)生重要的影響。本文從理論和實證兩方面對我國利率政策與股票市場波動的相關性進行論證。首先對本文的研究背景、研究意義和研究方法進行簡要說明；接著從理論上對利率調(diào)整對股票價格的影響進行概述；然后運用事件研究法，選擇GARCH模型，結(jié)合我國的最新數(shù)據(jù)對利率調(diào)整事件對股票收益影響進行實證研究，以便對兩者的關系進行更有效的說明。實證得出結(jié)論：利率調(diào)整對我國股票市場波動是有影響的，但是也多次出現(xiàn)違背經(jīng)典西方經(jīng)濟理論的現(xiàn)象。