銀行資本管理及資本補(bǔ)充安排研究.pdf

1、本文從闡述銀行資本管理基本內(nèi)容入手，概要介紹了監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行資本管理的要求，重點(diǎn)對(duì)銀行資本管理中存在的有分歧的問(wèn)題進(jìn)行了探討，最后著重研究了銀行籌措資本的最優(yōu)方式?！　≠Y本在金融機(jī)構(gòu)及其各組成部分中扮演著重要角色：資本可以作為對(duì)抗金融風(fēng)險(xiǎn)的緩沖器，而且是資本提供者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與享有回報(bào)之間的傳輸器。隨著銀行業(yè)管制的放松，監(jiān)管當(dāng)局隨之要求增加資本金數(shù)額，股東們對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的要求更加苛刻，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)于評(píng)級(jí)中需要什么數(shù)據(jù)越來(lái)越有經(jīng)驗(yàn)，這

2、都迫使銀行提高他們的資本籌措與使用效率。　　銀行資本管理中存在若干有分歧和爭(zhēng)論的問(wèn)題，諸如計(jì)量方法、資本充足標(biāo)準(zhǔn)、資本與破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系、銀行價(jià)值的評(píng)價(jià)因素等。研究與正確認(rèn)識(shí)這些問(wèn)題是有效進(jìn)行資本管理并實(shí)施資本籌措計(jì)劃的基礎(chǔ)。從國(guó)內(nèi)外銀行資本管理的實(shí)證研究中也可以對(duì)資本管理中的問(wèn)題產(chǎn)生更深刻的認(rèn)識(shí)?！　”O(jiān)管當(dāng)局制定了計(jì)算資本充足程度的標(biāo)準(zhǔn)方法(巴塞爾協(xié)議框架)，根據(jù)銀行經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)狀況判斷銀行的資本充足性，并采取相應(yīng)的監(jiān)管措施迫使銀行

3、持有充足的資本，以保護(hù)存款人利益以及銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定。由于監(jiān)管當(dāng)局和市場(chǎng)投資者兩方面的原因，銀行必須通過(guò)各種途徑獲得資本，但這些途徑具有不同的特點(diǎn)和成本，銀行必須根據(jù)自己的業(yè)務(wù)發(fā)展情況、市場(chǎng)條件、投資者的利益、各種資本工具的優(yōu)劣勢(shì)等因素選擇籌措資本的最優(yōu)方式。首先，管理銀行的資本充足率。資本管理最重要的任務(wù)之一就是確保在任何時(shí)間，銀行的資本足以在希望的充足程度上支持其營(yíng)運(yùn)。第二步，建立資本管理計(jì)劃。評(píng)價(jià)銀行總體風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并綜合考慮監(jiān)管