股票、債券和保險課件

1、第六課　投資理財?shù)倪x擇第2課時　股票、債券和保險,生產(chǎn)、勞動與經(jīng)營,1．投資收益與投資風(fēng)險各種投資方式的收益和風(fēng)險狀況比較,貶值　 定期,股息,2．股票(1)股票的含義：是股份有限公司籌集資本時向出資人出具的_______。(2)股票持有者(股東)的權(quán)利：參加________、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等。(3)股票投資的特

2、點：①________：股票可以在市場上流通買賣，是股票生命力之所在。②________：投資股票可以獲得較高的收益。③________：投資股票具有一定的市場風(fēng)險。④__________：股東在向股份公司參股投資取得股票后，股東不能要求公司返還其出資，如果要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。,(1)股份憑證 (2)股東大會　(3)流通性　收益性　風(fēng)險性　不可返還性,(4)股票上市的條件：____

3、________是股份有限公司籌集資本的一種重要方式，在我國，并不是所有的股份有限公司的股票都能上市交易。股份有限公司申請其股票上市交易必須符合一定的條件，并要經(jīng)政府證券監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。,發(fā)行股票,(5)股票投資的收入包括兩部分：一是________或紅利收入，這是從公司取得的利潤中定期獲得的一部分分配收入；二是股票價格上升才帶來的________。公司的經(jīng)營有好有壞，盈利了能獲得股息和分紅，股票價格也會上漲，股民就會獲得很高的收益，但

4、是，一旦公司經(jīng)營不好，虧損了甚至破產(chǎn)倒閉了，股票價格也會大幅下降，股民不但不能獲得收益，反而要承擔(dān)賠償責(zé)任。因此，股票是一種高風(fēng)險與高收益同在的投資方式。(6)發(fā)展股票市場的意義：股票市場的建立和發(fā)展，對于搞活________，提高資金使用效率，推動企業(yè)改革和發(fā)展具有重要作用。,(5)股息　差價　(6)資金融通,3．債券(1)含義：債券是一種債務(wù)證書，是籌資者給投資者的________憑證，承諾在一定時期支付約定利息，并到期償還本

5、金。(2)分類：根據(jù)發(fā)行者不同，目前我國的債券主要有________、金融債券、企業(yè)債券。,(1)債務(wù)　(2)國債,(3)幾種債券的比較,較高,中央政府,利潤,(4)債券和股票的比較。①相同點：都是________證券；都是集資手段；都能獲得一定受益的金融資產(chǎn)。②區(qū)別：第一：體現(xiàn)的經(jīng)濟關(guān)系不同即________不同。債券是債務(wù)關(guān)系，限期償還，還本付息；股票是股權(quán)關(guān)系，入股憑證。第二：________不同(最大的區(qū)別)。債券是債權(quán)人定期

6、獲得確定利息；股票是股東憑借股票取得股息和紅利。經(jīng)營好壞決定股票的收益，收益不確定。第三：________不同。債券有明確付息期限，并償還本金；股東不能從公司中退出股金，只能出賣股票，公司的股東可以變化，但資金額不會減少。第四：________不同。債券的風(fēng)險性較小，安全性比股票大。,有價　性質(zhì)　受益權(quán)　償還方式　安全性,4．商業(yè)保險(1)含義：商業(yè)保險是指投保人根據(jù)________，向保險人支付保險費，保險人對合同約定的可能出現(xiàn)的事

7、故，因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險金責(zé)任，或者當(dāng)被保險人死亡、傷殘、疾病或達到合同約定年齡期限時，承擔(dān)給付________責(zé)任的行為。在我國，只有依法設(shè)立的保險公司才能經(jīng)營保險業(yè)務(wù)，其他單位和個人不得經(jīng)營。如：中國人民保險公司，太平洋保險公司等。,合同約定　保險金,(2)作用：通過購買保險，________把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險人，使自己所承擔(dān)的風(fēng)險損失下降。這不僅體現(xiàn)出保險的________功能，還顯示出保險“人人為我，我為人人”的_

8、_______特征。從某種意義上看，在沒有保險事故發(fā)生時，投保人的投保沒有回報；當(dāng)發(fā)生保險事故時，保險人的賠償就是投保人投資的回報。,(2)投保人　保障　互助,(3)分類：①商業(yè)保險分為人身保險和________兩大類。人身保險是以人的壽命和身體為保險對象，如健康險、意外傷害險、人壽險等。財產(chǎn)保險是以財產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險對象，如汽車保險、運輸保險等。②近幾年，國內(nèi)保險市場出現(xiàn)了諸如分紅保險等新險種。分紅保險除在具備保障功能之外，還可分

9、配保險公司經(jīng)營盈余，使投保人的資金________。(4)訂立保險合同應(yīng)當(dāng)遵循的原則是：公平互利、協(xié)商一致、________。,(3)財產(chǎn)保險　保值增值　(4)自愿訂立,精講闡釋,如何選擇正確的投資方式,(1)要注意投資的回報率，也要注意投資的風(fēng)險性。投資的目的是為了收益，但投資的風(fēng)險大小不同，銀行存款風(fēng)險性很小，而購買股票和公司債券、金融債券等風(fēng)險較大，投資時應(yīng)慎重考慮。(2)投資要注意多元化。不應(yīng)該只是局限在銀行儲蓄上，我國金融

10、市場的不斷完善給我們提供更多的投資機會。(3)要量力而行。經(jīng)濟實力微薄，可投資儲蓄和購買國債，經(jīng)濟實力允許可選擇風(fēng)險高、收益高的投資，如購買企業(yè)債券、炒股等。(4)投資要注意考慮個人利益，同時要考慮國家利益，做到利國利民，同時不能違反國家法律、政策。,應(yīng)用示例1：,小張在選擇個人投資方向時，既要求安全性高，也要求其流通性強和收益率較高。對他來說最好是

11、 (　　)A．購買股票　　　　　B．購買政府債券C．購買社會保險 D．定期儲蓄,解析：購買股票風(fēng)險大，購買社會保險不屬于投資，定期儲蓄流通性弱、收益率低。因此只有B符合題意。答案：B,精講闡釋,社會保險和商業(yè)保險的比較,應(yīng)用示例2：,健康保險為我國居民人身類首選險種。健康保險屬于人身保險，參加這一保險

12、 (　　)①能夠補償人體疾病給人們造成的損失?、陉P(guān)系到居民的身體健康和生活幸福?、坳P(guān)系到我國社會主義社會的和諧發(fā)展　④關(guān)系到世界市場經(jīng)濟的健康有序發(fā)展A．①②③ B．①②③④C．①②④ D．①③④,解析：④明顯夸大了健康保險的作用，故將④排除。答案：A,2010年第二期憑證式國債正式開售背景材料：2010年5月7日

13、財政部發(fā)布公告，決定發(fā)行2010年憑證式（二期）國債，其中1年期200億元，票面年利率2.60%；3年期200億元，票面年利率3.73%。根據(jù)財政部公告，本期國債發(fā)行期為5月13日至27日，投資者可到各商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點購買。銀行間市場交易商協(xié)會發(fā)布的《中國債券市場分析報告》預(yù)測，根據(jù)國債歷史平均發(fā)行規(guī)模和季度內(nèi)的到期量，預(yù)計二季度的國債發(fā)行量將達到5500億元左右。而一季度國債發(fā)行量僅為2300億元，這樣算來，二季度發(fā)行量將比一季度增長

14、139%。,分析點撥：1．發(fā)行債券是企業(yè)或政府籌集資金的另外一種重要方式。債券是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時期支付約定利息，并到期償還本金。一般來說，一張債券主要由期限、面值、價格、利率和償還方式等組成。2．目前在我國，根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業(yè)債券。其中，國債又稱政府公債，是中央政府為籌集財政資金而發(fā)行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的

15、債務(wù)憑證。金融債券，是由銀行和非銀行金融機構(gòu)發(fā)行的債券。企業(yè)債券又稱公司債券，是企業(yè)依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券。,3．中央政府發(fā)行國債的目的，往往是彌補國家財政赤字，或者為一些耗資巨大的建設(shè)項目、某些特殊經(jīng)濟政策乃至為戰(zhàn)爭籌措資金。由于國債以中央政府的信譽擔(dān)保、以稅收作為還本付息的保證，因此風(fēng)險小。國債利率較其他債券低，但一般高于同期銀行儲蓄存款利率。4．債券市場是發(fā)行和買賣債券的場所。債券市場是金融市場的一個重

16、要組成部分。根據(jù)不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，債券市場可分為不同的類別。根據(jù)債券的運行過程和市場的基本功能，可將債券市場分為發(fā)行市場和流通市場；根據(jù)市場組織形式，債券流通市場又可進一步分為場內(nèi)交易市場和場外交易市場；據(jù)債券發(fā)行地點的不同，債券市場則可以劃分為國內(nèi)債券市場和國際債券市場。,創(chuàng)新試題,2010年憑證式(二期)國債，1年期票面年利率2.60%,3年期票面年利率3.73%。據(jù)此回答1～2題。1．國家此次發(fā)行的債券

17、 (　　)①與企業(yè)債券相比較，違約的風(fēng)險較小?、谄淅释ǔ５陀谝话愕钠髽I(yè)債券　③是一種高風(fēng)險高收入的投資方式?、芷淅实陀阢y行儲蓄存款利率A．①② B．③④C．②④ D．①④,解析：政府債券和企業(yè)債券相比，違約的風(fēng)險較小，但是利

18、率通常低于企業(yè)債券，高于風(fēng)險更小的銀行儲蓄存款，股票是一種高風(fēng)險高收入的投資方式，因此①、②正確，入選，③、④錯誤，不選；故選A項。答案：A,2．近年來，國債成為我國人民經(jīng)濟生活中的一個亮點，新發(fā)行的國債多次出現(xiàn)熱銷的局面。在我國，國債之所以出現(xiàn)熱銷的局面，是因為國債 (　　)A．具有促進經(jīng)濟增長的功能B．可定期取得利息，安全性最高C．在各種投資方式中風(fēng)險最小，收益最高D

19、．由國家稅收作為還本付息的保證，信用度高,解析：C項中“收益最高”的說法錯誤，不選；本題屬于因果型選擇題，居民購買國債的行為是一種投資方式，因此A、B兩項與題意不能構(gòu)成因果關(guān)系，不選；故選D項。答案：D,3．閱讀材料，回答問題。發(fā)行債券是企業(yè)或政府籌集資金的另外一種重要方式。目前在我國，根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業(yè)債券。其中，金融債券的信用通常高于企業(yè)債券，違約風(fēng)險相對較小，具有較高的安全性。與此對應(yīng)，金融債券的

20、利率通常低于一般的企業(yè)債券，但高于風(fēng)險更小的國債和銀行儲蓄存款利率。 (1)簡要說明債券和股票的異同點。(2)試從企業(yè)、投資者、國家等角度分析企業(yè)債券在資本市場上的作用。,(1)①相同點：二者都是有價證券，都是集資的手段，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)。②不同點：二者功能不同，性質(zhì)不同，償還方式也不同。(2)①對企業(yè)來說，企業(yè)債券的期限一般比較長，有利于為企業(yè)發(fā)展積累資金，推動企業(yè)技術(shù)改造，提高企業(yè)競爭力。②對投資者來說，發(fā)行企業(yè)債

21、券，一方面，有利于增加投資者的選擇機會；另一方面，企業(yè)債券比國債、金融債券利率高，購買企業(yè)債券有利于增加收益。③對國家來說，發(fā)行企業(yè)債券，有利于改變落后的企業(yè)債券市場與我國快速發(fā)展不相稱的狀況，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，為我國經(jīng)濟建設(shè)提供強有力的信用資金支持。,1．股票與債券的相同點是 (　　)A．都可以上市流通 B．收益是一樣的C．到期都還本付息 D．都是籌資方式