試論金融監(jiān)管的成本與收益.pdf

1、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文試論金融監(jiān)管的成本與收益姓名：張宏宇申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：曾志耕20020401成木收益現(xiàn)狀進(jìn)行因果分析，進(jìn)而結(jié)合理論分析的結(jié)果提出降低監(jiān)管成木提高腑管收益的對(duì)策建議。具體來(lái)說(shuō)：淪文L部第一部分為“金融監(jiān)管的成本收益”。這部分首先對(duì)金融監(jiān)管的成本收益進(jìn)行范圍界定，指出金融監(jiān)管的成本有狹義與廣義兩個(gè)層次：狹義監(jiān)管成本包括監(jiān)管部門負(fù)擔(dān)的行政成本和監(jiān)管對(duì)象負(fù)擔(dān)的泰行成木；廣義成本則等于狹義成木加臨管的

2、間接損失。同時(shí)還對(duì)l隨管成本的難以估算之原因做了分析。然后文章又根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理分析金融市場(chǎng)中的市場(chǎng)失靈所導(dǎo)致的監(jiān)管介入，從反面說(shuō)明了金融監(jiān)管的收益為：消除金融領(lǐng)域內(nèi)的負(fù)外部性；提供穩(wěn)定、有效和公甲的金融體系這一公共品；避免信息不完需導(dǎo)致的金融交易低效率；防止金融市場(chǎng)上的不完全競(jìng)爭(zhēng)；消除市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的分配不公。最后，文章結(jié)合金融監(jiān)管的成本收益指出金融監(jiān)管成本收益分析的最終目的是：通過(guò)成本收茄分析，調(diào)整監(jiān)管的效率狀態(tài)，使金融監(jiān)管能有助于

3、改進(jìn)金融資源的配置，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)資源的優(yōu)化配置，實(shí)現(xiàn)I怕累托意義上的最優(yōu)和社會(huì)福利的最大化，為實(shí)現(xiàn)一國(guó)的金融深化提供一個(gè)兼顧效率與公平的、穩(wěn)定的金融體系。論文上部第二部分為“成本收益框架下的有效金融監(jiān)管模式”。這部分首先以經(jīng)濟(jì)學(xué)中存在的兩種機(jī)制(信息——決策機(jī)制和激勵(lì)一一約束機(jī)制)為引子，在對(duì)單純的他律臨管模式中存在的缺陷進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用成本收益分析法對(duì)他律監(jiān)管的監(jiān)管強(qiáng)度進(jìn)行量的分析，指出對(duì)于金融監(jiān)管水平存在一個(gè)合理的度的限制，并

4、在這個(gè)限度內(nèi)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)上監(jiān)管的最優(yōu)度。其次，從威廉姆森所說(shuō)的“機(jī)會(huì)主義行為”出發(fā)，利用重復(fù)博弈的理論論述了自律監(jiān)管相對(duì)于他律監(jiān)管而言所存在的優(yōu)勢(shì)與不足。同時(shí)指出，對(duì)自律監(jiān)管而言，同他律監(jiān)管一樣也存在一個(gè)合理的限度，并在這個(gè)限度內(nèi)實(shí)現(xiàn)最優(yōu)。最后，從等鼢管度線的分析入手，對(duì)不同經(jīng)濟(jì)金融條什下綜合監(jiān)管度函數(shù)的分析，得m隨著金融復(fù)雜程度的提高，等監(jiān)管線也應(yīng)隨之提高，要求金融監(jiān)管結(jié)合他律與自律兩種模式以達(dá)到更高綜合強(qiáng)度的結(jié)論。而且通過(guò)監(jiān)管預(yù)算約束