投資基金的經(jīng)濟效率研究.pdf

1、該文將緊扣投資基金經(jīng)濟效率這個主題,以探討投資基金理論基礎(chǔ)和制度內(nèi)涵為出發(fā)點,試圖探求投資基金能夠發(fā)展的內(nèi)在動因,論證投資基金經(jīng)濟功能和效率.該文將投資基金置于一種企業(yè),金融制度甚至經(jīng)濟制度的高度,這有利于我們把握投資基金的實質(zhì),也有利于我們對投資基金制度的實踐推廣和應用.該文還將試圖對美國投資基金迅猛崛起的重要歷史階段（1990-2000年）作一實證分析,以求了解投資基金對中國金融市場發(fā)展所能產(chǎn)生的價值和作用.該文第一部分從投資基金的

2、理論基礎(chǔ)和制度內(nèi)涵入手,在綜述現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論演變的過程中,分別分析了馬科維茨模型,CAPM模型及APT模型各自的理論主張及方法,探討了它們應用于投資基金運作時的貢獻與局限性.第二部分集中分析了投資基金的組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),投資基金的效率機制以及投資基金代理人風險和效率損失.第三部分對投資基金的外部經(jīng)濟功能和效率進行了研究,主要從其與資本市場發(fā)展,其與證券市場開放以及其在儲蓄投資轉(zhuǎn)化中的效應展開討論,第四部分通過對美國投資基金業(yè)發(fā)展